Wzrost globalnej płynności może wspierać odbicie kryptowalut w perspektywie 2026 roku

• Globalny M2 na najwyższym w historii poziomie: Zbliża się do 130 bilionów dolarów, przy czym Chiny wnoszą 37% lub 47,7 biliona dolarów.

• Nierównomierny wzrost regionalny: Skurcze w gospodarkach takich jak Japonia, Indie i Korea Południowa kontrastują z ekspansją w innych regionach.

• Ostrożność na rynku kryptowalut: Pomimo zwiększenia płynności, całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut spadła o 21% w IV kwartale 2025 roku, poniżej szczytów z III kwartału.

Poznaj globalne trendy płynnościowe kształtujące rok 2026 dla aktywów wysokiego ryzyka, takich jak kryptowaluty. Przy rosnącej podaży M2, odkryj jak polityka łagodzenia może wywołać odbicie. Bądź na bieżąco z kluczowymi sygnałami makroekonomicznymi już dziś.

Jakie są globalne trendy płynnościowe w perspektywie 2026 roku?

Globalne trendy płynnościowe stają się coraz bardziej optymistyczne w perspektywie 2026 roku, charakteryzując się rosnącą globalną podażą M2 i skoordynowanymi działaniami łagodzącymi w głównych gospodarkach. Po trzech kolejnych obniżkach stóp procentowych pod koniec 2025 roku, warunki płynnościowe nadal się poprawiają, zapewniając wsparcie dla aktywów wysokiego ryzyka, w tym kryptowalut. To środowisko zachęca inwestorów do przesunięcia w kierunku inwestycji o wyższym ryzyku, ponieważ finansowanie staje się bardziej dostępne.

Wchodząc w rok 2026, sygnały płynnościowe zaczynają skłaniać się ku optymizmowi. 

Poza trzema kolejnymi obniżkami stóp procentowych w drugiej połowie roku, które oznaczyły początek cyklu łagodzenia, szersze tło płynnościowe nadal się poprawia, zapewniając wsparcie dla aktywów wysokiego ryzyka.

Z perspektywy makroekonomicznej, gdy globalne wskaźniki płynności, takie jak globalny M2, zaczynają rosnąć, aktywa wysokiego ryzyka często podążają za nimi, ponieważ inwestorzy przesuwają się dalej na krzywej ryzyka. Co istotne, podobny wzorzec wydaje się teraz wyłaniać.

Źródło: Alphractal

Według danych Alphractal, globalna podaż M2 osiągnęła nowe historyczne maksima, zbliżając się obecnie do 130 bilionów dolarów.

Jednocześnie ekspansja ta była nierównomierna w różnych regionach, przy czym Chiny wyłoniły się jako główny motor napędowy.

Dane pokazały, że Chiny odpowiadają za około 37% całości, z M2 wynoszącym 47,7 biliona USD. Jednak kilka innych gospodarek doświadcza skurczenia M2, w tym Japonia, Indie, Argentyna, Izrael i Korea Południowa.

W tym kontekście plan Skarbu Państwa USA o wartości 40 miliardów dolarów nie wygląda na jednorazowy.

Zamiast tego, główne gospodarki wydają się konkurować w zakresie zapewniania płynności, przygotowując grunt dla aktywów wysokiego ryzyka w perspektywie 2026 roku.

Jak wzrost M2 w Chinach wpływa na globalne trendy płynnościowe?

Wzrost M2 w Chinach jest dominującą siłą w globalnych trendach płynnościowych, przyczyniając się do około 37% całkowitego globalnego M2, który obecnie wynosi 47,7 biliona dolarów. Ten wzrost odzwierciedla agresywną politykę monetarną mającą na celu stymulowanie aktywności gospodarczej, kontrastując ze skurczeniami w regionach takich jak Japonia i Indie. Eksperci z instytucji finansowych zauważają, że takie nierównowagi mogą prowadzić do niestabilnych przepływów kapitałowych, potencjalnie zwiększając ryzyko dla rynków międzynarodowych. Na przykład, analiza Alphractal podkreśla, jak ta dynamika zachęca do inwestycji transgranicznych, korzystając z aktywów wysokiego ryzyka w obliczu szerszego łagodzenia. Mogą wystąpić krótkoterminowe wahania, ale ogólny trend wspiera trwałą ekspansję płynności do 2026 roku.

