12.6兆ドルのシュワブ、2027年中頃にアドバイザー向け暗号資産取引を開始へ

Charles Schwabは、カストディプラットフォーム上のファイナンシャルアドバイザー向けに、現物取引、振替、カストディ機能を2027年に展開することを目標に、暗号資産への参入をさらに深める準備を進めています。この動きにより、米国ウェルスマネジメントにおける最大級のアドバイザーエコシステムのひとつに対して、デジタル資産への直接アクセスが近づくことになり、Schwabの暗号資産への取り組みを、最近ローンチした個人向けサービスを超えて拡大することになります。

Schwab Advisor ServicesのマネージングディレクターであるJalina Kerrは、Citywireによると、バーチャルメディア懇談会にて、同社は来年のローンチを目指していると述べました。スケジュールは確定していませんが、Kerrはプロジェクトが引き続き進行中であり、予定通りであると示しました。Schwabは来年に向けて「順調に進んでいる」と述べ、ローンチは「おそらく」「年の半ば頃」になるだろうと付け加えました。

これが暗号資産にとって大きなニュースである理由

計画されている製品は、Schwabのカストディインフラを通じて、アドバイザーに現物取引、振替、カストディツールへのアクセスを提供します。これが重要な差別化ポイントです。Schwabは今年すでに個人向け暗号資産の直接取引に参入しましたが、アドバイザー向けのローンチにより、クライアントが取引所アカウントを個別に管理したり、取引所で取引される暗号資産商品だけに依存したりするのではなく、登録投資アドバイザーがクライアントのポートフォリオを管理する際のワークフロー内に暗号資産が組み込まれることになります。

Schwabはカストディと証券仲介の大手企業です。同社は2026年4月30日時点で総クライアント資産12.61兆ドル、アクティブな証券口座3,930万件を報告しています。そのうち、Schwab Advisor Servicesは約5.31兆ドルのクライアント資産を保有しており、最終的に直接的な暗号資産ツールへのアクセスを得る可能性のあるアドバイザーチャネルの規模を裏付けています。

アドバイザー向けの取り組みは、Schwabが4月に発表したSchwab Cryptoに続くものです。Schwab Cryptoはビットコインとイーサリアムの現物取引から始まった段階的な個人向けプラットフォームです。この個人向けサービスでは、対象となる米国クライアントがSchwab.com、Schwab Mobile、thinkorswimを通じてBTCとETHを取引でき、各暗号資産取引のドル価値に対して75ベーシスポイントの手数料がかかります。Schwabはまた、今後さらに多くの暗号資産を追加し、後に入出金の振替機能を導入する予定であると述べています。

現時点では、個人向け暗号資産口座はCharles Schwab Premier Bank、SSBによって提供されており、Paxosがサブカストディと取引執行サービスを担当しています。Schwabの開示事項では、暗号資産と従来の証券仲介保護の間に明確な線引きもされています：暗号資産商品は「FDIC保険対象外、SIPC保護対象外、預金ではなく、価値を失う可能性があります。」

これらの詳細は重要です。なぜなら、それらはアドバイザー向け商品に自動的に引き継がれるべきではないからです。Schwabは個人向けローンチの手数料体系、カストディ設定、資産リストを確認していますが、2027年のアドバイザー向けローンチがビットコインとイーサリアムのみから始まるかどうか、価格設定が個人向けの75ベーシスポイント手数料と一致するかどうか、またはPaxosがアドバイザー側のインフラをサポートするかどうかについては、まだ確認していません。

特筆すべき点として、Schwabはすでに投資家にビットコインとイーサリアムに連動した上場商品、暗号資産関連株式、先物、投資信託、信託、および現物ビットコインETPの上場オプションを含む暗号資産連動商品へのアクセスを提供しています。しかし、直接的な現物取引とカストディにより、Schwabは証券ラッパーを通じた市場アクセスだけでなく、アドバイザー向けのフルサービス暗号資産インフラに一歩近づくことになります。

執筆時点で、暗号資産市場の総時価総額は2.32兆ドルでした。