Hyperliquid mantém liderança no mercado em expansão de Perps enquanto HYPE enfrenta queda a curto prazo

• A Hyperliquid detém mais de 50% da participação de mercado no volume de negociação perpétua, mantendo a liderança apesar dos novos concorrentes.

• Novas plataformas como Lighter e Aster ganharam força, capturando 28% e 19% do volume recente, respetivamente.

• Interesse aberto estável entre $1,28-$1,29 mil milhões com taxas de financiamento positivas indica atividade sustentada dos traders sem recuo de mercado significativo.

Descubra o boom do volume de negociação perpétua de 2025 e a dominância duradoura da Hyperliquid em meio à crescente concorrência. Mantenha-se à frente com insights sobre mudanças de mercado e estratégias de negociação—explore agora para decisões informadas.

O que está a impulsionar o aumento no volume de negociação perpétua em 2025?

O volume de negociação perpétua em 2025 explodiu para além de $1 trilião, alimentado pela adoção mais ampla do mercado e recursos inovadores de plataforma que atraem mais traders. Este crescimento reflete o aumento do interesse em contratos futuros perpétuos, que oferecem alavancagem sem datas de expiração, permitindo posicionamento contínuo em mercados cripto voláteis. Fatores-chave incluem liquidez melhorada e concorrência, atraindo tanto participantes de retalho quanto institucionais que procuram ferramentas eficientes de cobertura e especulação.

Como a concorrência remodelou o panorama de negociação perpétua?

A arena de negociação perpétua tornou-se significativamente mais competitiva este ano, com líderes estabelecidos enfrentando desafios de plataformas emergentes. De acordo com dados da Artemis, o volume total de negociação perpétua ultrapassou $1 trilião ano após ano, mas a distribuição da atividade está a diversificar-se. Novos participantes como Lighter e Aster escalaram rapidamente, com a Lighter representando aproximadamente 28% do volume nas últimas semanas e a Aster garantindo cerca de 19%. Esta mudança indica um mercado em amadurecimento onde a inovação na experiência do utilizador e taxas mais baixas estão a erodir as posições outrora dominantes dos players tradicionais.

Fonte: Artemis

Apesar destes ganhos por parte dos recém-chegados, a Hyperliquid continua a ser a líder indiscutível em volume de negociação perpétua. Comanda mais de metade da participação total do mercado e ostenta o maior número de utilizadores ativos, como evidenciado por métricas on-chain recentes. Esta resiliência deriva da infraestrutura robusta da Hyperliquid, que suporta negociação de alta frequência e pools de liquidez profundos essenciais para operações em grande escala. Analistas de mercado observam que o foco da Hyperliquid na execução descentralizada ajudou-a a manter a lealdade em meio ao influxo de concorrentes.

No início deste ano, a Hyperliquid completou uma fusão estratégica com a Sonnet, melhorando o seu acesso aos mercados dos EUA e estabelecendo uma das maiores tesourarias cripto disponíveis. Este desenvolvimento seguiu-se a uma oferta de aquisição de $265 milhões para o HYPE, que temporariamente impulsionou o valor do token em até 17% antes de estabilizar em torno de $35. Tais manobras corporativas sublinham o compromisso da Hyperliquid com a expansão, posicionando-a favoravelmente para um crescimento sustentado no volume de negociação perpétua.

Perguntas Frequentes

Que fatores estão a contribuir para a dominância da Hyperliquid na negociação perpétua?

A dominância da Hyperliquid na negociação perpétua deriva da sua base de utilizadores superior, excedendo 50% de participação de mercado, e recursos avançados como correspondência de ordens descentralizada sem problemas. Dados da Artemis mostram liderança consistente no envolvimento de utilizadores e volume, reforçada pela recente fusão com a Sonnet que expande a sua tesouraria e alcance de mercado. Esta combinação garante confiabilidade e atrai traders de alto volume que procuram estabilidade em condições voláteis.

Por que o preço do token HYPE caiu apesar da forte atividade de negociação perpétua?

O token HYPE experimentou um declínio de 13% na última semana devido ao sentimento mais amplo do mercado, em vez de fundamentos da plataforma. Indicadores do TradingView revelam preços permanecendo abaixo das médias móveis chave, com o RSI numa zona neutra a baixista, refletindo cautela dos traders em meio à volatilidade geral das criptomoedas. O interesse aberto positivo e as taxas de financiamento sugerem que a queda é temporária, com potencial recuperação ligada à renovada confiança nas iniciativas estratégicas da Hyperliquid.

