O preço do Ouro (XAU/USD) recua ligeiramente na quinta-feira durante a sessão americana, à medida que as tensões geopolíticas diminuem em meio a negociações para retomar as conversações EUA-Irão e um provável cessar-fogo entre Israel e Líbano, mediado pelo Presidente dos EUA, Donald Trump. No momento da redação, o XAU/USD é negociado a $4.784, uma queda de 0,13%.
O metal precioso alivia à medida que esperanças de trégua reduzem apelo de ativo de refúgio seguro
O metal amarelo está pressionado pela recuperação do Dólar americano, que está a apagar algumas das suas perdas de quarta-feira, como mostra o Índice do Dólar americano (DXY). O DXY, que mede o valor do Dólar americano face a seis moedas, subiu 0,21% para 98,25.
A especulação sobre um acordo entre Washington e Teerão foi celebrada por Wall Street, com os seus três maiores índices a registar ganhos. No entanto, as negociações parecem bloqueadas, uma vez que os negociadores de ambos os lados estão a analisar um memorando para prevenir a retoma do conflito.
Fontes revelaram que os EUA e o Irão estão a reduzir algumas diferenças, incluindo o Estreito de Ormuz. No entanto, Teerão quer que Washington descongele fundos iranianos em troca de permitir que navios naveguem pelo estreito através de águas omanitas.
Entretanto, um diplomata ocidental afirmou que a questão nuclear "continua a ser um obstáculo central".
O Presidente dos EUA, Donald Trump, anunciou quinta-feira que Israel e Líbano acordaram iniciar um cessar-fogo de 10 dias às 17:00 EST (21:00 GMT), pausando o conflito entre Israel e Hezbollah em meio à guerra em curso com o Irão.
Fed concentra-se na inflação; mercado de trabalho dos EUA mantém-se saudável
Em termos de dados, os Pedidos Iniciais de Subsídio de Desemprego dos EUA caíram para 207 mil na semana que terminou a 11 de abril, abaixo dos 215 mil esperados e abaixo dos 218 mil da semana anterior. Apesar disto, os dados recentes de emprego e JOLTS sugerem um período de baixa contratação e baixos despedimentos.
Entretanto, a Produção Industrial dos EUA diminuiu de 0,7% para -0,5% MoM em março, com os maiores declínios em veículos motorizados, peças e serviços públicos, sugerindo uma desaceleração económica.
Os responsáveis da Reserva Federal (Fed) reforçaram o atual caminho de política do banco central. O Presidente do Fed de Nova Iorque, John Williams, observou que o conflito no Irão está a exercer pressão ascendente sobre os preços e antecipa um aumento na inflação geral. Comentou também que a postura de política do banco central permanece adequadamente posicionada.
O Governador Stephen Miran, ao ecoar alguns destes sentimentos enquanto mantém uma perspetiva notavelmente dovish, indicou uma expectativa de três em vez de quatro cortes nas taxas de juro, citando desenvolvimentos de inflação "menos favoráveis".
Dado o contexto, uma desescalada do conflito no Médio Oriente diminui o apelo do Ouro como ativo de refúgio seguro. No entanto, se os preços do petróleo caírem, isso poderia aliviar as pressões inflacionárias e justificar uma maior flexibilização por parte do Fed se o processo de deflação for retomado. Portanto, um cenário de baixas taxas de juro abre a porta para uma valorização adicional nos metais preciosos.
Perspetiva técnica XAU/USD: Ouro preparado para permanecer lateral
A ação do preço sugere que o Ouro está preparado para consolidar dentro de um intervalo definido. No lado superior, a Média Móvel (MA) Simples de 50 dias a $4.896 é o primeiro nível de resistência chave no caminho do metal amarelo para $5.000. Para baixo, o primeiro suporte é o marco psicológico de $4.700, antes da Média Móvel (MA) Simples de 100 dias a $4.691.
O Índice de Força Relativa (RSI) mostra uma perspetiva favorável para a valorização do Ouro, mas achatou, sugerindo indecisão.
Se o Ouro ultrapassar $4.900, a próxima área de interesse seria $4.950, antes de $5.000. Por outro lado, se os vendedores ultrapassarem a Média Móvel (MA) Simples de 100 dias a $4.691, espere uma queda para $4.650 antes da Média Móvel (MA) Simples de 20 dias a $4.638. Abaixo encontra-se a figura de $4.600.
Gráfico diário do OuroPerguntas Frequentes sobre Ouro
O Ouro desempenhou um papel fundamental na história da humanidade, tendo sido amplamente utilizado como reserva de valor e intermediário de câmbio. Atualmente, para além do seu brilho e utilização em joalharia, o metal precioso é amplamente visto como um ativo de refúgio seguro, o que significa que é considerado um bom investimento durante períodos turbulentos. O Ouro é também amplamente visto como uma proteção contra a inflação e contra moedas em depreciação, uma vez que não depende de nenhum emissor ou governo específico.
Os bancos centrais são os maiores detentores de Ouro. No seu objetivo de apoiar as suas moedas em tempos turbulentos, os bancos centrais tendem a diversificar as suas reservas e comprar Ouro para melhorar a força percebida da economia e da moeda. Reservas elevadas de Ouro podem ser uma fonte de confiança para a solvência de um país. Os bancos centrais adicionaram 1.136 toneladas de Ouro no valor de cerca de $70 mil milhões às suas reservas em 2022, de acordo com dados do World Gold Council. Esta é a maior compra anual desde que há registos. Os bancos centrais de economias emergentes como China, Índia e Turquia estão a aumentar rapidamente as suas reservas de Ouro.
O Ouro tem uma correlação inversa com o Dólar americano e os Títulos do Tesouro dos EUA, que são ambos importantes ativos de reserva e de refúgio seguro. Quando o Dólar se desvaloriza, o Ouro tende a subir, permitindo que investidores e bancos centrais diversifiquem os seus ativos em tempos turbulentos. O Ouro também está inversamente correlacionado com ativos de risco. Uma subida no mercado de ações tende a enfraquecer o preço do Ouro, enquanto vendas em mercados mais arriscados tendem a favorecer o metal precioso.
O preço pode movimentar-se devido a uma ampla variedade de fatores. Instabilidade geopolítica ou receios de uma recessão profunda podem rapidamente fazer o preço do Ouro aumentar devido ao seu estatuto de refúgio seguro. Como um ativo sem rendimento, o Ouro tende a subir com taxas de juro mais baixas, enquanto um custo de dinheiro mais elevado geralmente pesa sobre o metal amarelo. Ainda assim, a maioria dos movimentos depende de como o Dólar americano (USD) se comporta, uma vez que o ativo é cotado em dólares (XAU/USD). Um Dólar forte tende a manter o preço do Ouro controlado, enquanto um Dólar mais fraco provavelmente impulsiona os preços do Ouro para cima.
Fonte: https://www.fxstreet.com/news/gold-slips-as-easing-mideast-risks-boost-us-dollar-curb-haven-bids-202604161835
