Google株が12ヶ月で114%上昇！Alphabetは$515に達するか？GOOGL/GOOG目標株価とアナリスト予測

2026年を通じて、Alphabetは時価総額4兆ドルを超える企業の成長とはどのようなものかを再定義し続けています。

売上高は11四半期連続で二桁成長を続け、Google Cloudは発表される数字のたびにアナリストがリアルタイムでモデルを上方修正せざるを得ない水準を記録しており、ウォール街はGoogleの平均目標株価を1年前でさえ見られなかった水準まで引き上げることで応えています。

GOOGまたはGOOGLへの投資論拠を支える具体的な数値をお探しであれば、本記事では現在のアナリスト・コンセンサス、注目すべき各社の個別目標株価、Alphabet株価予測の背景にある要因、そして2030年に向けた長期的な見通しを解説します。

重要ポイント

• 2026年6月時点で、S&P Global Market Intelligenceによると61名のアナリストがAlphabetを「強い買い」と評価しており、Googleの12ヶ月コンセンサス目標株価は429.87ドルです。
• 各社の個別目標株価は下限340ドルから上限515ドルの幅があり、最近の引き上げにはMizuho（460ドル）、Piper Sandler（445ドル）、Loop Capital（490ドル）が含まれます。
• GOOGL（クラスA）とGOOG（クラスC）はNASDAQでほぼ同一の株価で取引されており、実質的な違いはGOOGLが1株1議決権を持つのに対し、GOOGには議決権がない点のみです。
• AlphabetのSEC提出の8-Kによると、2026年第1四半期の売上高は前年同期比22%増の1,099億ドル、EPSは82%増の5.11ドル、Google Cloudは63%増の200億ドルとなりました。
• Google Cloudの受注残高は2026年第1四半期に4,600億ドルを超え、前四半期比でほぼ倍増し、アナリストに将来の売上高予測のための異例に具体的な根拠を提供しました。
• AlphabetはAIインフラ拡張の資金調達のため、2026年6月にBerkshire Hathawayからの100億ドルの私募引受を含む総額847.5億ドルの株式調達を完了しました。

Alphabetとは？Google・GOOGL・GOOGの解説

多くの人がSearch、YouTube、Gmail、Mapsを通じて日々Googleに接していますが、NASDAQに上場しているのは親会社のAlphabet Inc.です。Alphabetは2015年10月、中核のインターネット事業と長期的な研究開発プロジェクトを分離する目的で会社を再編した際に設立されました。

Alphabetは3つのセグメントで業績を報告しています。GoogleサービスはSearch、YouTube、広告事業を含み、Google Cloud、そしてOther Betsがあります。

NASDAQには2つのティッカーが上場しています。GOOGL（クラスA）は1株につき1議決権があります。GOOG（クラスC）に議決権はありませんが、配当や収益請求権を含む同一の経済的権利を提供します。第3のクラスBは、創業者のラリー・ペイジとセルゲイ・ブリンのみが保有し、1株につき10議決権を持ちますが、公開取引はされていません。

Googleの目標株価やGOOGの目標株価分析においては、両ティッカーは機能的に互換性があります。GOOGLは議決権のため1%未満のわずかなプレミアムでGOOGより高く取引されています。Alphabetは2022年7月に20対1の株式分割を実施し、両方の株式クラスに適用されました。

Googleの目標株価とGOOGの目標株価：340ドルから515ドル

このような規模の企業としては、ウォール街のAlphabetへの確信は異例なほど一致しています。

2026年6月時点で、S&P Global Market Intelligenceが調査した61名のアナリストがAlphabetを「強い買い」と評価しており、市場で最も広く支持されているメガキャップ・テクノロジー銘柄の一つとして位置付けられています。

Googleの12ヶ月平均目標株価は429.87ドルであり、2026年6月初旬にGOOGLが取引されていた360〜370ドルのレンジから約15〜20%の上昇余地を示唆しています。

GOOGL目標株価レンジの詳細：下限340ドル、上限515ドル

GOOGLのアナリスト予測のフルレンジは、最低340ドルから最高515ドルとなっています。

340ドルの下限は、設備投資規律への慎重な姿勢、AI収益がEPS成長へと転換するタイムラインの不確実性、およびインフラ支出が高水準を維持する中での営業利益率圧縮の可能性を反映しています。

515ドルの上限は強気シナリオを反映しており、Google Cloudの受注残高が現在のコンセンサスモデルの想定より速く認識売上高に転換し、Geminiを活用したサブスクリプション製品が相当な規模で意味のある継続的収益を達成した場合を想定しています。

