エヌビディア（NVDA）株：StifelとMizuhoがAI需要の堅調を背景に目標株価を引き上げ

TLDR

• NvidiaはFY27 Q1のEPSが$1.87となり、予測の$1.76を上回り、売上高は$81.62億ドルで前年同期比85.2%増
• StifelはNVDAの目標株価を$282に引き上げ、Mizuhoは$300に引き上げ、両社ともに買い推奨を再確認
• Nvidiaは$800億ドルの自社株買い戻しを発表し、四半期配当を1株あたり$0.01から$0.25に引き上げ
• ウォール街のコンセンサスは強気買いで、平均目標株価は約$304、現在水準からおよそ43%の上昇余地を示唆
• 好調な決算にもかかわらず、NVDA株は決算後に横ばい推移が続き、バリュエーションへの懸念やMichael Burryによる公開警告も出ている

Nvidiaは5月20日、2027会計年度第1四半期の決算を発表し、売上高・利益ともにウォール街の予想を上回った。売上高は$81.62億ドルとなり、アナリスト予想の$78.42億ドルを超え、前年同期比85.2%増を記録。EPSはコンセンサス予想$1.76に対し$1.87となった。

NVIDIA Corporation, NVDA

NVDA株は水曜日に$214.86で寄り付き、年初来約15%上昇している。過去1年間のレンジは$132.92〜$236.54。

好調な数字にもかかわらず、株価の反応は限定的だった。トレーダーたちは決算後のじり安がより深い押しに発展するかどうかを注視している。

Stifelのアナリスト、Ruben Royは買い推奨を維持しつつ、目標株価を$250から$282に引き上げた。彼はVera CPUが新たな$2,000億ドルの総市場規模を開拓するとの経営陣のコメントを指摘し、FY27には単体CPU売上高として約$200億ドルが見込まれると述べた。

RoyはGPUの価格競争力についても言及した。H100のレンタル価格は年初来20%上昇し、A100のクラウド価格は15%上昇。これは通常の償却サイクルをはるかに超えた強い需要の表れだと述べた。

Nvidiaのネットワーキング事業も際立った。売上高は前年同期比199%増の$148億ドルに急増。RoyはSpectrum-Xが売上高でAI-Ethernetカテゴリーのリーダーへと進化したと評した。

Mizuhoが$300の目標株価を設定

MizuhoのVijay Rakeshは目標株価を$275から$300に引き上げ、買い推奨を維持した。彼はNvidiaが主要なAI-GPUサプライヤーとしての地位を維持すると見込み、FY28予想利益の約25倍に株価が達すると予測している。

RakeshはVera Rubinが10月期の立ち上げに向けて順調に進んでいると指摘。またNvidiaのAIインフラ市場が2030年までに$3〜4兆ドルに成長するという見通しにも言及した。

フィジカルAIの売上高は過去12か月で$90億ドルを超え、BYD、Uber、Geely、Hyundaiとの自動車分野でのパートナーシップ拡大が牽引した。

ウォール街全体では、38人のアナリストがNVDAを買い推奨、1人が保有継続、1人が売り推奨としている。平均目標株価は約$304で、現在水準からおよそ43%の上昇余地を示唆する。Melius Researchはストリート最高の$400という目標株価を掲げている。

買い戻しと配当の引き上げ

Nvidiaの取締役会は$800億ドルの自社株買い戻しプログラムを承認した。これは既存の残余$390億ドルに上乗せされるもの。CFOのColette Kressは、FY27にフリーキャッシュフローの約50%を株主還元に充てる方針を示した。

四半期配当は1株あたり$0.01から$0.25へと大幅に引き上げられた。配当は6月4日時点の株主記録に基づき、6月26日に支払われる。

CX InstitutionalはQ4にNVDAへの保有比率を1.4%増加させ、保有株数は300,575株、評価額は約$5,610万ドルとなった。機関投資家全体では株式の65.27%を保有している。

センチメントは一概に強気ではない。Michael Burryは株価が急落する可能性について公開警告を発し、AIへの過熱ムードと混雑したモメンタム取引をリスク要因として挙げた。

株価の50日移動平均は$197.43、200日移動平均は$189.19。時価総額は約$5.20兆ドル。

この記事はNvidia (NVDA) Stock: Stifel and Mizuho Lift Targets as AI Demand Holds StrongとしてCoinCentralに最初に掲載されました。