BlackRock Recomandă o Alocare de 1% până la 2% în Bitcoin pe Măsură ce IA Atrage Capital

TLDR

• BlackRock a recomandat o alocare dinamică de 1% până la 2% în Bitcoin.
• BlackRock a numit Bitcoin un diversificator complementar al portofoliului.
• Firma a afirmat că alocările Bitcoin de peste 2% pot crește volatilitatea portofoliului.
• Robert Mitchnick a spus că cererea de investiții în AI atrage capital din crypto.
• IBIT a înregistrat ieșiri de 171,96 milioane de dolari într-o singură zi pe 22 iunie.

BlackRock a recomandat investitorilor să ia în considerare o alocare dinamică de 1% până la 2% în Bitcoin în portofoliile multi-activ, descriind activul ca un diversificator complementar al cărui rol este încă în dezvoltare în cadrul strategiilor tradiționale de investiții.

Îndrumarea a fost împărtășită prin canalele oficiale ale BlackRock și a fost asociată cu pagina de produs iShares Bitcoin Trust a firmei. Managerul de active a afirmat că o poziție modestă în Bitcoin ar putea îmbunătăți potențialul de randament, menținând în același timp riscul portofoliului în limite controlate.

BlackRock a afirmat că o alocare de 1% până la 2% în Bitcoin poate reprezenta o cotă similară din riscul total al portofoliului ca o poziție tipică în acțiunile marilor companii tehnologice într-un portofoliu tradițional 60/40. Firma a avertizat, de asemenea, că depășirea pragului de 2% poate crea o volatilitate disproporționată pentru portofoliile conservatoare sau echilibrate.

BlackRock Prezintă Bitcoin ca un Diversificator de Portofoliu

Ghidul de alocare al BlackRock tratează Bitcoin diferit față de acțiuni și venituri fixe, deoarece activul nu generează fluxuri de numerar intrinseci. Firma a afirmat că investitorii trebuie să evalueze Bitcoin prin bugetarea riscului, toleranța la volatilitate pe termen lung și factorii săi distinctivi de piață, mai degrabă decât prin câștiguri, dividende sau cupoane obligatare.

Intervalul de 1% până la 2% este conservator în comparație cu multe perspective de alocare din piața crypto, dar are greutate deoarece BlackRock administrează peste 12 trilioane de dolari în active din produse de investiții globale. Chiar și o alocare model redusă din partea instituțiilor mari poate influența cererea dacă este adoptată în canalele de consultanță, pensii și asigurări.

BlackRock a afirmat că utilizarea Bitcoin în portofolii ar trebui să rămână dinamică. Aceasta înseamnă că investitorii ar putea fi nevoiți să ajusteze expunerea în funcție de volatilitate, lichiditate, condiții macroeconomice și relația în schimbare a activului cu acțiunile, obligațiunile, aurul și alte alternative.

Îndrumarea vine și în contextul în care BlackRock continuă să dezvolte produse în jurul Bitcoin. iShares Bitcoin Trust rămâne unul dintre cele mai mari ETF-uri spot Bitcoin, în timp ce firma a lansat recent iShares Bitcoin Premium Income ETF, cunoscut sub numele de BITA.

Boom-ul Investițiilor în AI Atrage Atenția de la Bitcoin

Șeful departamentului de active digitale al BlackRock, Robert Mitchnick, a afirmat că Bitcoin a traversat o perioadă dificilă din octombrie 2025, pe măsură ce capitalul investitorilor s-a îndreptat spre oportunitățile legate de inteligența artificială. El a spus că modelul a afectat și aurul, metalele prețioase și alte active din afara temei AI.

Mitchnick a afirmat că impulsul AI atrage capital și atenție de pe piețele crypto. Schimbarea a coincis cu o cerere mai slabă pentru ETF-urile spot Bitcoin listate în SUA, care au înregistrat ieșiri prelungite după perioade anterioare de intrări puternice.

IBIT deține în continuare aproape 49 de miliarde de dolari în active nete, conform datelor de piață furnizate, dar a înregistrat ieșiri de 171,96 milioane de dolari într-o singură zi pe 22 iunie. Bitcoin era tranzacționat în jurul valorii de 62.100 de dolari luni, rămânând sub maximele de la sfârșitul anului 2025 de peste 120.000 de dolari.

Competiția pentru capitalul instituțional s-a extins dincolo de acțiunile publice din tehnologie. Listarea recentă a SpaceX și activitatea IPO așteptată legată de mari firme private de AI precum Anthropic au atras, de asemenea, atenția investitorilor de la activele alternative, inclusiv Bitcoin și fondurile crypto.

Datoria SUA și Ratele Dobânzilor Rămân Factori Cheie pentru Bitcoin

Mitchnick a afirmat că slăbiciunea actuală ar putea fi temporară dacă preocupările fiscale ale SUA revin în centrul atenției pieței. El a indicat nivelurile datoriei guvernamentale, deficitele bugetare și riscul tipăririi de bani în viitor ca factori care ar putea reînnoi cererea pentru Bitcoin.

El a spus că situația fiscală ar putea deveni mai importantă pe măsură ce dezbaterea politică se intensifică în jurul alegerilor de la jumătatea mandatului. În opinia sa, preocupările legate de împrumuturi și expansiunea monetară rămân printre factorii fundamentali cheie pentru Bitcoin în următorul an.

Ratele dobânzilor reprezintă un alt factor pe care BlackRock îl monitorizează. Mitchnick a afirmat că Bitcoin este expus negativ la rate într-un mod similar cu aurul, ceea ce înseamnă că ratele mai mari pot reduce cererea pentru activele care nu generează venituri.

Produsul BITA al BlackRock este conceput pentru a aborda această problemă a veniturilor prin utilizarea unei strategii covered-call pe expunerea la Bitcoin. Fondul vinde opțiuni pe o parte din deținerile legate de Bitcoin în fiecare lună și vizează un randament anual între 15% și 25%, deși investitorii renunță la o parte din potențialul de creștere al Bitcoin în schimb.

Fondul a fost lansat cu aproximativ 10,5 milioane de dolari în active nete și un comision de sponsor de 0,65%. Este destinat consilierilor financiari, asigurătorilor și fondurilor de pensii care ar putea dori expunere la Bitcoin, dar preferă produse cu o componentă de venit.

Articolul BlackRock Recommends 1% to 2% Bitcoin Allocation as AI Draws Capital a apărut prima dată pe CoinCentral.