CircleがOvernightファイナンス訴訟の裁判所命令を受けてZamaのcUSDCコントラクトで1,260万ドルをリスクコントロールの凍結

TLDR:

• 連邦裁判官がCircleにZamaのcUSDCコントラクトをブラックリストに登録するよう命じ、プールされた約1,260万ドルのUSDC資金が凍結された。

• 申立人らは、Overnight FinanceのErmilovがOVNホルダーの投票が可決される直前に、共有トレジャリーから1,577万ドルを移動させたと主張している。

• コントラクトが争点のアドレスだけでなく全預入者の資金を保有しているため、ZamaのcUSDCプール全体が凍結された。

• DAOトレジャリーの払い出しを強制することで知られるアクティビスト企業Patagon Managementが、本訴訟を推進する共同申立人の一つである。

連邦裁判所の命令により、CircleはZamaの機密USDCコントラクトをブラックリストに登録し、土曜日の早朝に約1,260万ドルの資金が凍結された。

この凍結は、Overnight Financeの創設者Maxim Ermilovに対して提起された集団訴訟に端を発する。申立人らは、Ermilovが共有トレジャリーから1,500万ドル超を横領したと主張している。

この動きは、無関係なユーザーの資金まで紛争に巻き込まれたことで注目を集めている。

裁判所命令がZamaのコントラクト凍結を引き起こす

Circleは土曜日の午前1時8分（UTC）にcUSDCのコントラクトアドレスをブラックリストに登録した。この凍結により、Ethereumベースのコントラクト内の12,606,386 USDCがロックされた。公開ブロックエクスプローラーは、凍結されたアドレスをZamaの機密USDCトークンとして識別している。

Zama CEOのRand Hindiは、自身のチームが凍結を調査中であるとXに投稿した。その後、コントラクトは「別の案件の巻き添えを食った」と記した。HindiはまたCircleがブラックリスト登録を実行する前に事前警告を一切行わなかったことも確認した。

cUSDCはすべてのトークン保有者のUSDC裏付けをラップしているため、コントラクトのブラックリスト登録によりプール全体がロックされる。凍結された金額は争点となる入金額をわずかに上回っており、他のユーザーの資金も巻き込まれたことを意味する。申立人らは、無関係な当事者への補償のために資金を立て替える準備があると裁判所に伝えた。

Hindiは外部への影響規模について直接言及した。「cUSDCラッパーにはまだそれほどの実用性がなかったため、そこに存在する資金は非常に少なく、その結果、cUSDCコントラクト内の資金の大部分（99%超）は、その単一のハッカーの入金に由来していた」とXに記した。Zamaはまた、調査期間中にcUSDC、cUSDT、cWETHコントラクトを停止すると発表した。

Zamaは声明の中で、「インフラプロバイダーであり、ミキサーやタンブラーではない」と述べた。同社はまた、法務チームが問題のアドレスを特定し、影響を受けたユーザーのアクセスを可能な限り早急に回復させるべく取り組んでいると付け加えた。Hindiはプロトコルがマネーロンダリングを可能にするという示唆にも強く反論した。

「ハッカーがZamaを利用して痕跡を隠そうとしても全く無意味だ。なぜなら我々はミキサーではなく、送信者や受信者を難読化せず、残高と金額のみを秘匿するからだ」と彼は記した。

Overnight Financeトレジャリー紛争の解説

集団訴訟は5月28日にカリフォルニア州北部地区連邦地方裁判所に提起された。OVNトークンを保有する3つのファンドが、Ermilovが共有トレジャリーから1,500万ドル超を移動させたとして告訴している。訴状ではErmilovをアブダビ在住のロシア国籍者と説明している。

ErmilovはOvernight Financeを構築した。これはUSD+ステーブルコインとOVNガバナンストークンを発行したDeFi利回りプラットフォームである。

同プロジェクトは2022年2月にHack VCが主導したプレシードラウンドで85万ドルを調達した。OVNトークンの販売は2023年9月に開始され、保有者にはトレジャリーへの按分比例請求権が約束されていた。

訴状は2024年11月6日のDiscordメッセージを引用しており、その中でErmilovは「OVNの51%を購入して、[トレジャリー]を分配するよう投票できる」と記している。

OVNホルダーは2026年5月4日にトレジャリーを清算して資金を分配する投票を開始した。5月11日に投票が過半数の閾値を超える直前、訴訟ではErmilovが1,577万ドル超を移動させたと主張している。その資金の約1,250万ドルがUSDCであり、その大部分はZamaのcUSDCコントラクトに流入した。

しかしErmilovは申立人らの主張に異議を唱えた。「彼らには、そのような形で投票する権利はなかった」とThe Blockに語った。またトークンは財務的な権利を付与するものではないと主張した。

「OVNは有価証券ではないため、いかなる種類の利益分配の権利も存在しない」と述べた。なぜZamaのシステムに資金を移動させたのかという問いに対しては、最近の暗号資産保有者の誘拐事件を引き合いに出し、「個人的なセキュリティリスクを最小化するために、一般の目から残高を隠す」目的であったと答えた。

アクティビスト投資家と見覚えのある法的戦略

本件の申立人らは一般的なトークン保有者ではない。共同申立人の一つであるPatagon Managementは、DAOにトレジャリーを清算してトークン保有者に価値を返還するよう圧力をかけることを専門としてきた。同社はDiogenes Casaresが運営しており、「RFVレイダーズ」と呼ばれることもあるグループと関連している。

Casaresは、より広いコミュニティがFei Protocol、Rome DAO、Temple DAOを含むDAOを解体し、他のプロトコルのガバナンスを形成してきたと述べている。「これらのプロトコルを合計すると、リスクフリー資産は10億ドルを超える」と彼は2023年1月に記した。

Patagonは以前、保有者が解散してトレジャリーを回収することに投票したプロジェクト、Spartacus DAOをめぐりWei「Max」Wuを訴えた。その案件では、裁判官がWuに3,500万ドルの暗号資産の移動を禁じる緊急差し止め命令を認めた。

裁判所はまた、NFT、メール、Discordによる送達を許可した。これはOvernight側の申立人らが現在Ermilovに対して使用しようとしているチャネルと同じである。

5月29日、米国連邦地方裁判所判事P. Casey PittsはCircleにUSDCをブロックするよう命じるテキストのみの命令を発し、6月1日（月曜日）に審問を設定した。

この命令はエクスパルテ申立てに基づくものであり、Ermilov側はまだ意見を聴取されていなかった。6月1日の審問では双方が主張を提示する機会が与えられる。

オンチェーン調査者ZachXBTは、他のユーザーと資金がプールされているコントラクトをブラックリストに登録したことについて、今回の凍結を「先例となる」と述べた。「全体的に、この米国民事訴訟という混乱に間接的に巻き込まれることになったZamaのユーザーには同情する」と彼は記した。

本件は、プールされたDeFiコントラクトが関与する民事法的紛争におけるCircleの凍結権限の限界を試すことになる。

この記事はBlockonomiに最初に掲載されました。