メタ株式：モルガン・スタンレー、AI投資拡大で30%の上昇余地を予測

TLDR

• META株は2026年に約10%下落し、2025年8月の約800ドルの高値から約25%下落し、時価総額が約5,000億ドル消失した。
• モルガン・スタンレーはMETAをトップ銘柄として推奨し、目標株価775ドルを設定しており、現在の水準から約30%の上昇余地を示唆している。
• Metaは水曜日にAI駆動のビジネスエージェントを発表し、WhatsApp、Messenger、Instagramを通じて世界中のあらゆる規模の企業向けに展開を拡大した。
• モルガン・スタンレーによると、MetaのAIチャットボットは、35億人の1日あたりのアクティブユーザーの3分の1未満が1日1回クエリを実行するだけで、年間100億ドルの収益を生み出す可能性がある。
• MetaはQ1売上高563億ドルを計上し、ウォール街の予想を上回り、Q2売上高を580億ドルから610億ドルの間と見通した。

Meta Platformsにとって水曜日は多忙な一日となった。同社はMeta Business Agentを発表した。これはWhatsApp、Messenger、Instagram全体で企業が顧客とのやり取りを自動化できるAIツールだ。質問への回答、予約の取得、見込み客の選定、現地語での販売クロージングが可能だ。

Meta Platforms, Inc., META

すでに100万社以上の企業がWhatsAppとMessengerで何らかの形でこれを利用している。拡大展開は無料から始まり、今年後半には有料サブスクリプションプランが予定されている。

CEOのマーク・ザッカーバーグは水曜日にロンドンで開催されたイベントで、新しいエージェントが「より多くのことを引き受け、最終的にはビジネス全体の運営を支援する」と語った。

これは大きな主張だ。市場がそれを受け入れるかどうかは別の問題だ。

META株は2026年に約10%下落し、マグニフィセント・セブンの中で最も弱いパフォーマンスとなっている。現在約596ドルで取引されており、2025年8月に記録した約800ドルの高値から約25%低い水準だ。この下落により、時価総額は約5,000億ドル消失した。

同株はS&P 500のトップ10の地位をかろうじて維持しており、マイクロン・テクノロジーとバークシャー・ハサウェイが差を縮めている。

モルガン・スタンレーの見方

モルガン・スタンレーのアナリスト、ブライアン・ノワックは怯んでいない。同氏はMETAをトップ銘柄と評価し、目標株価775ドルを設定しており、現在の水準から約30%の上昇を示唆している。

ノワックは株価を押し上げると考える4つの開発中製品を指摘している。Meta AIがリストのトップだ。

同氏は、Metaの35億人の1日あたりのアクティブユーザーの3分の1未満が1日1回クエリを生成するだけで、年間100億ドルの売上成長と、2028年の1株当たり35.79ドルという収益予測への8%の上乗せをもたらす可能性があると試算している。さらに利用が増えれば、20%の上昇余地につながる可能性がある。

サブスクリプションもう一つのレバーだ。ノワックは、Metaがユーザーを有料ユーザーへと転換し始めるにつれ、さらに70億ドルの収益と1株当たり2ドルの収益成長が加わると見ている。

支出問題

投資家にとっての懸念はMetaの設備投資計画だ。同社は今後2年間で3,500億ドルを含む総額6,000億ドルの設備投資を概説している。これは膨大な金額であり、リターンの見通しはいまだ低い。

Reality Labsは依然として資金の流出源だ。QuestヘッドセットとAIグラスは財務面で大きな影響を与えていない。

ただし、ファンダメンタルズ面では、Metaは依然として結果を出している。Q1売上高は563億ドルとなり、予想を上回った。Q2ガイダンスは580億ドルから610億ドルに設定されている。

Metaの社内推論ツール、Muse Sparkは、Instagram Reelsの視聴時間を10%増加させ、Facebookビデオを8%押し上げた。これは4年間で最高のエンゲージメント数字だ。

Business Agent PlatformもShopify、Zendesk、Shopeeと統合され、企業が大規模にエージェントを構築・展開するためのツールを提供している。

この記事はMeta Stock: Morgan Stanley Sees 30% Upside as AI Bets Pile UpとしてCoinCentralに最初に掲載された。