Coinbase выходит на рынок бессрочных контрактов на акции с торговлей 24/7 для крупнейших акций США

Coinbase сделала еще один важный шаг в своем стремлении стать более широкой торговой платформой, запустив бессрочные фьючерсы на акции для подходящих трейдеров за пределами США. Компания заявляет, что новый продукт разработан для предоставления пользователям круглосуточного синтетического доступа с кредитным плечом к ведущим американским акциям на регулируемой централизованной площадке, продвигая при этом свое долгосрочное видение "Универсальной биржи", позволяющее трейдерам получать доступ к криптовалютам, традиционным активам и развивающимся рынкам в одном месте.

Новые контракты позволяют трейдерам спекулировать на публично торгуемых американских акциях без владения базовыми акциями, и они могут торговать круглосуточно, включая выходные. Coinbase утверждает, что запуск направлен на удовлетворение растущего спроса на круглосуточный доступ к акциям, особенно на рынках, где доступ к американским акциям может быть дорогостоящим или ограниченным. Компания также утверждает, что значительная часть этой активности уже мигрировала на децентрализованные площадки со значительным ежедневным объемом, и перенос этого на централизованную платформу добавляет средства контроля рисков институционального уровня.

При запуске Coinbase предлагает бессрочные фьючерсы, привязанные к тщательно отобранному списку высоколиквидных американских компаний, включая так называемую Великолепную семерку: Apple, Microsoft, Alphabet, Amazon, NVIDIA, Meta Platforms и Tesla. Также доступны бессрочные фьючерсы на ETF, включая SPY и QQQ, где это разрешено. Coinbase заявляет, что планирует со временем расширить линейку по мере роста спроса клиентов, в конечном итоге добавив больше акций из различных секторов, индексов, товаров и других глобально торгуемых активов.

Расширение за пределы криптовалют

Продукт поставляется с несколькими функциями, которые, вероятно, привлекут активных трейдеров. Coinbase заявляет, что бессрочные фьючерсы на акции можно торговать круглосуточно, они предлагаются с кредитным плечом до 10x на отдельные акции и до 20x на бессрочные фьючерсы на ETF, рассчитываются в USDC и поддерживают кросс-маржирование по бессрочным фьючерсам и спотовым позициям. Розничные пользователи могут получить доступ к продукту через Coinbase Advanced и API, в то время как институциональные клиенты могут торговать через Coinbase International Exchange.

Coinbase также позиционирует это предложение как часть более широкого стремления предоставить трейдерам больше инструментов под одной крышей. Его платформа деривативов уже включает фьючерсные продукты, привязанные к криптовалютам, товарам и индексам, и компания неуклонно расширяет эту инфраструктуру в последние месяцы. Coinbase также заявляет, что новые бессрочные фьючерсы на акции построены на той же системе бессрочных фьючерсов и структуре управления рисками, которую она использует на своих рынках криптодеривативов.

Время примечательно. Традиционные рынки акций США по-прежнему работают по графику 24/5, в то время как глобальные новости, макроэкономические данные и волатильность криптовалют не ждут рабочих часов. Coinbase утверждает, что бессрочные фьючерсы на акции могут помочь розничным трейдерам более эффективно управлять капиталом и предоставить институциональным клиентам способ хеджирования рисков выходного дня или корректировки экспозиции в режиме реального времени. Это сообщение соответствует более широким усилиям биржи стать чем-то большим, чем просто криптовалютная площадка, и более прямо конкурировать с мультиактивными торговыми платформами.

Coinbase все глубже проникает в акции и контракты на события, стремясь расширить свой бизнес за пределы торговли криптовалютами. Однако есть ограничения. Coinbase заявляет, что новый продукт недоступен для граждан США и может быть ограничен в определенных юрисдикциях. В настоящее время он развертывается для подходящих розничных трейдеров и институциональных клиентов за пределами США, при этом компания заявляет, что планирует позже расширить доступ на дополнительные регионы.

Запуск подчеркивает, насколько быстро Coinbase развивается из криптовалютной биржи в более широкую платформу деривативов. Для трейдеров это открывает дверь к новому виду рыночного доступа, который сочетает знакомые названия с Уолл-стрит с быстрой, постоянно работающей структурой торговли криптовалютами. Для Coinbase это еще один признак того, что компания хочет контролировать больше торгового опыта, от цифровых активов до акций и далее.