Sim ShagayaのMykaは、保険業界において機関投資家バンキングがフィンテックに果たした役割を実現しようとしている

「なぜナイジェリア人は保険を買わないのか？」この疑問は、ナイジェリアの保険普及率の数字を見れば自然に浮かんでくる。ナイジェリア登録保険ブローカー協議会（NCRIB）によると、2025年時点で2億人を超える人口を抱えながら、70%以上のナイジェリア人は何らかの保険に加入していない。

eコマースプラットフォームのKonga、uLesson、Miva Open Universityを創業した起業家のSim Shagayaが答えを探し始めると、いつも同じ答えが返ってきた。ナイジェリア人は保険を信じていない、と。

しかし、その説明は彼の観察と完全には一致しなかった。

「ナイジェリア人が保護を理解していないわけではない」と彼は5月11日のTechCabalとのインタビューで語った。「保護への欲求はある。欠けていたのは、それを持っていない人々への体系的な保護商品の流通だ。」

アクセスと流通の課題を解決するビジネスを10年以上構築してきた後、ShagayaはMykaを立ち上げた。Mykaは、消費者と企業が複数のプロバイダーから保険商品を購入できるようにする、ライセンスを取得したデジタルブローカーだ。

Mykaは、Ventures Platform、TLcom、PaystackのCo-founderであるShola Akinlade、LemFiの創業者Ridwan Olalere、Voltron Capitalの創業者Olumide Soyomboから、非公開のプレシードラウンドで出資を受けている。自動車、ガジェット、不動産、健康、生命、旅行保険にまたがる保険商品でサービスを開始する。

小売問題を抱える数十億ドル規模の業界

ナイジェリアの保険業界は、国の保険規制当局である国家保険委員会（NAICOM）が発行した保険市場パフォーマンスレポートのデータによると、2025年第4四半期に総資産で4兆ナイラ（29億ドル）を超える合計額を記録した。

その規模にもかかわらず、業界のリーチは依然として限られており、保険料のほとんどは通常、従業員福利厚生として補償を提供する大企業の顧客から来ていると、Shagayaは指摘した。これにより、小売普及は市場規模から大きく遅れをとっている。

認知度の低さ、コスト感覚、限られた流通チャネル、そして業界への低い信頼が、ナイジェリア人による保険普及の妨げとなってきた。

「業界で問題を引き起こしてきた一つのことは信頼の欠如であり、それは損害補償の支払いプロセスが良くなかったために起きた」とShagayaは語った。「ナイジェリア人は、保険を購入したが、請求する時になると、面倒で、大変で、困難で、しばしば不公平に扱われていると感じてきた。」

彼によると、その信頼の赤字は、業界全体での偽の保険証券の蔓延と断片化した記録によって強化されていた。信頼できる認証システムがなければ、消費者は自分の補償が本物かどうか確認するのに苦労していた。

しかし、過去1年で、業界はナイジェリア保険業界改革法2025を通じて改革を経験し、小売保険とデジタル化をセクターの成長戦略の中心に置いた。この改革は、アクセスを拡大し、消費者保護を強化し、損害補償の決済を改善し、市場から排除されてきたナイジェリア人に保険を届けるために必要なインフラを整備することを目的としている。

Shagayaにとって、この改革はMykaがより多くのナイジェリア人に小売保険を届けるために必要な条件を生み出している。

Mykaの仕組み

Shagayaによると、ナイジェリアの保険問題に対するMykaのアプローチは、ユーザーが複数のカテゴリーにわたる保険証券を購入し、証券書類をWhatsAppで直接受け取ることができる消費者アプリから始まる。

Mykaはデジタルブローカーとして機能し、AIICO、Cornerstone、Coronation、Leadway、Rex、Tangerineを含む最大17社の保険引受会社から商品を集約することで、顧客がプロバイダー間で証券を比較できるようにしている。

保険会社が証券を作成し引き受ける一方で、Mykaはそれらの商品を流通させ、顧客のオンボーディングを処理し、顧客体験を管理すると彼は述べた。アプリケーション・プログラミング・インターフェース（API）を通じて保険会社と統合している。

Shagayaは、このプラットフォームが保険請求時に課題をもたらす書類作成エラーを減らすように設計されていると述べた。自動車保険については、Mykaは車両情報を確認し、規制当局のデータベースと照合して本人確認ができると彼は語った。