Na całym świecie łagodzenie płynności wydaje się poruszać synchronicznie.

W USA plan Skarbu Państwa o wartości 40 miliardów dolarów ma na celu wprowadzenie gotówki do systemu bankowego poprzez emisję długu rządowego. Z kolei ten ruch pomaga utrzymać płynne warunki finansowania, pośrednio zapewniając wsparcie dla aktywów wysokiego ryzyka.

W połączeniu z globalnym M2 osiągającym ATH i łagodzeniem Fed poprzez obniżki stóp procentowych i środki Skarbu Państwa, makroekonomiczne ustawienie wyraźnie sprzyja aktywom wysokiego ryzyka. To powiedziawszy, jak duży wzrost zobaczymy, będzie zależeć od apetytu inwestorów.

Źródło: TradingView (TOTAL)

Co istotne, makroekonomiczne wsparcie nie wspierało jeszcze zysków w tej przestrzeni.

Pomimo trzech obniżek stóp procentowych, całkowita kapitalizacja rynku kryptowalut spadła o 21% w kwartale, kończąc rok 2025 na niedźwiedzim tonie. W rezultacie aktywa wysokiego ryzyka pozostają znacznie poniżej szczytów z końca III kwartału, utrzymując inwestorów w ostrożności w perspektywie 2026 roku.

W tym kontekście wpływ wzrostu płynności na aktywa wysokiego ryzyka nie jest łatwy do przewidzenia. To powiedziawszy, przy rosnącej globalnej podaży pieniądza, może to stworzyć warunki do odbicia, czyniąc go kluczowym wskaźnikiem do obserwowania w nadchodzących miesiącach.

Często zadawane pytania

Jaki jest wpływ wzrostu globalnej podaży M2 na rynki kryptowalut w 2026 roku?

Wzrost globalnej podaży M2, obecnie na poziomie 130 bilionów dolarów, historycznie koreluje z rajdami na rynkach kryptowalut poprzez ułatwienie finansowania i zwiększenie apetytu inwestorów na ryzyko. W 2026 roku trend ten może przeciwdziałać ostatnim spadkom, a eksperci przewidują potencjalne odbicie o 20-30%, jeśli płynność będzie nadal się zwiększać, w oparciu o wzorce z poprzednich cykli.

Dlaczego kapitalizacja rynku kryptowalut spada pomimo poprawy globalnych trendów płynnościowych?

Kapitalizacja rynku kryptowalut spadła o 21% w IV kwartale 2025 roku z powodu utrzymujących się niepewności wynikających z presji regulacyjnych i realizacji zysków po wcześniejszych szczytach, nawet gdy trendy płynnościowe się poprawiają. Ta ostrożność utrzymuje się, ale rosnący globalny M2 i obniżki stóp procentowych sugerują odwrócenie trendu, gdy inwestorzy ponownie oceniają możliwości w nadchodzącym roku.

Kluczowe wnioski

• Rekordowe poziomy globalnego M2: Podaż zbliża się do 130 bilionów dolarów, na czele z wkładem Chin wynoszącym 47,7 biliona dolarów, sygnalizując szerokie łagodzenie monetarne.
• Regionalne dysproporcje: Podczas gdy ekspansje dominują, skurcze w Japonii i Indiach podkreślają nierównomierne globalne wysiłki na rzecz ożywienia.
• Potencjał odbicia kryptowalut: Monitoruj dokładnie wskaźniki płynności, ponieważ mogą one napędzać wzrost aktywów wysokiego ryzyka w 2026 roku pomimo 21% spadku w IV kwartale 2025 roku.

Podsumowanie

Podsumowując, globalne trendy płynnościowe w perspektywie 2026 roku, napędzane rosnącą podażą M2 i politykami łagodzenia, takimi jak plan Skarbu Państwa USA o wartości 40 miliardów dolarów, pozycjonują aktywa wysokiego ryzyka, w tym kryptowaluty, do potencjalnego wzrostu. Dominująca rola Chin w ekspansji M2 podkreśla wzajemnie powiązany charakter tej dynamiki. W miarę ewolucji nastrojów inwestorów, pozostawanie w zgodzie z tymi wskaźnikami będzie kluczowe dla nawigacji po zmieniającym się krajobrazie finansowym w nadchodzącym roku.