Korelacja Bitcoina z akcjami osiąga najniższy poziom od 2025 roku w obliczu rozbieżności rynkowych

• Krótkoterminowa korelacja Bitcoina z amerykańskimi akcjami znacznie osłabła pod koniec 2025 roku, pod wpływem obaw związanych z taryfami i ochłodzeniem rynku.

• Indeks S&P 500 wzrósł o 2,06% w ujęciu kwartalnym i 16% w ujęciu rocznym, podczas gdy Nasdaq zyskał 4,76% w czwartym kwartale i 20,12% rocznie, kontrastując z 36% spadkiem Bitcoina.

• W ciągu pięciu lat CAGR Bitcoina przekracza 200% lub 47% rocznie, znacznie wyprzedzając 17% S&P 500 i 20% Nasdaq, podkreślając długoterminową siłę.

Korelacja Bitcoina z akcjami w 2025 roku ujawnia ostrą rozbieżność, z BTC oddzielającym się od akcji w obliczu napięć handlowych. Odkryj kluczowe wskaźniki i długoterminowe implikacje dla inwestorów już dziś.

Jaka jest korelacja Bitcoina z akcjami w 2025 roku?

Korelacja Bitcoina z akcjami w 2025 roku znacznie spadła, osiągając roczne minima, ponieważ kryptowaluta coraz bardziej działa niezależnie od tradycyjnych rynków akcji. Ta zmiana stała się widoczna w czwartym kwartale, kiedy zmiany w polityce handlowej USA, w tym eskalacja taryf, wywarły presję na aktywa ryzykowne, ale dotknęły Bitcoina bardziej dotkliwie niż indeksy takie jak S&P 500 i Nasdaq. Pomimo krótkoterminowych wyzwań, ta rozbieżność pozycjonuje Bitcoina jako unikalną klasę aktywów, potencjalnie odizolowaną od zmienności akcji.

Globalne rynki finansowe przez cały 2025 rok zmagały się z przeciwnościami z powodu ewoluującej polityki handlowej USA, która osłabiła nastroje inwestorów wobec bardziej ryzykownych inwestycji. Podczas gdy S&P 500 i Nasdaq doświadczyły początkowych spadków, odzyskały stabilnie, notując zyski, które odzwierciedlały szerszą odporność gospodarczą. Bitcoin jednak napotkał bardziej strome spadki, szczególnie w drugiej połowie roku, ponieważ jego cena nie odzwierciedlała odbicia obserwowanego na rynkach akcji.

Jak ewoluowała krótkoterminowa korelacja Bitcoina z tradycyjnymi aktywami finansowymi?

Krótkoterminowa korelacja Bitcoina z tradycyjnymi aktywami finansowymi, czyli TradFi, znacznie osłabła w 2025 roku, stanowiąc odejście od historycznych wzorców, gdzie kryptowaluta często poruszała się w tandemie z amerykańskimi akcjami podczas głównych cykli gospodarczych. Analityk Darkfost zauważył, że ta korelacja z S&P 500 spadła do -0,299, podczas gdy powiązanie z Nasdaq spadło do około -0,24. Te liczby pojawiły się po okresie stabilizacji rynku po zwiększonych obawach dotyczących wojen handlowych i taryf, które początkowo wstrząsnęły inwestorami we wszystkich klasach aktywów.

S&P 500, benchmark dla amerykańskich akcji o dużej kapitalizacji, wzrósł o około 2,06% w czwartym kwartale i imponujące 16% za cały rok, rosnąc z około 5 400 do prawie 6 900 punktów. Podobnie, Nasdaq Composite, mocno ważony w kierunku firm technologicznych, wzrósł o 4,76% w ujęciu kwartalnym i 20,12% w ujęciu rocznym. W ostrym kontraście, Bitcoin poniósł około 36% spadek, z wysiłkami na rzecz odzyskania zatrzymującymi się i pogłębiającymi różnicę w wynikach między krypto a akcjami.

Źródło: S&P Global

Korelacje wykraczały poza akcje, z Bitcoinem pokazującym zmniejszone powiązania ze złotem i indeksem dolara amerykańskiego, jednocześnie utrzymując stosunkowo silniejsze dopasowanie do amerykańskich obligacji skarbowych. To szersze rozdzielenie sugeruje, że czynniki makroekonomiczne wpływające na tradycyjne aktywa nie wpływają jednolicie na Bitcoina, potencjalnie ze względu na jego zdecentralizowany charakter i atrakcyjność dla odrębnej bazy inwestorów.

