Ações da EasyJet sobem 10% após Castlelake concordar com aquisição de 5,5 mil milhões de libras

TLDR

• As ações da EasyJet subiram 10,5% na segunda-feira, atingindo uma nova máxima de 52 semanas
• A Castlelake concordou em princípio com uma aquisição de 5,5 mil milhões de libras (7,3 mil milhões de dólares) a 690p por ação
• Esta é a quinta proposta da Castlelake para a EasyJet, subindo de uma oferta inicial de 560p em maio
• A EasyJet tem até 3 de agosto para receber uma oferta firme ou a Castlelake terá de desistir
• Analistas da Bernstein sugerem que a Castlelake pode planear dividir a companhia aérea e vender os seus ativos

As ações da EasyJet saltaram mais de 10% na manhã de segunda-feira nas negociações em Londres, depois de a companhia aérea de baixo custo ter concordado em princípio com uma aquisição de 5,5 mil milhões de libras (7,3 mil milhões de dólares) por parte da empresa de crédito privado norte-americana Castlelake.

easyJet plc, ESYJY

A ação atingiu os 617p, uma nova máxima de 52 semanas, subindo face ao fecho de sexta-feira de 558,2p. A oferta avalia a EasyJet em 690p por ação em dinheiro, representando um prémio de cerca de 20% em relação ao preço de negociação da ação antes do anúncio do acordo.

Esta é a quinta proposta que a Castlelake faz à EasyJet desde que abordou a companhia aérea pela primeira vez a 29 de maio. A oferta inicial foi de 560p por ação. Cada proposta rejeitada fez subir o preço.

O conselho de administração da EasyJet rejeitou anteriormente uma oferta de 4,93 mil milhões de libras no mês passado. A proposta mais recente foi acordada no domingo.

As duas empresas prolongaram o prazo de "apresentar ou desistir" até 3 de agosto às 17:00, hora de Londres. A Castlelake tem de fazer uma oferta firme ou desistir até essa data.

Num comunicado conjunto, as duas partes afirmaram que a Castlelake "pretende apoiar o crescimento futuro da empresa e a sua transformação numa companhia aérea europeia mais forte e resiliente". A Castlelake afirmou também que apoia o programa de modernização da frota da EasyJet.

A Castlelake, sediada em Minneapolis, é um grande player no leasing de aeronaves — não é uma empresa tradicional de buyout de private equity. Esse detalhe levou os analistas a questionar o que acontecerá a seguir.

O que os Analistas Estão a Observar

Os analistas da Bernstein afirmaram que acreditam que a Castlelake poderá estar a planear dividir a EasyJet em vez de a gerir como um negócio integral. Os ativos da empresa incluem uma frota moderna da família Airbus A320 e slots de aterragem valiosos nos aeroportos de Londres, Milão e Genebra.

Os analistas acrescentaram que qualquer divisão de ativos poderia reduzir a oferta de aeronaves na aviação intraeuropeia, o que beneficiaria outras transportadoras — incluindo concorrentes low-cost e a operadora de lazer britânica Jet2, cujas ações subiram quase 4% na segunda-feira.

Posição Financeira da EasyJet

A EasyJet tem estado sob pressão financeira. Nos seus resultados semestrais mais recentes, publicados a 21 de maio, a companhia aérea reportou um prejuízo antes de impostos de 552 milhões de libras nos seis meses terminados a 31 de março.

As receitas aumentaram 12% para 4 mil milhões de libras nesse período, mas o aumento dos custos do combustível para aviação — ligado ao conflito no Médio Oriente — pesou fortemente nas margens. O EPS da EasyJet de -0,501 libras ficou abaixo das previsões dos analistas de -0,4345 libras em 15,3%.

A Associação Internacional de Transportes Aéreos alertou que os lucros globais das companhias aéreas poderão cair para metade este ano, com os custos do combustível para aviação a aumentarem cerca de 70% em termos anuais.

A Castlelake estabeleceu uma parceria com Mark Breen e Peter Bellew — um antigo executivo da EasyJet que deixou a companhia aérea em 2022 — como parte da transação proposta.

A família Haji-Ioannou, ligada ao fundador da EasyJet, Stelios, detém uma participação de 15,3% e continua a ser o maior acionista individual da companhia aérea.

O artigo "As ações da EasyJet saltam 10% após a Castlelake concordar com uma aquisição de 5,5 mil milhões de libras" foi publicado originalmente na CoinCentral.