米大手銀行、FRBストレステストの7080億ドル損失シナリオに耐える

米連邦準備制度理事会（FRB）は水曜日、全米最大手32行が年次ストレステストで想定される7,080億ドル超の融資損失を吸収した場合でも、厳しい景気後退下で最低の自己資本規制を上回る水準を維持できると発表した。

この試験は、システム上重要な金融機関が景気後退期でも融資を継続できるかを検証したもの。全体の自己資本比率は12.8％から11.2％へ1.6ポイントの低下にとどまり、各行は規制上の最低水準を大幅に上回った。

FRBストレステストで測定されたもの

ドッド・フランク法はFRBに対し、こうしたテストの年次実施を義務付ける。2008年の金融危機を受け、大手銀行が深刻な経済状況でも十分な資本を保有することを担保するため、議会が定めた。

対象は資産総額1,000億ドル以上の銀行。今年の対象にはJPモルガン・チェース、バンク・オブ・アメリカ、シティグループ、ウェルズ・ファーゴ、ゴールドマン・サックス、モルガン・スタンレーが含まれた。

仮想シナリオは昨年と同程度の厳しさで、失業率が10％に上昇、商業用不動産価格が39％下落、住宅価格が30％下落する状況を想定した。

経済生産高は4.6％減少した想定だった。株式市場は58％下落し、企業向け融資の損失が拡大した。

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損失が発生した分野

融資損失で最も大きな割合を占めたのはクレジットカードで、約2,000億ドルに上った。商業・産業向け融資は約1,600億ドルだった。

商業用不動産は約750億ドルを占めた。自己資本低下には2つの要因がある。融資残高の増加に伴う損失拡大と、より厳しい前提条件での評価。モデル上の金利下落幅が小さくなったことで、評価損益も減少した。

一方、利息収入の増加は資本の押し上げ要因となった。直近の銀行収益増加やモデル上の利下げ幅縮小により、見込み資本は2つの要因を上回る伸びとなった。

ミシェル・ボウマン副議長（監督担当）は、今回の結果を金融システムの強靭性の証拠と位置付けた。

今回の結果により資本要件が変更されることはない。現行基準は2027年まで維持され、その後、市民の意見を反映した改訂損失モデルが適用される予定。

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