eNairaはウォレットとして苦戦した。今、CBNはそれを決済の基盤にしようとしている。

ナイジェリア中央銀行（CBN）が2021年10月にeNairaを発行した際、同プロジェクトはナイジェリアのキャッシュレス経済推進に向けた画期的な一歩として位置づけられた。アフリカ初の日常利用を想定した中央銀行デジタル通貨（CBDC）として、支払いの利便性向上、送金コストの削減、金融包摂の拡大、そして経済成長の支援が期待されていた。

それから約5年が経過した今も、それらの野心は大部分において実現されていない。eNairaは普及に苦戦した。既存の銀行アプリ、フィンテックウォレット、モバイルマネープラットフォームがすでにより利便性の高いサービスを提供しており、eNairaが提供できるものはほとんどなかったためだ。

CBNは6月1日に公表した「決済システムビジョン（PSV）2028」戦略において、eNairaの役割を大幅に見直す方針を示した。eNairaを銀行、フィンテック、モバイルマネープロバイダーと競合するスタンドアロンのデジタルウォレットとして位置づけるのではなく、ナイジェリアのデジタル決済エコシステムを支えるインフラの一部とすることを中央銀行は目指している。

同戦略では、CBDCをオープンバンキング、デジタルアイデンティティ、クロスボーダー決済、新興金融技術といった取り組みと並列して位置づけている。

この転換は、2021年の発行以来続くeNairaの普及低迷から得た教訓を反映している。消費者向けの決済プロダクトとして、既存のデジタル決済手段に対する説得力ある代替手段を提供できずにいた。

eNairaの初期段階での課題はよく知られている。当初のアクセスには銀行確認番号（BVN）または国民識別番号（NIN）が必要とされ、銀行口座を持たない多くのナイジェリア人にとって参加が困難だった。ほとんどの中央銀行デジタル通貨と同様に、eNairaは詐欺、マネーロンダリング、その他の不正な金融活動を防止するために厳格な本人確認要件を設けて設計されていた。

しかしそれらの要件は、正式な身分証明書を持たない、あるいは銀行口座を持たない多くのナイジェリア人にとって障壁となり、本来取り込むべき層へのCBDCの普及を制限した。

アクセスできたユーザーにとっても、銀行アプリ、USSDサービス、モバイルマネープラットフォーム、フィンテックウォレットなど既存の代替手段はすでに広く利用され信頼されており、プラットフォームはそれらに対してほとんど優位性を提供できなかった。

その結果、普及は限定的にとどまった。USSDアクセスの導入、加盟店向け決済ツール、政府決済パイロットへの取り組みが続けられたにもかかわらず、eNairaがデジタル取引全体に占める割合はごくわずかだった。2023年のナイジェリアの現金不足時における限定的な役割も、その実用的価値に疑問を投げかけた。

時間が経つにつれ、このプロジェクトはCBDCが主流の普及を達成できない事例として議論の場で頻繁に引用される例の一つとなった。

CBNはPSV 2028においてこれらの欠点の多くを認めている。同文書によれば、eNairaは現在「数百万のウォレット」を有し、約220億ナイラ（1,602万ドル）相当の取引を処理したとされる。

「普及は遅れており、障壁には、設計・実施段階におけるステークホルダーの関与と合意の欠如、普及・統合推進の不足、小売CBDC実施のためのリソースと能力の不足、CBNの中核機能ではない認知向上、オンボーディング、ユースケース開発への着手などが含まれる」と規制当局は文書の中で述べている。

プロダクトからインフラへの転換

PSV 2028における最も明確なシグナルの一つは、CBNが決済システムをスタンドアロンのプロダクトではなく、相互接続されたインフラとして捉えるようになっているという点だ。文書全体を通じて、相互運用性、デジタルアイデンティティ、オープンバンキング、リアルタイム決済、規制イノベーションが強く強調されている。

同文書はクロスボーダー決済とCBDCの統合を戦略的優先事項として位置づけ、地域および国際的な決済ネットワークとのより深い連携を求めている。eNairaをナイジェリア国外に展開するための包括的なロードマップは示されていないものの、デジタル通貨の今後の開発は地域間決済、送金フロー、クロスボーダー商取引の支援に重点を置く可能性が高いことを示唆している。

PSV 2028はまた、テクノロジー単独ではeNairaの成否を左右しないことも認識している。消費者の信頼、セキュリティ、相互運用性、使いやすさは依然として重要な課題だ。

同戦略は、より強固な消費者保護メカニズム、サイバーセキュリティフレームワークの改善、不正監視の強化、そして決済エコシステム全体における連携強化を提案している。これらの取り組みは、デジタル決済全般に対する信頼を強化し、eNairaのようなイノベーションがより広く受け入れられる環境を整えることを目的としている。

戦略が成功するかどうかは不透明だ。しかし明確なのは、CBNがもはやeNairaをスタンドアロンの実験として扱っていないという点だ。PSV 2028のもと、このデジタル通貨は、より接続性が高く、安全で、相互運用可能な金融システムを構築するための大規模な取り組みの一要素として再定位されている。多くの人が失敗に終わったと見なしていたプロジェクトにとって、この転換はeNairaに第二の命綱をもたらすかもしれない。