IBM株：アナリストが決算前に目標株価を引き上げる中でも下落

要点

• IBMは2025年1月28日市場終了後に2025年第4四半期決算を発表、ウォール街は1株当たり4.33ドル、売上高192.3億ドルを予測
• 株価は291.11ドルで取引、4.8%下落、PER34.8倍、時価総額2,721.1億ドル
• 新しいEnterprise Advantageコンサルティングサービスとe&通信とのwatsonx AIパートナーシップにより、企業向けAIの牽引力を示す
• Evercore ISIは目標株価を330ドルに引き上げ、コンセンサス評価は平均目標305.29ドルで「Moderate Buy」を維持
• 機関投資家の保有比率は58.96%、アムンディは保有株を17.9%増やし477万株(13.8億ドル相当)に

IBMは2025年1月28日水曜日、東部時間午後5時の市場終了後に第4四半期決算を発表します。アナリストは同四半期の1株当たり利益4.33ドル、売上高192.3億ドルを予測しています。

International Business Machines Corporation、IBM

通年予想は2025年度が1株当たり11ドル、2026年度が1株当たり12ドルです。同社は前四半期にウォール街の予想を上回り、コンセンサスの2.45ドルに対し1株当たり2.65ドルの利益を報告しました。

前四半期の売上高は163.3億ドルで、予想の161億ドルを上回りました。これは前年比9.1%の増加です。純利益率は12.09%、株主資本利益率は37.76%に達しました。

水曜日の株価始値は291.11ドルで、直近の水準から4.8%下落しました。株価は52週安値214.50ドルから高値324.90ドルの範囲で推移しています。

IBMの時価総額は2,721.1億ドルです。同社はPER34.82倍、PEGレシオ2.96倍で取引されています。ベータ値は0.70で、より広範な市場よりもボラティリティが低いことを示しています。

財務指標では流動比率0.93、当座比率0.89を示しています。負債資本比率は1.97です。移動平均は50日が302.94ドル、200日が282.50ドルです。

機関投資家の動向とアナリストの見通し

主要な機関投資家がポジションを構築しています。アムンディは第3四半期に保有株を17.9%拡大し、現在13.8億ドル相当の477万株を保有しています。

レイモンド・ジェームズ・ファイナンシャルは第2四半期に保有株を3.6%増やし、9.12億ドル相当の309万株としました。AQRキャピタル・マネジメントは保有株を15.9%増やし3.1億ドル相当の109万株に、カリフォルニア州教職員退職年金基金は0.6%増やし147万株に達しました。

機関投資家は発行済株式の58.96%を保有しています。

決算発表を前にアナリストの見解は分かれています。ロイヤルバンク・オブ・カナダは目標株価を300ドルから350ドルに引き上げ、「アウトパフォーム」評価としました。Evercore ISIは目標株価を315ドルから330ドルに引き上げ、同株を「Tactical Outperformリスト」に追加しました。

ウォール・ストリート・ゼンは1月11日に「buy」から「hold」に格下げしました。UBSグループは「売り」評価を維持し、サンフォード・C・バーンスタインは「マーケット・パフォーム」を維持しています。DBSバンクはファンダメンタルズの改善を理由に「Hold」から「Moderate Buy」に格上げしました。

コンセンサスは平均目標305.29ドルで「Moderate Buy」となっています。評価の内訳は「Strong Buy」1件、「Buy」12件、「Hold」5件、「Sell」1件です。

企業向けAI投資が加速

IBMはEnterprise Advantageを展開しました。これはクライアントがエージェント型AIプラットフォームを導入するのを支援する資産ベースのコンサルティングサービスです。このサービスはwatsonxプラットフォームの需要に対応し、新たな収益源を生み出します。

通信事業者e&とのパートナーシップにより、watsonx Orchestrateを通じてガバナンスとコンプライアンスに企業グレードのエージェント型AIをもたらします。この展開は大規模なAI実装を必要とする規制業界を対象としています。

IBMはグラミー賞のためのレコーディング・アカデミーとのコラボレーションを含む、業界横断的なwatsonxマーケティングを継続しています。これらの取り組みはセクター全体でブランドの認知度を拡大します。

Evercore ISIは、インフラストラクチャのパフォーマンスとコンサルティングの改善により、同社がコンセンサス予想を達成または若干上回ると予想しています。2026年については、アナリストは中位1桁成長率の下限でのガイダンスと約150億ドルのフリーキャッシュフローを予想しています。

最近、同社の前向きな展開にもかかわらず、投資家が利益確定したため、株式は高い出来高で取引されました。一部のアナリストはバリュエーション倍率が高すぎると指摘する一方、AIの勢いに基づいて上昇余地があると見る向きもあります。

IBM株：決算発表前にアナリストが目標株価を引き上げる中で下落という記事はBlockonomiに最初に掲載されました。