Dată critică stabilită pentru Bitcoin – Alertă de cutremur pe piața opțiunilor

Pe măsură ce anul se apropie de sfârșit, o perioadă semnificativă de expirare este în desfășurare pe piețele de derivate Bitcoin. Conform analiștilor, expirarea opțiunilor Bitcoin în valoare de aproximativ 23,8 miliarde de dolari pe 26 decembrie ar putea declanșa un proces de "lichidare concentrată și reevaluare a riscurilor" pe piețe.

Analistul de date on-chain Murphy a remarcat că opțiunile care expiră pe 26 decembrie includ contracte trimestriale și anuale, precum și numeroase produse structurate. Potrivit lui Murphy, acest lucru va duce la o închidere în masă și reechilibrare a pozițiilor de risc pe piața derivatelor Bitcoin la sfârșitul anului.

Analistul a declarat că prețurile ar putea rămâne structural constrânse până la data expirării, dar incertitudinea ar crește semnificativ după aceea.

Datele privind opțiunile arată o acumulare ridicată de poziții deschise la cele două niveluri cele mai apropiate de prețul spot actual al Bitcoin. În consecință, există 14.674 BTC poziții deschise în opțiuni put cu un preț de exercitare de 85.000 de dolari și 18.116 BTC poziții deschise în opțiuni call cu un preț de exercitare de 100.000 de dolari. Se crede că pozițiile de această magnitudine nu sunt deținute de investitori individuali, ci mai degrabă de conturi de acoperire ETF, companii de trezorerie Bitcoin, mari birouri familiale și investitori instituționali care dețin BTC spot pe termen lung.

Opțiunile put la nivelul de 85.000 de dolari indică o cerere puternică pentru acoperirea împotriva riscurilor de scădere. În schimb, volumul ridicat de opțiuni call la nivelul de 100.000 de dolari, deși aparent optimist, nu semnalează direct o piață în creștere, conform analiștilor. Mai degrabă, sugerează că capitalul pe termen lung renunță la potențialele câștiguri peste acest nivel, preferând un flux de numerar mai previzibil și un risc gestionabil.

În timp ce opțiunile put oferă acoperire la scădere, pozițiile call de nivel înalt restrâng intervalul potențial de preț pentru Bitcoin. Conform analizei, acest coridor de opțiuni, format între 85.000 și 100.000 de dolari, va avea un impact structural asupra prețului Bitcoin până pe 26 decembrie. Această structură este definită de rezistența implicită în partea de sus, suportul pasiv în partea de jos și mișcarea volatilă a prețului în mijloc.

*Aceasta nu este o recomandare de investiții.