Mykaは、保険証券の購入者である保険契約者をサービスプロバイダーと繋ぐ修理ネットワークを構築することで、損害補償に対して異なるアプローチを取っている。

彼は、ガジェット保険に加入している顧客で携帯電話の画面が壊れた場合、インシデントを報告し、承認された修理センターへの案内を受け、自己負担なしにデバイスを修理してもらえるという例を挙げた。同じモデルが自動車保険の損害補償にも拡張されており、ダウンタイムを減らし、摩擦をなくすことを目指している。

そのシステムをサポートするために、Mykaは国民識別番号（NIN）による本人確認、生体認証チェック、そして証券情報と請求データを比較するAI搭載ツールを使用している。

しかし、Shagayaはアプリを通じて保険を販売することはMykaのビジョンの一部に過ぎないと述べた。

エージェントバンキング、但し保険向け

保険テック業界がデジタルファーストの流通に注力してきた一方で、Shagayaはナイジェリアにおける保険普及は、人々がすでに購買決定を行う場所で保険証券を入手できるようにする流通戦略によって推進できると主張した。

「人々はチェックアウトフローやデジタルフローに保険を組み込むことについてよく話してきたが、それは間違いだと思う。それは私たちの現実を語っていない」と彼は語った。「真実は、ナイジェリアのフローは多くのビジネスにとって非常に手動だということだ。自動車ディーラーが車を売る際に、総合保険やサードパーティ保険を売るためのチャネルを誰も提供してこなかった。それがMykaが担おうとする役割だ。」

Shagayaによると、5月に、Mykaの構造化顧客紹介プログラムが、革新的な保険商品、サービス、ビジネスモデルをテストするために設計されたNAICOMの規制サンドボックスに承認された。

紹介プログラムは、信頼された個人や組織がネットワーク内で保険商品を紹介できるコミュニティベースの流通モデルをMykaが探求できるようにすると彼は説明した。このモデルでは、薬剤師が健康保険商品を推奨または販売でき、旅行代理店が国際旅行の予約時に旅行保険を推奨できる。地域コミュニティの協会やその他のローカルネットワークも、Mykaのパートナープラットフォームを通じてメンバーに保険商品を紹介できる。

このモデルは、地域のエージェントに依存することで金融サービスへのアクセスを拡大したエージェントバンキングからインスピレーションを得ている。

「この仕事は、NAICOMが示してくれたような規制当局との関わり合いなしには不可能だっただろう」と彼は語った。「新しいモデルの探求に対する開放性——常に最優先されるべき消費者保護基準を維持しながら——それが思慮深い規制当局の姿だ。私たちはそれに感謝し、それが体現する信頼に応えることを約束する。」

スタートアップの流通戦略は投資家の共感も得た。Mykaは、保険流通への新しいアプローチに賭ける投資家グループからの非公開プレシードラウンドで立ち上げた。

「私たちは、Moniepointを含むポートフォリオ企業のいくつかで、こうしたエージェントモデルが非常にうまく機能し、成功しているのを見てきた。保険を流通させる方法に関して何らかのイノベーションが必要だと思う」とVentures Platformの創業パートナー、Kola AinaはTechCabalとのインタビューで語った。「だからこそ、Simとチームが製品を展開する今後数ヶ月にわたって行うすべての実験を見守ることに積極的だ。」

Ainaは、ナイジェリアの低い保険普及率が業界にとって大きな成長機会を提供していると主張した。

「保険は繁栄を向上させ、経済の規模を拡大し、生活水準を改善する上で非常に重要な役割を果たすことができる」と彼は付け加えた。「ナイジェリアで大規模に保険問題を解決することは、繁栄を拡大・民主化するという私たちのミッションに貢献できると思う。」

ほとんどの保険ブローカーと同様に、Mykaはプラットフォームと流通ネットワークを通じて販売された証券に対し、保険プロバイダーからコミッションを得ることで収益を生み出している。このスタートアップは、ナイジェリアの保険業界の異なるセクターを近代化しているCuracel、Casava、PaddyCoverを含む、保険セクターで成長するスタートアップの分野に加わっている。

eコマースと教育分野でビジネスを構築して10年以上が経ち、Shagayaは再び流通に賭けている。

「ナイジェリアの流通において多くの経験を積んできたが、保険ほど流通問題が深刻な場所を他に見たことがない」と彼は語った。「このマーケットがどれだけ十分なサービスを受けていないか、その規模は驚くべきものだ。」

Mykaの成功は、Shagayaのナイジェリアの保険問題に対する診断が正しかったかどうかにかかっている。その仮説が正しければ、これまで保険を購入したことのない何百万人ものナイジェリア人が、自分たちの意思決定の仕方に沿った形で保険にアクセスできるようになる可能性がある。