GOOGについては、TipRanksが過去3ヶ月でクラスC株をカバーした10名のアナリストに基づく平均目標株価として436.88ドルを報告しており、最高予測は550ドル、最低は340ドルです。

GOOGLアナリスト目標株価を引き上げた機関と理由：445〜490ドル

アナリストの目標株価の引き上げは、第1四半期決算、Google I/Oの発表、およびAlphabetの株式調達発表を受け、2026年5月初旬から6月初旬にかけて複数の波で行われました。

MizuhoのLloyd Walmsley氏は5月6日にGOOGLの目標株価を460ドルに引き上げ、ストリートのコンセンサス予測はGoogle Cloudの今後2年間の売上高と営業利益ポテンシャルを「著しく過小評価し続けている」と主張し、2027年GAAP EPS予測の30倍を評価の基準としました。

Piper Sandlerは2026年6月1日に目標株価を445ドルに引き上げ、オーバーウェイトの格付けを維持しました。これはAI OverviewとAI ModeがGoogle Searchの代替ではなくエンゲージメントを強化していることを示す初の引用データ分析に裏付けられており、2026年の検索収益予測を1%、2027年を5%引き上げました。

Loop Capitalは目標株価を355ドルから490ドルに引き上げ、アクティブなカバレッジ機関の中で最も積極的な上方修正の一つとなり、買いの格付けを維持しました。

Truistは415ドルから430ドルに引き上げ、現在の受注残高の動向を踏まえると、Google Cloudのコンセンサス売上高予測は依然として本来あるべき水準を下回っていると特に指摘しました。

UBSのStephen Ju氏は2026年6月3日に410ドルの目標株価を維持しながらも、2026年のCloud売上高予測を24%、2027年を34%引き上げ、インフラ投資の加速に伴い、近期的には売上高成長がEPS成長を上回り続ける可能性があることを認めました。

ここで取り上げた主要機関の最新引き上げサイクルの目標株価は410〜490ドルの範囲にあり、全体のアナリスト予測レンジは下限340ドルから上限515ドルまで広がっています。

Alphabet株価予測：目標株価を押し上げるAIとクラウドのデータ

強気のアナリスト・コンセンサスは感情やモメンタムだけに基づくものではありません。

2026年第1四半期から同じ方向に動き始めた具体的なファンダメンタルズのデータポイントに基づいています。

2026年第1四半期決算：売上高1,099億ドル、EPS82%増で予想を上回る

2026年4月29日にSECに提出されたAlphabetの2026年第1四半期決算は、主要な財務指標のすべてで予想を上回りました。

連結売上高は前年同期比22%増の1,099億ドルとなり、Alphabetの二桁売上高成長の連続記録を11四半期に延ばしました。2026年第1四半期の22%成長は2025年第4四半期の18%を上回りました。

EPSは5.11ドルで前年同期比82%増となり、強い売上高成長と大幅な営業レバレッジを反映しています。

Googleサービス売上高は16%増の896億ドルとなり、Google Searchが19%増、YouTubeの広告収益が11%増をリードし、Googleサービスの営業利益率は3ポイント拡大して45.3%となりました。

連結会社の営業利益は30%増の397億ドルとなり、営業利益率は2ポイント拡大して36.1%となりました。

2026年3月31日終了の過去12ヶ月間で、Alphabetは1,740億ドルの営業キャッシュフローを生み出し、財務基盤の健全性を維持しながらAIインフラ構築の資金を確保しました。

Google Cloud 63%成長：Alphabet株価予測を支えるAIテーゼ

2026年のAlphabet株価予測のナラティブは、何よりもまずクラウドとAIの物語です。

Google Cloudの売上高は2026年第1四半期に200億ドルに達し、前年同期比63%増となりました。これは前四半期の成長率を大幅に上回り、アナリストによるCloud専用売上高モデルの広範な上方修正を引き起こしました。

Cloudの受注残高は4,600億ドル超に達し、前四半期比でほぼ倍増しました。これはAlphabetの将来の認識売上高の相当部分を事前に確保したことを意味し、アナリストに長期予測のための異例に具体的な根拠を提供しています。

Cloudの営業利益率は前年同期の17.8%から32.9%へと拡大し、取引量の増加が追加コストを吸収するだけでなく収益性へと転換していることを示しています。

AlphabetのコンシューマープラットフォームにおけるAdまたはGoogle OneおよびYouTube Premiumを中心とした有料会員数は3億5,000万人に達し、GeminiはSearch、Workspace、Google Cloud製品全体に統合されています。