Eksperci, tacy jak ci z Checkonchain, podkreślają, że takie wskaźniki zapewniają jaśniejszy obraz dynamiki rynku. "Negatywne wartości korelacji wskazują, że Bitcoin zachowuje się bardziej jak zabezpieczenie przed spadkami na rynku akcji, niż jako wysokobetowe rozszerzenie ruchów na rynku akcji," podkreśliła jedna z analiz Checkonchain. Ta perspektywa jest zgodna z danymi pokazującymi odporność ceny Bitcoina w środowiskach nienapędzanych przez akcje, choć krótkoterminowa zmienność pozostaje podwyższona.

Źródło: Checkonchain

Z punktu widzenia statystycznego, współczynniki korelacji poniżej zera implikują odwrotne ruchy, gdzie Bitcoin może rosnąć, gdy akcje spadają lub odwrotnie. Ten trend, obserwowany od połowy 2025 roku, może wynikać z instytucjonalnej adopcji Bitcoina jako dywersyfikatora portfela, zmniejszając jego wrażliwość na wahania rynku akcji. Zmiany regulacyjne i rosnąca akceptacja w głównym nurcie dodatkowo wspierają tę ewolucję, jak zauważono w raportach analityków finansowych monitorujących interakcje między kryptowalutami a tradycyjnymi aktywami.

Często zadawane pytania

Jakie czynniki przyczyniły się do niskiej korelacji Bitcoina z akcjami w 2025 roku?

Zmiany w polityce handlowej USA, w tym taryfy i obawy związane z wojną handlową, odegrały kluczową rolę w niskiej korelacji Bitcoina z akcjami w 2025 roku. Rynki ochłodziły się po początkowej zmienności, ale zdecentralizowana struktura Bitcoina pozwoliła mu się rozejść, obniżając korelacje do -0,299 z S&P 500. Odzwierciedla to dojrzewanie BTC jako niezależnego aktywa w obliczu szerszych presji ekonomicznych.

Dlaczego długoterminowe wyniki Bitcoina są lepsze niż akcji pomimo krótkoterminowej rozbieżności?

Długoterminowe wyniki Bitcoina przewyższają akcje, ponieważ jego skumulowana roczna stopa wzrostu w ciągu pięciu lat przekracza 200%, czyli około 47% rocznie, w porównaniu do 17% dla S&P 500 i 20% dla Nasdaq. Ten wskaźnik CAGR wygładza zmienność, podkreślając trwały wzrost napędzany adopcją i rzadkością, czyniąc go przekonującą długoterminową inwestycją, nawet gdy krótkoterminowe powiązania słabną.

Kluczowe wnioski

• Rozdzielenie wzmacnia niezależność: Negatywna korelacja Bitcoina z akcjami w 2025 roku podkreśla jego rolę jako odrębnego aktywa, potencjalnie chroniąc go przed spadkami na rynku akcji.
• Krótkoterminowe wyzwania, długoterminowe zyski: Podczas gdy BTC doświadczył 36% spadku, jego pięcioletni CAGR ponad 200% przyćmiewa tradycyjne indeksy, podkreślając wyższy potencjał wzrostu.
• Zmiana strategii inwestorów: Monitoruj makro polityki handlowe; rozważ Bitcoin dla dywersyfikacji, aby wykorzystać jego ewoluującą pozycję rynkową.

Źródło: Checkonchain

Podsumowanie

Korelacja Bitcoina z akcjami w 2025 roku przesunęła się w kierunku większej niezależności, z krótkoterminowymi wskaźnikami pokazującymi negatywne powiązania z S&P 500 i Nasdaq w obliczu zawirowań polityki handlowej. Długoterminowe dane, w tym solidny CAGR, potwierdzają wyższy profil zwrotu Bitcoina w porównaniu do tradycyjnych aktywów. W miarę ewolucji rynków, to oddzielenie od akcji może zwiększyć atrakcyjność Bitcoina dla zdywersyfikowanych portfeli, zachęcając inwestorów do oceny jego roli w przyszłych strategiach.