ClearBridge Melepas Microsoft dan Amazon — Ini Saham AI yang Dibeli Sebagai Gantinya

Ringkasan

• ClearBridge membuka posisi baru di Micron, dengan alasan permintaan memori AI yang kuat
• Perusahaan memangkas kepemilikan di Microsoft dan Amazon
• Intuit dijual sepenuhnya karena kekhawatiran AI dapat merugikan bisnis pajaknya
• ClearBridge juga menambah posisi di Alphabet, Arista Networks, Blackstone, dan Tesla
• Analis Wall Street tetap optimis terhadap Micron meskipun harga sahamnya turun 17% baru-baru ini

ClearBridge Investments telah menyusun ulang portofolio Strategi Pertumbuhan Kapitalisasi Besar untuk Kuartal II 2026. Manajer aset tersebut membeli saham Micron Technology sambil mengurangi eksposur di Microsoft dan Amazon. Perusahaan juga menjual seluruh kepemilikannya di Intuit.

Langkah-langkah ini mencerminkan pandangan ClearBridge tentang arah pertumbuhan AI pada paruh kedua tahun 2026.

Mengapa Micron?

ClearBridge menyebut Micron sebagai investasi AI yang “strategis dan berbeda”. Perusahaan tersebut menunjuk pada meningkatnya permintaan memori dari pusat data AI, yang membutuhkan memori jauh lebih banyak daripada sistem komputasi tradisional.

Micron Technology, Inc., MU

Semikonduktor kini membentuk lebih dari 30% dari Indeks Pertumbuhan Russell 1000, menurut ClearBridge. Perusahaan melihat Micron sebagai cara terarah untuk menangkap potensi kenaikan dari pengeluaran infrastruktur AI.

Waktunya cukup signifikan dalam konteks ini. Saham Micron telah turun lebih dari 17% selama lima hari perdagangan terakhir. Hasil awal yang kuat dari Samsung gagal mendongkrak sektor memori. Kekhawatiran tentang tingkat pengeluaran AI dan rencana pencatatan SK Hynix di AS menambah tekanan jual.

Meskipun terjadi penurunan tersebut, Wall Street belum berubah menjadi pesimis. Analis Morgan Stanley, Shawn Kim, menggambarkan koreksi ini sebagai “reset yang diperlukan”, bukan tanda bahwa siklus memori telah berakhir. Analis Bank of America, Vivek Arya, mempertahankan peringkat Belinya, dengan menyatakan bahwa kekhawatiran tentang kelebihan pasokan dan penetapan harga berlebihan.

Mengapa ClearBridge Menjual Intuit

ClearBridge keluar dari seluruh posisinya di Intuit. Alasannya langsung: perusahaan percaya AI dapat mengkomoditisasi bagian dari bisnis persiapan pajak Intuit, sehingga mengurangi keunggulan kompetitifnya.

Ini adalah panggilan hati-hati terhadap perusahaan yang telah lama memegang posisi dominan dalam perangkat lunak pajak konsumen. ClearBridge tidak menunjukkan kekhawatiran yang lebih luas tentang lini bisnis Intuit lainnya.

Perubahan Portofolio Lainnya

Selain Micron, ClearBridge meningkatkan kepemilikannya di Alphabet, Arista Networks, Blackstone, dan Tesla selama kuartal tersebut.

Strategi tersebut underperform terhadap tolok ukurnya untuk Kuartal II. ClearBridge masih percaya bahwa kepemimpinan infrastruktur AI dan partisipasi pasar yang lebih luas akan menghasilkan imbal hasil yang lebih baik di paruh kedua tahun ini.

Microsoft dan Amazon dipangkas, tidak dihapus sepenuhnya. Keduanya tetap berada dalam portofolio dengan tingkat yang lebih rendah.

Pendapat Analis

Menggunakan Alat Perbandingan Saham TipRanks, analis paling optimis terhadap Micron, Microsoft, Amazon, Alphabet, dan Arista Networks. Kelima saham tersebut memiliki konsensus peringkat Strong Buy (Beli Kuat).

Micron memiliki potensi kenaikan tertinggi di antara kelompok tersebut, yaitu sekitar 67%. Microsoft berada di potensi kenaikan 45%. Amazon berada di 30%.

Intuit, yang kini telah ditinggalkan oleh ClearBridge, memiliki potensi kenaikan sekitar 59% menurut analis, dengan peringkat Moderate Buy (Beli Sedang). Blackstone juga memegang peringkat Moderate Buy. Tesla diberi peringkat Hold (Tahan).

ClearBridge belum memberikan sinyal adanya perubahan lebih lanjut yang direncanakan untuk portofolio pada tahap ini.

Pos berjudul "ClearBridge Drops Microsoft and Amazon — Here’s the AI Stock It’s Buying Instead" pertama kali muncul di CoinCentral.