Chuyên gia Serenity: Nhà đầu tư nên quay về nền tảng và cấu trúc vốn

Serenity, người tự xưng “White-Haired Stock God”, cho rằng phân tích kỹ thuật chỉ phản ánh tâm lý thị trường, không quyết định giá cổ phiếu. Ông nói các nhịp tăng mạnh thường đến từ yếu tố cơ bản và kỳ vọng hơn là mô hình trên biểu đồ.

Trong lập luận này, Serenity ví TA như “chiêm tinh” đối với trader, dựa nhiều vào thiên kiến xác nhận và cách thị trường định giá kỳ vọng. Ông cho rằng nó hữu ích hơn trong việc đọc tâm lý nhà đầu tư, thay vì giải thích các yếu tố cốt lõi chi phối giá.

Ông dẫn $SIVE, cổ phiếu này đã tăng khoảng 1.900% khi thị trường điều chỉnh lại kỳ vọng doanh thu tương lai liên quan đến $JBL và $GFS. Với $AXTI, mức tăng khoảng 8.000% được gắn với các luận điểm ngành như đế indium phosphide, nhu cầu photonics và kiểm soát xuất khẩu.

Serenity cũng nêu $IREN như một ví dụ về giới hạn của TA, khi dự báo trên biểu đồ không thể bù cho áp lực cung mang tính cấu trúc từ đợt huy động vốn lớn theo hình thức ATM. Theo ông, xu hướng giá dài hạn còn phụ thuộc vào câu chuyện ngành, kỳ vọng lợi nhuận, môi trường vĩ mô, kết quả kinh doanh và cấu trúc cổ phiếu lưu hành.