2025年、暗号資産取引高が急増する中、ハッキング被害から立ち直るBybit

暗号資産のデリバティブと現物取引所であるBybitは、2025年2月の15億ドルのハッキング事件の後、2025年を取引高2位で終えました。CoinGeckoの分析によると、Bybitは年間約1.5兆ドルの累計取引高を処理し、グローバルな中央集権型取引所市場の8.1%を占めました。北朝鮮によるコールドウォレットインフラを標的とした攻撃とされる2月の侵害は、記録上最大の暗号資産ハッキングとして残っています。これに対し、Bybitは出金を開放し続け、ユーザー様の取引を尊重し、CEOのBen Zhou氏が公に懸念に対処し、外部パートナーによって支援される流動性の取り決めを確認しました。一方、年間の広範な動向として、ビットコインや他の資産が上昇し、セキュリティーの傷跡が残る中でも複数の取引所がより高い取引高を記録するのに貢献しました。

重要なポイント

• Bybitは2025年に目立つ地位を取り戻し、これまでで最大の暗号資産ハッキングとされる2月のセキュリティー侵害にもかかわらず、約1.5兆ドルの累計取引高と8.1%の市場シェアを記録しました。
• 市場シェア上位10社の取引所のうち6社が年間の取引高増加を記録し、平均7.6%の増加と約1.3兆ドルの取引高の追加がありました。
• MEXCは最も急成長したプラットフォームとして際立ち、現物取引手数料ゼロの方針により高頻度トレーダーと個人ユーザー様の両方を引き付け、取引高が91%増の1.5兆ドルに達しました。
• バイナンスは市場リーダーであり続け、約7.3兆ドルの取引高を処理しましたが、前年比での取引高は増加せず、アナリストは10月10日の大規模清算イベント後の広範な弱気センチメントと関連付けています。
• バイナンスの12月の公開書簡では、3億人を超えるユーザー様ベースと、すべての製品における年間累計取引高が34兆ドルに達したことが強調され、セクター全体の活動規模を示しています。

言及されたティッカー： $BTC、$ETH

価格への影響： ポジティブ。ビットコインとイーサは2025年に大きく上昇し、取引所全体でより高い取引活動に貢献しました。

市場動向： 年間の価格と取引高のリバウンドは、暗号資産市場における新たなリスク選好を反映しています。一部の取引所がセキュリティーとリスクコントロールに対する厳しい監視に直面する中でも、トレーダーがスプレッド戦略とアービトラージ機会に戻るにつれ、複数のプラットフォームで流動性が改善しました。リーダーシップ(バイナンス)と挑戦者(MEXCなど)の急速な成長との間のペースの相違は、価格モデルと製品提供がますますフローを形成する、より競争的な環境を浮き彫りにしました。

なぜ重要か

Bybitの事件とその余波は、暗号資産取引所の回復力に関する示唆に富んだケーススタディを提供します。2月の攻撃後、Bybitが出金を開放し続け、すべてのユーザー様取引を尊重するという決定は、ユーザー様の不安が高まった瞬間における運用継続へのコミットメントを示しました。外部パートナーによって支援される流動性の取り決めに裏打ちされた同社の公的な保証は、大規模なセキュリティーイベントの後に取引所がリスク管理と資金調達戦略をどのように再調整しているかを示しています。ユーザー様と機関投資家向けサブアカウント参加者にとって、このような動きは信頼のより迅速な回復と活動のよりスムーズな回復につながり、セクターの長期的な信頼性にとって極めて重要です。

セクター全体で、2025年の取引高のリバウンドは均一ではありませんでした。市場シェア上位10社の中央集権型取引所のうち6社が取引高の成長を見せ、平均約7.6%の増加と増分1.3兆ドルの取引がありました。最も急成長したMEXCは、現物取引手数料ゼロの姿勢を活用して流動性を引き付け、参加を増やし、年間取引高を91%増の1.5兆ドルに押し上げました。この急増は、価格インセンティブがトレーダーの行動を大幅に変え、少なくとも短期的には、より確立されたプレーヤーから市場シェアをシフトさせる方法を浮き彫りにしています。このパターンは、より広範な動向を示しています。取引所は、流動性とセキュリティーだけでなく、コスト構造と製品の幅、新しい上場戦略や多様化されたデジタル資産の提供を含めて競争しています。

バイナンスの支配力は、約7.3兆ドルの取引高という純粋な規模で明らかなままでしたが、その年は年間累計取引高の対応する増加をもたらしませんでした。アナリストは、これをマクロ市場の慎重さと業界固有のボラティリティの合流に起因するとし、10月10日の清算イベント後に激化した弱気相場のセンチメントを含みます。3億人を超えるユーザー様ベースとすべての製品における年間34兆ドルの取引高を報告した同社の12月の書簡は、2024年と比較して成長率が鈍化したにもかかわらず、エコシステムにおけるプラットフォームの中心的な位置を確認しました。報告書はまた、主要取引所間で流動性と参加者の関心が価格体制とリスク選好に応じて流れるため、主要会場の規模がより広範な市場サイクルとどのように相互作用するかを強調しています。

