2025 a fost plin de pariuri cu mize mari care s-au transformat rapid și adesea fără avertisment, forțând traderii de la Tokyo la New York să asiste la cele mai extreme oscilații de piață + câștiguri extreme din istorie.
Am văzut giganți ipotecari comportându-se ca acțiuni meme, iar un carry trade standard s-a prăbușit instantaneu.
Tranzacțiile crypto legate de Trump s-au prăbușit după lansări importante
Traderii crypto au sărit pe orice avea numele Trump. Donald Trump a promovat insistent crypto odată ce a revenit la președinție. A plasat aliați în roluri de reglementare de top și a făcut din monedele digitale parte a mesajului său economic.
Cu câteva ore înainte de depunerea jurământului, și-a lansat propriul memecoin și l-a postat online. Melania Trump a urmat cu propriul său token. Mai târziu, World Liberty Financial, legată de familia Trump, a lansat tokenul WLFI pentru tranzacționare publică. În septembrie, Eric Trump a lansat American Bitcoin, un miner crypto listat prin fuziune.
Fiecare lansare a început cu un raliu. Fiecare s-a prăbușit. La 23 decembrie, tokenul lui Trump pierduse peste 80% față de vârful său. Al Melaniei a scăzut cu aproape 99%, conform datelor CoinGecko. American Bitcoin a scăzut cu 80% față de maximul din septembrie. Entuziasmul nu a ținut. Bitcoin însuși închide anul pe roșu după ce a scăzut de la maximele din octombrie.
Scion Asset Management a depus documente pe 3 noiembrie arătând că deținea opțiuni put împotriva Nvidia și Palantir. Michael Burry, cunoscut din The Big Short, era în spatele tranzacției. A vizat două companii aflate în centrul raliului condus de AI. Prețul de exercitare al Nvidia era cu 47% sub valoarea sa de piață. Al Palantir era cu 76% sub.
Documentația arăta doar portofoliul la 30 septembrie. Nu este clar dacă Burry mai deținea put-urile sau dacă făcea parte dintr-un plan mai mare. Dar investitorii AI erau deja nervoși. Mișcarea lui Burry a adăugat combustibil. Nvidia a scăzut. La fel și Palantir. Nasdaq a scăzut cu ele. Mai târziu, s-au recuperat.
Burry a împărtășit pe X că a plătit 1,84 dolari pentru put-urile Palantir. Acele contracte au crescut până la 101% în mai puțin de trei săptămâni. Tranzacția a pus reflectorul pe cât de mulți bani s-au adunat în doar câteva nume AI. Chiar și fără detalii complete, a zguduit piața dominată de tehnologie.
Apărarea, aurul, acțiunile coreene și piața obligațiunilor din Japonia au doborât toate recordurile
Alegerea lui Trump de a reduce finanțarea SUA pentru Ucraina a împins țările europene să acționeze rapid. Rheinmetall AG din Germania a câștigat 150% până în decembrie. Leonardo SpA din Italia a crescut cu peste 90%. Acțiunile de apărare au devenit din nou populare.
Pierre Alexis Dumont, directorul de investiții la Sycomore Asset Management, a spus: "Eliminasem apărarea din fondurile noastre ESG până la începutul acestui an. A fost o schimbare de paradigmă." Dumont a spus că acum investeau în arme defensive.
Raliul s-a extins în toate industriile — ochelari de protecție, produse chimice, chiar și imprimante. Un coș Bloomberg de acțiuni europene de apărare a crescut cu 70% pe an. Firmele cu legături slabe cu apărarea au primit noi oferte de credit. Băncile au creat "Obligațiuni Europene de Apărare", care erau ca obligațiunile verzi, dar destinate producătorilor de arme. Cheltuielile de apărare au devenit din nou acceptabile politic.
În octombrie, un alt val a lovit. SUA a intrat în cea mai lungă închidere guvernamentală. Îngrijorările legate de datorie au crescut vertiginos. Investitorii au fugit de la dolar și au sărit în crypto și aur. Ambele au atins maxime record în acea lună. Tranzacția a fost supranumită "tranzacția de devalorizare". Traderii credeau că monedele își pierdeau valoarea și căutau adăpost.
Dar nu a durat. Bitcoin a scăzut din nou. Dolarul a recâștigat teren. Titlurile de trezorerie s-au dovedit a fi printre cele mai bune performanțe ale anului. Aurul a rămas puternic. Alte metale precum cuprul, aluminiul și argintul au crescut și ele, dar nu doar din cauza temerilor de inflație. Tarifele lui Trump și schimbările cererii globale au ajutat la creșterea prețurilor. Aurul a continuat să urce la noi maxime, chiar și pe măsură ce crypto se răcea.
Piața bursieră din Coreea de Sud a depășit și ea așteptările. Președintele Lee Jae Myung avea un obiectiv: să ducă indicele KOSPI la 5 000. Până pe 22 decembrie, crescuse cu peste 70% pe an. Wall Street a început să fie de acord că obiectivul ar putea fi atins în 2026. Valul global AI a adus bani în acțiunile coreene. Atât JPMorgan, cât și Citigroup au susținut posibilitatea.
Dar investitorii retail coreeni nu erau convinși. Lee, el însuși un fost investitor retail, nu a putut să-i câștige. Au vândut acțiuni coreene și au trimis 33 de miliarde de dolari în active americane. Unii au cumpărat crypto. Alții au cumpărat fonduri tranzacționate la bursă riscante. Acel flux de ieșire a slăbit won-ul. Raliul arăta bine pe hârtie. Dar în Coreea, încrederea lipsea încă.
Jim Chanos și Michael Saylor s-au confruntat într-un conflict public. Chanos a vândut în lipsă Strategy Inc., o companie încărcată cu Bitcoin. A spus că valoarea sa nu se potrivea cu deținerile sale crypto.
În mai, a mers long pe Bitcoin și short pe Strategy. Saylor a ripostat în iunie la Bloomberg TV, spunând: "Nu cred că înțelege care este modelul nostru de afaceri." Chanos a răspuns pe X, numindu-le comentariile lui Saylor "nonsens financiar complet".
Acțiunile Strategy au atins vârful în iulie cu un câștig de 57% de la începutul anului. Dar apoi Bitcoin a scăzut. Noi firme de trezorerie de active digitale au aglomerat spațiul. Strategy a scăzut. De la mai până pe 7 noiembrie, când Chanos a spus că a închis tranzacția, acțiunile scăzuseră cu 42%. Prima s-a prăbușit. Pariul a funcționat.
Japonia a văzut în sfârșit că tranzacția sa "widowmaker" a dat roade. Ani de zile, traderii au vândut în lipsă obligațiunile guvernamentale japoneze așteptându-se ca randamentele să crească. Nu a funcționat niciodată. Până acum. În 2025, Japonia a majorat ratele.
Prim-ministrul Sanae Takaichi a aprobat cheltuieli majore. Randamentul JGB pe 10 ani a depășit 2%. Randamentul pe 30 de ani a atins un maxim istoric. Un indice Bloomberg care urmărește JGB-urile a scăzut cu peste 6%, făcând din Japonia cea mai slab performantă piață de obligațiuni în acest an.
Primește 50 de dolari gratuit pentru a tranzacționa crypto când te înscrii la Bybit acum
Sursă: https://www.cryptopolitan.com/bonds-crypto-ai-gold-global-market-trades/