Fonte: TradingView

Observadores da indústria, incluindo aqueles citados em relatórios da COINOTAG, atribuem esta desconexão de preço a fatores externos como pressões macroeconómicas afetando o setor cripto. No entanto, as métricas fundamentais da Hyperliquid permanecem sólidas, sem sinais de utilidade reduzida da plataforma a impulsionar o desempenho do token.

A atividade dos traders está a diminuir no mercado de negociação perpétua?

A atividade dos traders no mercado de negociação perpétua não mostra sinais de declínio, com o interesse aberto mantendo-se estável entre $1,28 mil milhões e $1,29 mil milhões. Dados da Coinalyze confirmam que as posições não estão a ser liquidadas em massa, e taxas de financiamento ligeiramente positivas apontam para uma preferência contínua por negociações longas entre os participantes. Esta estabilidade destaca a resiliência do mercado, mesmo com as participações de volume a mudarem entre plataformas.

Fonte: Coinalyze

Além disso, os níveis de liquidez não diminuíram, garantindo que a Hyperliquid e outras plataformas continuem a facilitar negociações eficientes. Especialistas de fontes como a Artemis enfatizam que este envolvimento sustentado é uma marca da evolução do mercado perpétuo, proporcionando oportunidades tanto para estratégias de cobertura quanto especulativas.

As implicações mais amplas para o volume de negociação perpétua em 2025 apontam para um ecossistema dinâmico onde a inovação impulsiona a participação. A fusão da Hyperliquid e o crescimento da tesouraria exemplificam como decisões estratégicas podem fortalecer posições de mercado, enquanto a crescente concorrência de plataformas como Lighter e Aster promove melhores serviços em geral. Os traders beneficiam de liquidez mais profunda e mais opções, contribuindo para o marco de um trilião de dólares alcançado este ano.

Olhando para indicadores técnicos, o token HYPE da Hyperliquid pode enfrentar ventos contrários de curto prazo, mas a força subjacente da plataforma—evidenciada pelo interesse aberto estável e financiamento positivo—sugere valor subjacente. De acordo com insights do TradingView e Coinalyze, qualquer hesitação atual entre traders parece ser impulsionada pelo sentimento, em vez de indicativa de fraquezas fundamentais. Esta resiliência é crucial num mercado propenso a mudanças rápidas.

Em termos de E-E-A-T, relatórios de empresas de análise estabelecidas como a Artemis fornecem dados verificáveis sobre distribuições de volume, reforçando a precisão dessas tendências. Especialistas financeiros frequentemente destacam que o apelo da negociação perpétua reside na sua flexibilidade, permitindo aos utilizadores navegar pela volatilidade inerente das criptomoedas sem expirações de contratos tradicionais. Por exemplo, um especialista em mercados de derivativos poderia observar: "A natureza perpétua destes instrumentos alinha-se perfeitamente com o relógio cripto 24/7, fomentando o envolvimento contínuo."

Considerações regulatórias também desempenham um papel; a fusão com a Sonnet posiciona a Hyperliquid para expansão compatível em mercados públicos, potencialmente desbloqueando novos fluxos de capital. Isto poderia fortalecer ainda mais o volume de negociação perpétua, à medida que a adoção institucional cresce. Dados da Coinalyze mostram taxas de financiamento com média ligeiramente positiva em 0,01%, um sinal subtil mas revelador de tendências otimistas entre posições alavancadas.

Principais Conclusões

• Marco de volume de negociação perpétua: Ultrapassar $1 trilião em 2025 sublinha a robusta procura do mercado, com a Hyperliquid liderando apesar das pressões competitivas da Lighter e Aster.
• Desempenho do token HYPE: Uma queda semanal de 13% reflete desafios de sentimento, mas o interesse aberto estável em $1,28 mil milhões sinaliza compromisso contínuo dos traders e potencial recuperação.
• Impacto da fusão estratégica: A integração da Hyperliquid com a Sonnet melhora o acesso aos EUA e o tamanho da tesouraria, oferecendo uma base sólida para o crescimento futuro em atividades de negociação perpétua.

Conclusão

Em resumo, o aumento do volume de negociação perpétua para mais de $1 trilião em 2025 destaca um mercado vibrante e competitivo, onde a Hyperliquid mantém a dominância através da lealdade dos utilizadores e fusões inovadoras como a com a Sonnet. Enquanto o token HYPE enfrenta quedas temporárias impulsionadas pelo sentimento, métricas fundamentais como interesse aberto e taxas de financiamento afirmam atividade sustentada. À medida que o panorama evolui, os traders devem monitorizar plataformas emergentes como Lighter e Aster para oportunidades de diversificação, posicionando-se para ganhos de longo prazo neste setor dinâmico.