AlphabetおよびGoogleのCEOであるSundar Pichai氏は2026年第1四半期の決算発表で次のように述べました。「2026年は素晴らしいスタートを切りました。私たちのAI投資とフルスタックのアプローチがビジネスのあらゆる部分を輝かせています。」

Alphabetは2026年に1,800億〜1,900億ドルの設備投資を行うことを約束しており、AIインフラとコンピューティング能力に充当される予定です。

2026年6月1日、AlphabetはAIコンピューティングインフラの拡張を資金調達するため総額847.5億ドルの株式調達を発表しました。SEC Form FWPによると、Berkshire Hathawayからの100億ドルの私募引受を含んでいます。

2030年のAlphabet株価予測：強気シナリオの全貌

GOOGLまたはGOOGの5年先の株価予測に関する単一の機関投資家コンセンサスは存在せず、具体的な2030年目標株価として提示されるいかなる数字も、確定的な予報ではなく不確実性の幅が広いモデル予測として読むべきです。

それでも、長期的見通しを発表しているアナリストの方向性は一致しています。AI収益化、Google Cloudの利益率拡大、および複利的な売上高成長が、今後10年の残り期間にわたってEPSの大幅な加速を牽引すると予想されています。

Mizuhoのモデルは、Google Cloudの売上高成長率として2026年に70%、2027年に59%を予測しており、これはストリートのコンセンサスである58%と47%を大きく上回ります。このフレームワークが方向性として正しければ、現在のコンセンサスモデルは2030年に向けたAlphabetの収益力を過小評価している可能性が高いことを示唆しています。

4,600億ドルを超えるCloudの受注残高は、Alphabetがこれまで提供してきた以上に予測可能で測定可能な売上高基盤をアナリストの長期モデルに与えており、これが過去12ヶ月で長期価格予測が大幅に上昇した一つの構造的な理由です。

2030年までの強気シナリオは三つの複利的ダイナミクスを軸にしています。Cloudの歴史的な受注残高を認識売上高に転換すること、現在のストリートモデルが想定する以上の利益率でGeminiを活用したサブスクリプション製品をグローバルに拡大すること、そしてインフラコストが時間とともに安定するにつれて35%超の営業利益率を維持することです。

よくある質問

現在のGoogleの目標株価はいくらですか？

2026年6月時点で、S&P Global Market Intelligenceが調査した61名のアナリストに基づくGoogleの12ヶ月コンセンサス目標株価は429.87ドルであり、各社の目標株価は低端の340ドルから高端の515ドルまで分布しています。

GOOGとGOOGLの違いは何ですか？

GOOGL（クラスA）は1株につき1議決権を持つのに対し、GOOG（クラスC）には議決権がありません。ただし、両方ともAlphabet Inc.に対して同一の経済的所有権を表しており、株価パフォーマンスは事実上同一です。

Alphabet株は2030年にいくらになりますか？

2030年の機関投資家コンセンサス目標株価は存在せず、長期的な強気シナリオはAI収益化、Google Cloudの利益率拡大、複利的なEPS成長を中心に展開しており、MizuhoのモデルはGoogle Cloudの売上高成長率として2026年に70%、2027年に59%を方向性の指標として予測しています。

Alphabetの直近四半期の業績はどうでしたか？

2026年第1四半期、Alphabetは2026年4月29日付のSEC 8-K提出書類によると、売上高109.9億ドル（前年同期比22%増）、EPS 5.11ドル（前年同期比82%増）を報告しました。

GOOGとGOOGLのアナリスト目標株価は実質的に同一ですか？

多くのアナリストレポートは株式クラスに関わらずAlphabetを一体として分析しており、GOOGとGOOGLの目標株価は実際の取引目的において事実上互換性があります。

まとめ

Alphabetは、強固なファンダメンタルズとウォール街の幅広い支持という稀な組み合わせを携えて2026年下半期に入ります。

61名のアナリストによる「強い買い」コンセンサスに裏付けられた平均目標株価429.87ドルは、現在のGOOGLおよびGOOGの取引水準から見て、近期的に意味のある上昇余地を示しています。

AIとクラウドの数字は、もはや予測ではありません。四半期ごとのSEC提出書類に、4,600億ドルの受注残高に、そして6月まで続く絶え間ないアナリストの格上げの流れの中に、それは現れています。

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