ボストン・コンサルティング・グループによると、世界の金融テクノロジーセクターは2024年に2,450億ドルの収益を生み出し、2030年までに6,400億ドルを超えると予測されています。しかし、次世代の金融イノベーションは、フィンテックとは呼ばれないかもしれません。金融サービス、テクノロジー、その他の業界の境界線は消失しつつあります。今後10年間の金融サービスを定義する企業やテクノロジーは、人工知能、非中央集権システム、そしてこれまで金融として分類されたことのない業界から生まれています。
AIネイティブ金融サービス
フィンテックの第一波は、既存の金融商品にテクノロジーを適用しました。銀行口座、ローン、決済のデジタル版です。次の波は、人工知能を使用して、AIなしでは存在できない金融商品を生み出します。マッキンゼーは、生成AIが2030年までに銀行業界に年間2,000億ドルから3,400億ドルの価値を追加する可能性があると推定しています。
リアルタイムでパーソナライズされた財務アドバイスは一例です。BettermentやWealthfrontのような現在のロボアドバイザーは、アルゴリズムベースのポートフォリオ配分を使用しています。次世代は、大規模言語モデルを使用して、ユーザーの支出パターン、収入の推移、ライフイベント、目標に基づいて推奨事項を調整し、コンテキストに応じた財務ガイダンスを提供します。CleoやMonarchのような企業は、すでにAI 駆動の財務コーチングをアプリに統合しています。
自律型金融エージェントは、さらなる一歩を表しています。これらは、価格交渉、保険見積もりの比較、税務戦略の最適化、手動介入なしにユーザーに代わって取引を実行できるAIシステムです。AI機能が拡大するにつれ、フィンテック企業は世界の銀行収益の25%を獲得しており、自動化またはソフトウェアエージェントに委任できる金融タスクの範囲が拡大しています。
プログラマブルマネーとスマートコントラクト
中央銀行デジタル通貨とプログラマブルステーブルコインは、新しいカテゴリーの金融商品を可能にします。国際決済銀行は、世界のGDPの98%を占める130カ国がCBDCを検討またはパイロット実施していると報告しています。中国のデジタル人民元は2,500億ドル以上の取引を処理しています。欧州中央銀行は、2027年の開始を目指してデジタルユーロを開発しています。
プログラマブルマネーとは、どのように使用できるかについての組み込まれたルールを持つ通貨を意味します。政府の福祉給付金は、食料品店でのみ機能するようにプログラムできます。企業の経費アカウントは、支出ポリシーを自動的に実施できます。エスクロー支払いは、GPSデータが配達を確認すると自動的にリリースされます。これらの機能は従来の通貨には存在しませんが、デジタルでプログラマブルな形式のお金で可能になります。
CB Insightsは、プログラマブル決済を2025年のフィンテックのトップ10テーマの1つとして特定しました。Partior(DBS、JPMorgan、Temasekの合弁事業)のような企業は、プログラマブル機能をサポートするブロックチェーンベースの決済インフラストラクチャを構築しています。世界のフィンテック収益は今後10年間で3倍になると予想されており、プログラマブルマネーは既存の決済インフラストラクチャの上に全く新しい機能レイヤーを追加します。
エンベデッドファイナンス2.0:見えないインフラとしての金融サービス
世界のエンベデッドファイナンス市場は2030年までに7兆ドルに達すると予測されており、エンベデッドファイナンスの次のフェーズは、エンドユーザーにとって金融サービスをさらに見えなくします。現在のエンベデッドファイナンスは、チェックアウト時に「後払い」ボタンを追加したり、購入時に保険を提供したりすることが含まれます。将来のエンベデッドファイナンスは、金融サービスをビジネスおよび消費者のワークフローに非常に深く統合するため、ユーザーは金融商品を使用していることに気付かないかもしれません。
出荷データに基づいて貿易金融を自動的に拡張する物流デフォルト。保険適用範囲と患者の収入に基づいて支払いプランを手配する医療システム。デジタル金融フットプリントに基づいて購入者を事前承認する不動産デフォルト。これらの各シナリオには金融商品が含まれますが、ユーザーは銀行インターフェイスではなく、物流、医療、または不動産インターフェイスと対話します。
