Oracleʼs AI-uitgavenspree veroorzaakt grootste uitverkoop in maanden

Oracle (NYSE: ORCL) daalde donderdag met maar liefst 14% nadat het gevestigde technologiebedrijf zijn verwachtingen voor AI-uitgaven verhoogde, terwijl de omzet in het fiscale tweede kwartaal onder de verwachtingen bleef.

De kwartaalomzet van de gigant van $16,06 miljard miste de schattingen met ongeveer $150 miljoen. Toch verhoogde het ORCL-management zijn vooruitzichten voor kapitaaluitgaven tot meer dan $50 miljard in 2026.

De uitverkoop na de winstcijfers markeert Oracle's grootste daling sinds januari, waardoor de marktkapitalisatie met meer dan $100 miljard daalde in één sessie. Dat gezegd hebbende, het Oracle-aandeel staat nog steeds ongeveer 15% hoger sinds het begin van het jaar.

Waarom is de CAPEX-richtlijn zorgwekkend voor het Oracle-aandeel?

Oracle's winstrapport onthulde een verontrustende mismatch: de omzetgroei bleef onder de consensus – maar het management gaf aan versnelde uitgaven voor kunstmatige intelligentie te verwachten.

De multinational heeft miljarden gereserveerd voor investeringen in cloudinfrastructuur, en ja, dat onderstreept zijn ambitie om een belangrijke AI-infrastructuurprovider te worden.

Maar het tempo van de uitgaven is duidelijk niet in lijn met de omzetgroei, wat toevallig een kenmerk is van bubbel-achtig gedrag.

Investeerders worden bezorgd dat Oracle mogelijk geen evenredige rendementen kan leveren, vooral gezien zijn schuldenlast en krimpende vrije kasstroom.

De zorg is dat de gigant tegen elke prijs groei najaagt, waardoor ORCL-aandeelhouders blootgesteld worden als de AI-vraag normaliseert of niet schaalt zoals verwacht.

Hoe te handelen in ORCL-aandelen na de daling na de winstcijfers?

De zorgen over AI-uitgaven zijn zeer rationeel aangezien Oracle aanzienlijk meer schulden heeft dan veel van zijn cloudconcurrenten (Amazon, Microsoft en Google).

De schuldenlast zit al boven de $100 miljard – en het is redelijk om aan te nemen dat deze verder zou kunnen groeien naarmate het deze massale uitbreiding financiert.

Toch noemt Bank of America's senior analist Justin Post de dip na de winstcijfers een "kans" voor langetermijninvesteerders, verwijzend naar het sterke orderboek van cloudcontracten van het bedrijf en de positionering in AI-workloads.

In zijn onderzoeksnotitie uitte Post vertrouwen in Oracle's "vermogen om te transformeren naar een AI compute hyperscaler," – en hoewel de korte termijn volatiel kan blijven, gelooft hij dat het sentiment en de schattingen "hoger zullen worden bijgesteld" na verloop van tijd.

BofA handhaaft een koersdoel van $300 voor Oracle-aandelen, wat wijst op een potentiële stijging van meer dan 60% vanaf hier. Een dividendrendement van 1,04% maakt ze nog aantrekkelijker als langetermijnbezit.

Oracle's toekomst hangt volledig af van zijn AI-strategie

De scherpe daling van het ORCL-aandeel onderstreept de spanning tussen AI-hype en financiële realiteit.

Stijgende CAPEX zonder bijpassende omzetgroei wekt legitieme zorgen – maar zwaargewicht analisten geloven dat veel van de neerwaartse risico's al zijn ingeprijsd.

Voor investeerders hangt de beslissing af van de risicobereidheid: degenen die huiverig zijn voor bubbel-achtige uitgaven geven er misschien de voorkeur aan om te wachten, terwijl gelovigen in Oracle's AI-infrastructuurstrategie de huidige dip kunnen zien als een zeldzame kans om met korting te kopen.

Hoe dan ook, het traject van ORCL-aandelen richting 2026 zal worden bepaald door de vraag of Oracle zijn AI-uitgavenspree kan omzetten in tastbare, winstgevende groei.

Het bericht Oracle's AI-uitgavenspree veroorzaakt grootste uitverkoop in maanden verscheen eerst op Invezz