JPMorgan nawiązuje współpracę z Solana w sprawie tokenizowanej umowy dłużnej Galaxy Digital

TLDR

• JPMorgan uruchamia USCP, tokenizowany produkt długu korporacyjnego zbudowany na Solanie.
• Zarówno emisja, jak i wykup transakcji są opłacane w stablecoinie USDC.
• Coinbase i Franklin Templeton przewodzą jako inwestorzy w token długu Galaxy.
• Transakcja stanowi jedną z pierwszych emisji długu w USA zrealizowanych na publicznym blockchainie.

JPMorgan zainicjował przełomową transakcję tokenizowanego długu, wybierając Solanę jako platformę blockchain dla oferty papierów komercyjnych Galaxy Digital. Ta transakcja podkreśla rosnące instytucjonalne zainteresowanie cyfrowymi aktywami i technologią blockchain dla usług finansowych. Tokenizowany instrument dłużny, zwany USCP, stanowi znaczący krok w łączeniu tradycyjnych finansów z powstającą infrastrukturą blockchain.

Galaxy Digital, firma znana z przedsięwzięć w zakresie produktów finansowych opartych na blockchainie, wykorzystuje tę transakcję do wprowadzenia swojej pierwszej emisji amerykańskich papierów komercyjnych. Transakcja wyznacza również debiut tokenizowanej oferty długu, formatu, który ułatwia szerszy udział inwestorów instytucjonalnych. Zaangażowanie JPMorgan podkreśla rosnącą rolę banku w przestrzeni cyfrowych aktywów.

Stablecoin USDC napędza transakcję

Zarówno emisja, jak i wykup tokenów dłużnych USCP będą przetwarzane przy użyciu stablecoina USDC od Circle. Ta decyzja podkreśla rosnącą rolę stablecoinów w ułatwianiu dużych transakcji finansowych i zapewnianiu płynności w przestrzeni cyfrowych aktywów. Korzystanie z USDC zapewnia, że transakcja pozostaje stabilna i przewidywalna, co jest istotną cechą dla inwestorów instytucjonalnych zarządzających dużymi sumami pieniędzy.

Decyzja o wykorzystaniu Solany dla tej transakcji jest godna uwagi. Znana z szybkich prędkości transakcji i niższych opłat w porównaniu z innymi blockchainami, Solana oferuje skalowalną infrastrukturę odpowiednią dla rynków finansowych. Połączenie blockchainu Solany i stabilności USDC przedstawia atrakcyjny model dla przyszłych tokenizowanych ofert długu.

Inwestorzy instytucjonalni wspierają tokeny dłużne Galaxy

W tej przełomowej transakcji, Coinbase i Franklin Templeton zakupiły tokenizowane instrumenty dłużne wyemitowane przez Galaxy Digital. Te dwie firmy, główni gracze w sektorach cyfrowych aktywów i inwestycji, demonstrują zaufanie do modelu długu opartego na blockchainie. Chociaż warunki transakcji, w tym jej wielkość, nie zostały ujawnione, udział tych znanych firm oznacza legitymizację i potencjał tokenizowanych ofert długu w tradycyjnych finansach.

Coinbase zapewnia również usługi przechowywania kluczy prywatnych i portfela dla nowo wyemitowanych tokenów USCP, a także oferuje usługi on-ramp i off-ramp dla USDC. To partnerstwo z Coinbase dodaje warstwę bezpieczeństwa i infrastruktury do transakcji, zapewniając, że inwestorzy instytucjonalni mogą bezpiecznie wchodzić w interakcje z tokenizowanymi instrumentami dłużnymi.

Nowa era dla rynków finansowych

Emisja USCP Galaxy Digital na Solanie stanowi krok w kierunku wykorzystania publicznych blockchainów do bardziej złożonych operacji finansowych. Firma eksperymentowała z finansjalizacją opartą na blockchainie przez cały rok 2025. Wcześniej w tym roku wyemitowała tokenizowane reprezentacje swoich akcji zarejestrowanych w SEC na Solanie, co jest kolejnym wskazaniem zaangażowania firmy w integrację blockchainu z tradycyjnymi systemami finansowymi.

Jason Urban, globalny szef handlu w Galaxy Digital, zauważył, że ta transakcja pokazuje, jak publiczne blockchainy mogą wzmocnić rynki kapitałowe. "Obserwujemy przesunięcie w kierunku otwartej, programowalnej infrastruktury, która wspiera produkty finansowe klasy instytucjonalnej" - powiedział. Ten pogląd odzwierciedla rosnącą akceptację blockchainu dla działań finansowych na dużą skalę, na poziomie instytucjonalnym.

Podobne ruchy w tradycyjnych finansach

Tokenizowana oferta długu Galaxy podąża za podobnymi inicjatywami innych instytucji finansowych. Franklin Templeton, na przykład, aktywnie dąży do emisji długu on-chain poprzez tokenizację amerykańskich papierów wartościowych rządowych. B2C2, prywatna korporacja, trafiła na pierwsze strony gazet w 2024 roku, stając się pierwszą, która wyemitowała w pełni tokenizowaną obligację na Ethereum. Te ruchy wskazują na szerszy trend w kierunku integracji technologii blockchain z rynkami finansowymi.

Adopcja blockchainu przez instytucje takie jak JPMorgan, Galaxy Digital i inne sygnalizuje zmianę w krajobrazie finansowym. Efektywność, bezpieczeństwo i zdolność blockchainu do oferowania przejrzystości napędzają tradycyjne rynki finansowe w kierunku bardziej cyfrowej i zdecentralizowanej przyszłości.

Post JPMorgan Partners with Solana for Galaxy Digital's Tokenized Debt Deal pojawił się najpierw na CoinCentral.