Ações da Carvana (CVNA): Jim Cramer mantém Call (Compra) otimista sobre o revendedor de carros usados

TLDR

• Jim Cramer mantém sua postura Bullish (altista/otimista) sobre as ações da Carvana, prevendo um impulso ascendente contínuo apesar da recente alta
• As ações subiram 8.959,2% em três anos, com um ganho de 128,3% no ano até o momento e um salto de 14% apenas na semana passada
• A Carvana registrou um recorde de 143.280 unidades de varejo no terceiro trimestre de 2025, marcando um aumento de 41% em relação ao ano anterior
• A análise de Fluxo de Caixa Descontado sugere que as ações estão sobrevalorizadas em 41,8%, com um valor justo de $321 versus os níveis atuais de negociação
• A empresa negocia a um índice PE de 102,5x, mais de cinco vezes superior à média do setor de varejo especializado de 20,3x

Jim Cramer não está recuando da Carvana. Durante sua recente rodada relâmpago, o apresentador do Mad Money disse aos espectadores que as ações estão subindo.

Cramer elogiou o CEO Ernie Garcia, dizendo que ele tem um modelo de negócios melhor que os concorrentes. O endosso vem enquanto as ações da Carvana continuam sua impressionante escalada de quase morte a queridinha de Wall Street.

Os números contam uma história selvagem. As ações da Carvana dispararam 8.959,2% nos últimos três anos. Isso não é um erro de digitação.

Carvana Co., CVNA

Em períodos mais recentes, as ações subiram 128,3% no ano até o momento. Apenas o mês passado trouxe um ganho de 38,8%. A semana passada adicionou mais 14% ao preço.

Esta reviravolta segue um período anterior quando muitos questionavam se a Carvana sobreviveria. A empresa enfrentou dívidas esmagadoras e desafios operacionais. Mas o corte agressivo de custos e a reestruturação do balanço mudaram a narrativa.

Vendas Recordes Impulsionam Crescimento da Receita

O desempenho operacional confirma parte do entusiasmo com as ações. A Carvana vendeu 143.280 unidades de varejo no terceiro trimestre de 2025. Isso é um recorde da empresa e representa um crescimento de 41% ano a ano.

A receita total atingiu $4,84 bilhões no trimestre, um aumento de 42% em relação ao ano anterior. O Optimist Fund destacou esses números como "recordes em quase todas as métricas financeiras chave."

O fluxo de caixa livre atingiu $520 milhões no último período de doze meses. Projeções de analistas sugerem que isso poderia crescer para $3,4 bilhões até 2029. Algumas estimativas elevam esse número para a faixa de $5 bilhões até 2035.

Preocupações com Avaliação Aumentam

É aqui que as coisas ficam interessantes. Apesar da confiança de Cramer, as métricas de avaliação pintam um quadro diferente.

A análise da Simply Wall St dá à Carvana uma pontuação de valor de 0 em 6. Seu modelo de Fluxo de Caixa Descontado fixa o valor justo em $321 por ação. Isso sugere que as ações estão sobrevalorizadas em 41,8% nos níveis atuais.

O índice PE conta uma história semelhante. A Carvana negocia a 102,5x os lucros. A média do setor de varejo especializado está em apenas 20,3x.

Mesmo após ajustar para potencial de crescimento e risco, a estrutura de Relação Justa da Simply Wall St estima que a Carvana deveria negociar a 42,1x os lucros. O múltiplo real é mais do que o dobro disso.

Os investidores estão claramente apostando na execução futura. O mercado incorporou pressupostos muito otimistas sobre a capacidade da Carvana de manter o crescimento e melhorar as margens.

Projeções de fluxo de caixa livre formam a base de muitos casos bullish. Mas essas projeções exigem que a Carvana execute impecavelmente em um mercado competitivo.

O desempenho recente das ações mostra como o sentimento pode mudar rapidamente. Da crise existencial ao otimismo cauteloso, cada notícia sobre alavancagem ou economia unitária moveu a agulha.

Mas sua convicção de longo prazo permanece intacta. Ele está com a Carvana desde que as ações estavam sendo negociadas na casa dos dez.

Analistas preveem crescimento contínuo da receita à medida que a empresa escala. Se a avaliação atual se provar justificada depende da Carvana cumprir essas projeções.

A empresa vendeu 143.280 veículos no terceiro trimestre de 2025 a uma taxa de crescimento de 41% com receita total atingindo $4,84 bilhões.

O post Carvana (CVNA) Stock: Jim Cramer Mantém Posição Bullish (altista/otimista) sobre o Varejista de Carros Usados apareceu primeiro no CoinCentral.