金曜日のアジア取引時間中、シルバー価格(XAG/USD)は木曜日の74ドル付近での回復の動きを維持している。この白色貴金属は、2月の安値である64.00ドル付近を再訪した後、前日に回復した。
シルバー価格は、米ドル(USD)の急落後に大きな買いを集めた。これは、FRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)と他のグローバル中央銀行との間の政策乖離への懸念が減少したことによるものである。
テクニカル的には、米ドルの下落はシルバー価格を投資家にとって魅力的なリスク・リワード取引にする。
6つの主要通貨に対するドルの価値を追跡する米ドル指数(DXY)は、木曜日に1%以上下落して99.00付近となったが、その後わずかに上昇して99.35付近となっている。
日本銀行(BoJ)、イングランド銀行(BoE)、欧州中央銀行(ECB)などのグローバル中央銀行からのコメントは、原油価格の上昇により世界中でインフレ期待が定着していない中、金融政策条件を緩和する可能性は低いことを示唆した。
水曜日、米ドルはFRB(アメリカ合衆国連邦準備銀行)の金融政策決定後に上昇した。その中でジェローム・パウエル議長は、インフレが中央銀行の2%目標に向けて進展を再開しない限り、金利引き下げは実現可能ではないと示唆した。
しかし、グローバル中央銀行による長期的な停止または引き締め的な金融政策のシナリオは、理論的にはシルバーなどの利回りのない資産にとって不利なシナリオである。
一方、米国、イスラエル、イランが関与する中東の紛争は、シルバーなどの安全資産の下落を引き続き制限すると予想される。投資家は、地政学的環境が高まると安全資産に移行する傾向がある。
シルバーのテクニカル分析
XAG/USDは74ドル付近でわずかに高く取引されている。しかし、価格が20日指数平滑移動平均線(EMA)を下回って下落を続けているため、短期的なバイアスは弱気である。この移動平均線は現在スポットの上で推移しており、81.30ドル付近で動的なレジスタンスとして機能している。90ドル台半ばから70ドル台前半への一連の安値更新は、持続的な売り圧力を強調している。また、RSIが11か月ぶりに40.00を下回ったことは、売られ過ぎの領域に達することなく下落モメンタムを確認している。このセットアップは、価格が回復して崩れた平均を上回って安定しない限り、売り手が優勢を保っている。
直近のレジスタンスは76.50ドルに現れており、そこでは以前の反発高値が下降する短期構造と一致している。次に、20日指数移動平均線で上限が設定された81.00ドル付近にさらに強いバリアがある。81.00ドルを上回る持続的なブレイクは、現在の弱気トーンを弱め、84.00ドルエリアへの動きを開くだろう。下方では、初期サポートは70ドルのラウンドレベルに位置しており、その次は木曜日の安値である65.51ドルである。
(この記事のテクニカル分析は、AIツールの支援を受けて書かれました。)
シルバーに関するよくある質問
シルバーは、投資家の間で盛んに取引されている貴金属である。歴史的には価値の保存手段および交換媒体として使用されてきた。金ほど人気はないが、トレーダーは投資ポートフォリオを多様化するため、その本質的な価値のため、または高インフレ期間中の潜在的なヘッジとしてシルバーに目を向けることがある。投資家は、コインやバーで物理的なシルバーを購入するか、国際市場での価格を追跡する上場投資信託などの手段を通じて取引することができる。
シルバー価格は、さまざまな要因により変動する可能性がある。地政学的不安定性や深刻な景気後退への懸念は、そのセーフヘブン・ステータスによりシルバー価格を上昇させる可能性があるが、金ほどではない。利回りのない資産として、シルバーは金利が低下すると上昇する傾向がある。その動きは、資産がドル建てで価格設定されているため(XAG/USD)、米ドル(USD)の動きにも依存する。強いドルはシルバー価格を抑制する傾向があり、一方、弱いドルは価格を押し上げる可能性が高い。投資需要、鉱山供給(シルバーは金よりもはるかに豊富)、リサイクル率などの他の要因も価格に影響を与える可能性がある。
シルバーは産業で広く使用されており、特に電子機器や太陽エネルギーなどの分野で使用されている。これは、すべての金属の中で最も高い電気伝導率の1つを持っているためである(銅や金よりも高い)。需要の急増は価格を上昇させる可能性があり、一方、減少は価格を低下させる傾向がある。米国、中国、インドの経済の動向も価格変動に寄与する可能性がある。米国、特に中国では、大規模な工業部門がさまざまなプロセスでシルバーを使用している。インドでは、宝飾品用の貴金属に対する消費者の需要も価格設定において重要な役割を果たしている。
シルバー価格は金の動きに追随する傾向がある。金価格が上昇すると、シルバーは通常それに追随する。これは、安全資産としてのステータスが類似しているためである。金/シルバー比率は、金1オンスの価値に等しくするために必要なシルバーのオンス数を示し、両金属間の相対的な評価を決定するのに役立つ可能性がある。一部の投資家は、高い比率をシルバーが過小評価されている、または金が過大評価されている指標と見なすことがある。逆に、低い比率は、シルバーに比べて金が過小評価されていることを示唆している可能性がある。
出典: https://www.fxstreet.com/news/silver-price-forecast-xag-usd-holds-onto-recovery-move-around-74-outlook-remains-grim-202603200241
