Cryptoopties bereiken record van $28 miljard aan aflopen terwijl Bitcoin en Ethereum onder druk staan in Q4

Samenvatting:

• Record van $28 miljard aan opties verlopen: 26 december markeerde de grootste crypto-optieafwikkeling in de geschiedenis.
• Bullish scheefheid blijft bestaan: 0,35 put-call ratio toont aan dat handelaren calls verkiezen ondanks prijszwakte.
• Maart-contracten domineren: Q1 2026 opties vertegenwoordigen 30% van open interest met OTM calls op leidende posities.
• Gematigde volatiliteit helpt verkopers: BTC IV op 40% en ETH op 60% creëren kansen voor premie-inning.

De cryptocurrency derivatenmarkt was getuige van zijn grootste optieverloop op 26 december, met bijna $28 miljard aan notionele waarde die werd afgewikkeld over belangrijke digitale activa.  

Bitcoin-opties vertegenwoordigden $23,6 miljard van dit totaal, terwijl Ethereum $3,71 miljard bijdroeg. De afwikkelingsgegevens weerspiegelen een markt die worstelt met vier opeenvolgende maanden van dalende prijzen, hoewel handelsactiviteit wijst op voortdurende institutionele deelname via rollover-strategieën en bloktransacties.

Bitcoin en Ethereum Opties Tonen Bullish Positionering Ondanks Prijszwakte

Marktgegevens van Greeks.live tonen dat 267.000 Bitcoin-optiecontracten verliepen met een put-call ratio van 0,35. 

Deze ratio duidt op sterkere vraag naar call-opties in vergelijking met puts, wat suggereert dat handelaren een bullish positionering behielden ondanks recente prijszwakte. Het maximale pijnpunt werd vastgesteld op $95.000, ruim boven de huidige handelsniveaus.

Het verloop van Ethereum betrof 1,28 miljoen contracten met een put-call ratio van 0,45 en maximale pijn op $3.100. Beide activa werden verhandeld onder belangrijke psychologische niveaus, waarbij Bitcoin onder de $90.000 daalde en Ethereum onder de $3.000 brak. Het vierde kwartaal markeerde een bijzonder uitdagende periode voor cryptomarkten.

Gegevens over de verdeling van open interest onthullen dat 541.500 contracten verliepen op 26 december, waarbij calls 66% van het totaal vertegenwoordigden. Na deze afwikkeling hebben kwartaalopties voor maart 2026 nu de grootste open interest, goed voor ruim 30% van de totale posities. 

Deze contracten bestaan voornamelijk uit out-of-the-money call-opties, wat aangeeft dat handelaren zich positioneren voor mogelijk prijsherstel in het eerste kwartaal.

Impliciete Volatiliteitsniveaus en Handelspatronen Signaleren Marktomstandigheden

Impliciete volatiliteitsmetingen bieden inzicht in huidige marktverwachtingen en risicoprijsstelling. De belangrijkste tenor impliciete volatiliteit van Bitcoin bedroeg gemiddeld ongeveer 40%, terwijl die van Ethereum op 60% stond. 

Beide metingen vallen binnen gematigde ranges vergeleken met historische niveaus gedurende het jaar. Meerdere factoren beïnvloedden deze volatiliteitsmetingen, waaronder verminderde prijsschommelingen en de kerstperiode.

Bloktransactie-activiteit nam opmerkelijk toe in zowel volume als aandeel voorafgaand aan de afwikkelingsdatum. Dit patroon weerspiegelt doorgaans rollover-vraag wanneer institutionele deelnemers hun hedges en speculatieve posities herpositioneren. 

De verhoogde bloktransactie-activiteit hield aan tijdens het afwikkelingsproces, wat wijst op aanhoudende institutionele betrokkenheid ondanks bredere markttegenwind.

De huidige marktomgeving lijkt gunstig voor optieverkopers op basis van heersende omstandigheden. Gematigde volatiliteitsniveaus gecombineerd met ingetogen prijsactie creëren kansen voor premie-inningsstrategieën. 

Het marktsentiment blijft echter voorzichtig na vier opeenvolgende maandelijkse dalingen in beide belangrijke cryptocurrencies. Positionering na afwikkeling richting kwartaalopties voor maart suggereert dat deelnemers potentiële marktstabilisatie in begin 2026 verwachten.

Het bericht Crypto-opties Bereiken Record van $28 miljard aan Verloop terwijl Bitcoin en Ethereum Q4 Druk Ondervinden verscheen eerst op Blockonomi.