FRB高官の金利警告で暗号資産市場の上昇にリスク

12月19日、日本銀行の金利引き上げと米国の心強い消費者物価指数データの発表を受けて、投資家が押し目買いをしたため、暗号資産市場はわずかに上昇しました。

ビットコイン(BTC)価格は88,000ドルまで上昇し、全トークンの時価総額は2兆9,700億ドルに達しました。上昇率が高かったトークンには、Bitcoin Cash、Zcash、Morphoなどがあります。

FRS(連邦準備制度理事会)当局者が金利について警告した後、暗号資産市場の上昇が危険に

ニューヨーク連邦準備銀行の責任者であるジョン・ウィリアムズ氏が、最近のマクロ経済データにもかかわらず、さらなる金利引き上げの必要性を感じないと警告したため、進行中の暗号資産市場の反発が危険にさらされる可能性があります。

火曜日に労働統計局が発表した報告書によると、11月の失業率は4.6%に上昇し、数年ぶりの最高水準となりました。

一方、別の報告書では、11月の総合消費者物価指数(CPI)が2.6%に低下したことが示されました。変動の激しい食品とエネルギー価格を除いたコアインフレは、同月2.7%に低下しました。原油価格が60ドルのサポートレベルを下回ったままであるため、このインフレは引き続き低下する可能性があります。

理論的には、インフレの低下と失業率の上昇は、さらなる金利引き下げを促すはずです。しかし、ウィリアムズ氏は声明で次のように述べました。

「私たちが行った利下げによって非常に良い状態にあると考えているため、現時点で金融政策にさらに行動を起こす必要があるという緊急性は個人的には感じていません。」

彼の声明は、FRS(連邦準備制度理事会)が金利を引き下げ、2026年に一度だけ金利を引き上げると示唆した1週間後に発表されました。Polymarketのデータによると、来年2回の利下げを実施する確率は22%です。

ビットコインと暗号資産市場は、FRS(連邦準備制度理事会)が金利を引き下げ、量的緩和などの他の緩和的な金融政策を実施している時に好調になる傾向があります。

日本銀行の金利がリスク 

暗号資産市場の上昇を阻む可能性のあるもう一つの潜在的なリスクは、11か月ぶりに初めて金利を引き上げた日本銀行です。基準金利は0.75%となり、30年ぶりの最高水準となりました。

最も重要なことは、経済成長が続く場合、銀行は来年も金利を引き上げ続ける可能性があることを示唆したことです。

ほとんどの場合、暗号資産や株式などのリスク資産は、日本銀行が金利を引き上げる際にパフォーマンスが低下する傾向があります。

金利引き上げはすでに織り込み済みで、決定前にPolymarketでの確率は99%まで急上昇していました。

ビットコイン価格がリスクのあるパターンを形成 

暗号資産市場のもう一つのリスクは、ビットコイン価格が弱気フラグパターンを形成していることです。このパターンは、逆さまの旗竿と旗に似たチャネルで構成されています。

ビットコインの価格はすべての移動平均とスーパートレンドインジケーターを下回ったままであり、主要なサポートレベルである80,468ドルへの弱気のブレイクダウンを示唆しています。そのレベルを下回った場合、最終的なサポートである75,000ドルまでさらに下落する可能性があります。