アジア株が上昇、イランが協議の進展を示唆

シドニー：イランの交渉担当者が米国との和平協議で進展があったと発表したことを受け、アジアの株式市場は月曜日に上昇に転じ、協議が決裂するとの懸念が和らいだ。

カタールとパキスタンの当局者も共同声明を発表し、協議の第1回会合が終了し、60日以内に最終合意に至るためのロードマップで進展があったと述べた。

これに先立ち、トランプ米大統領はイランへの新たな攻撃を示唆していたが、JDバンス副大統領が暫定和平合意に基づく初の協議のためイランの当局者と会談した。

協議は、テヘランがホルムズ海峡を再び封鎖したと発表したことで影を落とし、追跡サイトによると、金曜日に32隻、土曜日に26隻が通過した後、通過する船舶数が減少していることが示された。

この報道を受け、ブレント原油先物は序盤の上昇分を失い0.4%下落して1バレル=80.17米ドルとなり、5月の高値である126.41米ドルからは大きく離れた。米国産原油は1.2%高の1バレル=77.52米ドルを維持した。

日本の日経平均は1.9%上昇し、先週はほぼ8%上昇して史上最高値を更新した。韓国の好調な市況はさらに2.6%上昇し、半導体株への需要を背景に先週は11%超の急騰となった。

MSCIの日本を除くアジア太平洋株式の最も広い指数は1.0%上昇した一方、中国のブルーチップ株は横ばいだった。

S&P 500先物は序盤の下落幅を縮小し0.2%安、ナスダック先物は0.3%安となった。欧州では、EUROSTOXX 50先物が0.1%小幅下落、DAX先物はほぼ横ばい、FTSE先物は0.1%上昇した。

市場、FRB利上げの確率を高める

連邦準備制度（FRB）が先週タカ派的な姿勢に転じ、市場が早ければ9月にも75%の確率で利上げが行われると織り込んだことを受け、米国債は引き続き売り圧力にさらされた。

先物は年末までに38ベーシスポイントの引き締めを示唆しており、2年物国債の利回りは最大4ベーシスポイント上昇し、2025年初頭以来の高水準となる4.2276%に達した。

「我々の基本シナリオは忍耐を保ち、2027年下半期に最初の利上げを行うというものだが、誤差の余地とさらなるインフレへの許容度は限られており、より早期の利上げという本物のリスクがあると考えている」と、JPモルガンのクロスアセット戦略部門責任者のファビオ・バッシ氏は述べた。

「労働市場の改善が金利を長期間高水準に維持し、クオリティグロース、大型株、テクノロジーの狭いリーダーシップを支えることから、リスク資産に対して建設的な見方を維持している」と同氏は付け加えた。「S&P目標値については8,000に向けた上振れリスクがあると見ている。」

FRBが重視するコアインフレの指標は木曜日に発表予定で、5月は3.4%へ小幅上昇すると予測されており、政策引き締めのリスクを裏付けている。

中央銀行の発言者には、クリストファー・ウォラー総裁およびニューヨーク連邦準備銀行のジョン・ウィリアムズ総裁が含まれる。

FRBのタカ派的な見通しにより、ドルは161.48円で下支えされており、日本の介入の脅威のみが2024年半ばの高値である161.96円の抵抗線テストを阻んでいる。

ユーロは金曜日に3ヶ月ぶり安値の1.1418米ドルをつけた後、1.1464米ドルに小幅下落した。政治的な不透明感からポンドは0.2%下落し1.3210米ドルとなった。

報道によると、キア・スターマー首相は自身の政治的将来を検討しているとされ、ライバルのアンディ・バーナム氏が議会選挙で決定的な勝利を収めたことで、与党・労働党の閣僚らがさらに辞任を求める声を上げた。

「英国首相への潜在的な挑戦とそれが財政見通しに与える影響をめぐる不透明感の中、週初はギルト債が引き続き売り圧力にさらされる可能性が高い」と、NABの市場調査部門責任者のスカイ・マスターズ氏は述べた。

商品市場では、和平協議の進展に関するニュースを受け、金は1.1%反発し1オンス=4,205米ドル（XAU）となった。