JP Morgan tokenizuje 50 milionów dolarów w papierach komercyjnych na blockchainie Solana

J.P. Morgan organizuje emisję tokenizowanych obligacji korporacyjnych o wartości 50 milionów dolarów dla Galaxy na Solanie, ponieważ rośnie popyt na instrumenty finansowe on-chain.

JP Morgan zagłębił się bardziej w tokenizowane finanse po wyemitowaniu papierów komercyjnych on-chain o wartości 50 milionów dolarów dla Galaxy Digital. 

Bank utworzył obligację na blockchainie Solana i nadzorował tworzenie tokena on-chain reprezentującego dług. Galaxy ustrukturyzowało instrument, a rozliczenie odbyło się w USDC.

Transakcja jest ważna, ponieważ jest jedną z najwcześniejszych dużych emisji papierów komercyjnych na publicznym blockchainie w Stanach Zjednoczonych. 

Solana wybrana do emisji obligacji korporacyjnych Galaxy

Obligacja została wyemitowana jako tokenizowany krótkoterminowy instrument korporacyjny. Dla kontekstu, papiery komercyjne zwykle opierają się na tradycyjnych systemach rozliczeniowych. 

Ta transakcja zmieniła zasady gry i przeniosła całą strukturę on-chain.

J.P. Morgan stworzył reprezentację długu na blockchainie. Następnie zajął się rozliczeniem pierwotnej emisji za pomocą USDC. W ten sposób użycie stablecoina pozwoliło stronom na rozliczenie transakcji bez opóźnień związanych z przelewami bankowymi.

Franklin Templeton i Coinbase zakupiły tokeny. Co istotne, Franklin Templeton już prowadzi tokenizowany fundusz rynku pieniężnego, więc firma ma doświadczenie w zarządzaniu produktami finansowymi opartymi na blockchainie.

Coinbase działał zarówno jako inwestor, jak i dostawca portfela.

Taka konfiguracja nadała transakcji prosty przebieg. Galaxy stworzyło strukturę, J.P. Morgan zorganizował i zbudował token, podczas gdy Coinbase i Franklin Templeton otrzymały tokeny i zajęły się ich przechowywaniem.

Tokenizacja zyskuje na popularności, gdy instytucje rozszerzają finanse on-chain

Tokenizacja nadal rośnie, ponieważ coraz więcej graczy finansowych testuje nowe sposoby emisji i rozliczania aktywów ze świata rzeczywistego. 

Analitycy spodziewają się, że rynek tokenizowanych aktywów rozszerzy się do setek miliardów dolarów w ciągu najbliższych kilku lat. Niektóre grupy badawcze uważają nawet, że może on wzrosnąć do bilionów do początku lat 2030.

Co istotne, tokenizowane papiery komercyjne oferowały niższe koszty. Skracają również czas rozliczenia, ponieważ między emitentem a inwestorem znajduje się mniej pośredników. 

Gdy obligacja jest on-chain, transfery i wykupy następują zgodnie z zaprogramowanymi regułami. W ten sposób emitenci zyskują szybkość, a inwestorzy zyskują przejrzystość i lepsze śledzenie.

Trend zyskał poparcie regulatorów. Przewodniczący SEC Paul Atkins niedawno mówił o tokenizacji jako o dziedzinie, która może przekształcić części systemu finansowego. 

Powiązany artykuł: Bhutan uruchamia stablecoin TER zabezpieczony złotem w sieci Solana

USDC znajduje się w centrum rozliczenia obligacji

USDC był główną częścią tej transakcji między J.P. Morgan, Galaxy i dwoma inwestorami. Circle zaprojektował stablecoin tak, aby utrzymywał wartość jeden do jednego z dolarem amerykańskim. 

Ta stabilność sprawiła, że był użyteczny do rozliczeń.

Dodatkowo USDC przemieszcza się między blockchainami szybciej niż przelewy bankowe. Oferuje również finalność, gdy dociera do portfela odbiorcy. Taka konstrukcja pomaga zmniejszyć koszty operacyjne podczas wydarzeń związanych z wykupem i spłatą.

Zarówno Coinbase, jak i Franklin Templeton mają długie doświadczenie w korzystaniu z USDC. Ich systemy już obsługują stablecoin, co pomogło w usprawnieniu transakcji.

Korzystanie z publicznej sieci takiej jak Solana pozwoliło również na działanie całego procesu na przejrzystej infrastrukturze. 

Patrząc w przyszłość, emisja Galaxy pokazuje, dlaczego tokenizacja nadal rośnie. Solana zapewniła szybkie rozliczenie i niskie koszty transakcji, podczas gdy USDC umożliwia natychmiastową płatność. JP Morgan obsługiwał strukturę za pośrednictwem swoich istniejących systemów, a zarówno Franklin Templeton, jak i Coinbase uczestniczyły za pośrednictwem portfeli on-chain.

Ten model pokazuje, że wszystkie firmy miały jasne zachęty. Zyskały precyzję, szybsze harmonogramy i programowalne funkcje rozliczeniowe, których nie oferują tradycyjne rozwiązania.

Post JP Morgan tokenizuje papiery komercyjne o wartości 50 milionów dolarów na blockchainie Solana pojawił się najpierw na Live Bitcoin News.