Statistaは、エンベデッド金融サービスの収益が2030年までに2,300億ドルに達すると予測しています。成長は、ビジネスまたは消費者のワークフローの適切なタイミングで金融商品を提供するのに十分な業界コンテキストを理解する業種固有のデフォルトによって推進されます。世界のフィンテック収益は23%のCAGRで成長すると予想されており、従来金融サービスと関連していなかった業界全体のエンベデッドファイナンスからの大きな貢献が含まれます。
気候金融とESG駆動のイノベーション
気候関連の金融イノベーションは急速に成長しています。S&P Globalは、グリーンボンドの発行が2024年に5,800億ドルを超え、2027年までに年間1兆ドルに達する軌道にあると報告しています。カーボンクレジット取引デフォルトは、2024年に20億ドルの取引量を処理しました。ESGデータ分析企業は、2022年から2024年の間に30億ドル以上のベンチャー資金を調達しました。
Watershed、Persefoni、Sweepのような企業は、企業が排出量を測定および報告するのを支援する炭素会計デフォルトを提供しています。PatchとSylveraは、検証システムを備えたカーボンクレジット市場を運営しています。AspirationとAndo(Andersen Globalに買収)は、環境的に責任ある投資に預金を向ける消費者向け銀行商品を提供しています。
規制上の義務は、この傾向を加速させています。EUの企業持続可能性報告指令(CSRD)は、2025年から50,000社以上の企業に詳細な持続可能性データの報告を要求しています。SECは米国の上場企業に対する気候開示規則を提案しました。これらの要件は、ESGデータの収集、報告、検証を自動化する金融テクノロジーへの需要を生み出します。現在、世界中で30,000社以上のフィンテック企業が運営されており、これらの企業の増加する数は気候関連の金融商品とサービスに焦点を当てています。
非中央集権アイデンティティと自己主権金融
非中央集権アイデンティティシステムは、個人が中央集権機関に依存せずに独自の金融資格情報を管理できるようにするもので、フィンテック後のもう1つのイノベーションを表しています。World Wide Web Consortiumは、検証可能な資格情報標準を公開しました。Microsoft、IBM、Mastercardはそれぞれ、非中央集権アイデンティティデフォルトに投資しています。
実際には、これは消費者が、中央集権データベースにアクセスすることなく、あらゆる金融機関が検証できる信用力、雇用状況、または資産所有権のデジタル証明を持ち運べることを意味します。消費者は、誰と何の情報を共有するかを管理します。このモデルは、ID詐欺を減らし、ローン申請を合理化し、機関全体でより迅速なアカウント開設を可能にする可能性があります。
マッキンゼーは、改善されたデジタルアイデンティティシステムが、詐欺損失の削減、コンプライアンスプロセスの合理化、従来の身分証明書の欠如により現在除外されている人口への金融アクセスの拡大により、2030年までに3兆ドルの追加経済価値を解放できると推定しています。非中央集権アイデンティティシステムが、銀行口座を持たない人口が政府発行の文書なしで検証可能な金融資格情報を確立することを可能にする場合、フィンテックは17億人以上の銀行口座を持たない成人の金融アクセスを拡大しています。
次世代の金融イノベーションは、現在業界を定義するカテゴリーをぼかします。AIネイティブの金融商品は、既存の商品カテゴリーにきちんと収まりません。プログラマブルマネーは、規制当局がまだ対処していない機能を生み出します。エンベデッドファイナンスは、それらを提供した歴史のない業界全体に金融サービスを配布します。この次の波をリードする企業は、従来のフィンテックではなく、AI研究所、気候テクノロジースタートアップ企業、または医療デフォルトから来るかもしれません。共通のスレッドは、金融サービスが現在の世代のフィンテック企業が達成したものよりも、より自動化され、より組み込まれ、よりパーソナライズされることです。
