Constellation Brands (STZ) Acțiuni: Ce Se Așteaptă Wall Street de la Rezultatele de Marți

TLDR

• Constellation Brands raportează câștigurile fiscale din T1 marți, analiștii estimând că vânzările vor scădea cu 5% la 2,39 miliarde de dolari, iar EPS va scădea cu 1% la 3,19 dolari.
• Vânzările de bere au crescut cu 1% în trimestrul anterior, prima creștere din mai multe trimestre, dar marja operațională pentru bere a scăzut la 33,2% de la 36,6%.
• Wells Fargo și-a redus ținta de preț la 170 de dolari de la 185 de dolari luni, dar a menținut ratingul de supraponderare, implicând un potențial de creștere de aproximativ 18,8%.
• Acțiunea s-a tranzacționat recent în jurul valorii de 141-143 de dolari, în scădere cu aproximativ 2,2% luni și cu mult sub maximul de 52 de săptămâni de 178,13 dolari.
• Constellation vinde mărci de vin cu performanțe slabe și vizează economii anuale de costuri de peste 200 de milioane de dolari până în anul fiscal 2028.

Acțiunea Constellation Brands s-a tranzacționat în jurul valorii de 143 de dolari luni, în scădere cu 2,2% și cu mult sub maximul de 52 de săptămâni de 178,13 dolari. Producătorul de băuturi raportează câștigurile din primul trimestru fiscal după închiderea pieței marți, iar investitorii vor un singur lucru mai presus de orice: dovada că berea își revine în sfârșit.

Constellation Brands, Inc., STZ

Wall Street nu se așteaptă la un trimestru excepțional. Analiștii chestionați de FactSet estimează că vânzările vor scădea cu 5% față de anul anterior la 2,39 miliarde de dolari, cu câștigurile pe acțiune scăzând cu aproximativ 1% la 3,19 dolari.

Contextul contează. Cererea de alcool a fost slabă de ani de zile, pe măsură ce cumpărătorii își strâng cureaua. Constellation are o situație mai dificilă decât majoritatea, deoarece consumatorii hispanici reprezintă aproximativ jumătate din baza sa de clienți pentru bere, iar îngrijorările legate de accesibilitate și preocupările privind aplicarea legilor de imigrare au afectat cheltuielile acestui grup.

A existat totuși o rază de speranță în trimestrul trecut. În al patrulea trimestru fiscal încheiat în februarie, vânzările de bere au crescut cu aproximativ 1% față de anul anterior, rupând o lungă serie de pierderi.

Vânzările de bere arată semne de viață

Conducerea a indicat primele semne de redresare în rândul cumpărătorilor hispanici. Modelo a continuat să câștige cotă de piață, iar berea Victoria a atras băutori mai tineri cu vârste între 21 și 25 de ani.

Aceasta este vestea bună. Vestea mai puțin bună sunt marjele.

Marja operațională pentru bere a scăzut la 33,2% în al patrulea trimestru, față de 36,6% cu un an mai devreme. Volumele mai mici de vânzări fac mai dificilă distribuirea costurilor fixe, iar tarifele pentru cutiile de aluminiu nu au ajutat nici ele.

Constellation a fost ocupată și cu reducerea cheltuielilor în alte domenii. A vândut o parte din mărcile sale de vin mainstream pentru a se concentra pe o gamă mai premium, extinzându-se totodată în berea mexicană importată, băuturile spirtoase artizanale și băuturile cu conținut scăzut sau fără alcool, pe măsură ce consumatorii mai tineri beau mai puțin în general.

Compania urmărește economii anuale de costuri de peste 200 de milioane de dolari până în anul fiscal 2028 pentru a compensa presiunea asupra marjelor.

Analiștii sunt împărțiți, dar înclină spre pozitiv

Opinia Wall Street despre acțiune a fost mixtă recent. Wells Fargo și-a redus ținta de preț de la 185 la 170 de dolari luni, dar și-a menținut ratingul de supraponderare, indicând în continuare un potențial de creștere de aproximativ 18,8% față de nivelurile actuale.

Alte firme au mers în direcții diferite. Bank of America și-a redus ținta la 152 de dolari și evaluează acțiunea ca subperformantă, în timp ce Barclays și-a ridicat ținta la 170 de dolari cu un rating de ponderare egală. Jefferies și Deutsche Bank se află ambele la menținere, cu ținte de 157 și, respectiv, 155 de dolari.

În ansamblu, datele MarketBeat arată un rating de consens Cumpărare Moderată cu o țintă medie de preț de 172,21 dolari. Un analist îl evaluează Cumpărare Puternică, unsprezece spun Cumpărare, opt spun Menținere și doi spun Vânzare.

Ultimul raport de câștiguri al Constellation, din 8 aprilie, a depășit de fapt așteptările. Compania a înregistrat un EPS de 1,90 dolari față de o estimare de 1,71 dolari, chiar dacă veniturile au scăzut cu 11,3% față de anul anterior.

Pe frontul intern, EVP James O. Bourdeau a vândut 4.407 acțiuni la mijlocul lunii mai la un preț mediu de 143,24 dolari, reducându-și participația cu aproape o treime. Investitorii instituționali dețin în continuare cea mai mare parte a companiei, deținând împreună 77,34% din acțiunile aflate în circulație.

Articolul Constellation Brands (STZ) Stock: What Wall Street Expects from Earnings Tuesday a apărut prima dată pe CoinCentral.