見出しの数字を超えて、年は二分された環境を浮き彫りにしました。価格設定と製品戦略を通じて積極的に拡大したいくつかのプラットフォームと、暗号資産市場が上昇するにつれて投資家の新たな関心から利益を得た他のプラットフォームです。2月のBybit侵害は、挫折ではありましたが、2025年の根底にある勢いを消し去ることはありませんでした。代わりに、それは業界により強力な保護措置、より透明な流動性の提供、およびユーザー様とのより明確なコミュニケーションを実証するよう促しました。これらは、ストレスの期間中に取引高を安定化するのに役立つ要因です。その意味で、2025年のデータは、信頼構築と回復力が取引数そのものと同じくらい重要である、成熟した市場を示唆しています。

実用的には、2025年の結果は2026年のフレームワークを設定します。流動性の深さ、セキュリティー第一の姿勢、ショックへの柔軟な政策対応を報いる暗号資産取引所エコシステムです。トレーダーは、改善された出金モデル、より速いオンチェーン決済、より堅牢なリスクコントロールなど、マクロ価格アクションとミクロ構造の改善の両方に反応することを示しています。年の動向はまた、市場リーダーシップが引き続き争われることを示唆しており、バイナンスのような確立された巨人が規模を維持する一方で、上昇するプラットフォームはコスト、速度、ユーザー様体験の改善を通じてニッチセグメントの獲得をターゲットにしています。ビルダーと政策立案者にとって、中心的な要点は、中央集権型取引所の健全性(ガバナンス、キャッシュフローの回復力、透明な開示)が、近い将来のユーザー様の信頼と機関投資家向けサブアカウント採用のペースを形成するということです。

次に注目すべきこと

• 主要管轄区域における中央集権型取引所に影響を与える規制の進展と、流動性、カストディ、リスクコントロールへの潜在的な影響。
• 2025年の侵害後のBybitの継続的なセキュリティー強化と流動性の取り決め(公開情報開示とサードパーティ監査を含む)。
• 取引所が価格モデル、現物取引手数料ゼロプロモーション、製品の多様化を洗練させる中での市場リーダーシップの変化。2026年初頭のMEXCとバイナンスに注目。
• マクロ暗号資産サイクルの手がかりと、リスクセンチメント、ボラティリティ、クロスボーダー取引フローに影響を与える可能性のある規制または政策シグナル。

情報源と検証

• CoinGecko: Bybitの2025年のシェアと累計取引高を示す中央集権型暗号資産取引所の市場シェア報告書。
• Bybitの2025年2月のハッキングと取引所の対応(出金開放維持、流動性サポート)に関する公開レポート。
• Bybit CEO Ben Zhou氏によるセキュリティー、流動性、運用措置に関する公式声明。
• バイナンス: 共同CEOのRichard TengとYi Heによる、ユーザー様ベースと年間取引高を詳述した12月の公開書簡。
• MEXC: 1.5兆ドルへの91%増加を強調する2025年の取引高成長データ。

市場の反応と2025年の競争環境

Bybitの2025年は、競争力のある流動性主導の市場構造を維持しながら、セキュリティーショックから回復するセクターの能力の明確な実証で最高潮に達しました。2月の攻撃後の取引所の回復能力(流動性保証、継続的な出金、透明なコミュニケーションの組み合わせを通じて)は、Bybitがリスクコントロールとカウンターパーティの信頼に非常に敏感なままの市場のかなりの部分を取り戻すことができた理由を説明するのに役立ちます。この回復力は、業界全体の活動の上昇という広範な文脈の中にあり、上位10会場のうち6社が年間でより高い取引高を報告し、セクター全体でより積極的な価格設定と製品イノベーションへの動向があります。

ビットコイン(CRYPTO: BTC)とイーサ(CRYPTO: ETH)は2025年に上昇し、トレーダーが機会を追求するために信頼できるリスク管理を備えた流動性豊富な会場を求める環境に貢献しました。しかし、成長の物語は均一ではありませんでした。バイナンスのトップライン取引高は絶対的には最大のままでしたが、前年比の成長の欠如と大規模な市場イベントの冷却効果は、スペース内のリーダーシップのより微妙な絵に変換されました。並行して、MEXCの急速な拡大(現物取引手数料ゼロ戦略によって推進される)は、新しい価格ダイナミクスが競争バランスをどのように再形成できるかを示し、特にトレーダーがより幅広いペアにわたってより低いコストとより速い執行を追いかけるときに。

年はまた、機関投資家向けサブアカウントに見えるリスクコントロールと流動性のバックストップの重要性を強調しました。2月の侵害に対するBybitの対応(公に支払能力を確認し、スムーズなユーザー様の出金を可能にする)は、厳しい監視の期間中に市場参加者の中央集権型会場への信頼に影響を与えた可能性があります。カストディアンインフラと事件対応に関する継続的な質問に対処する中で、2025年のパフォーマンスは、市場がショック後にプラットフォームがどれだけ迅速かつ信頼性高くユーザー様の信頼を回復できるかに非常に敏感であることを示唆しています。バイナンスのリーダーシップからの公開書簡の開示は、ユーザー様の成長と全体的な取引高を詳述し、主要取引所が運営される規模を強化し、中央集権型暗号資産マーケットプレイスの継続的な進化における透明性とステークホルダーコミュニケーションのベンチマークを設定します。

この記事は、元々Bybit Bounces Back After Hack as Crypto Trading Volumes Surge in 2025としてCrypto Breaking News(暗号資産ニュース、ビットコインニュース、ブロックチェーン更新の信頼できる情報源)で公開されました。