Акции Microsoft (MSFT) растут после передачи OpenAI сделки Stargate в Норвегии

Коротко

• OpenAI отказалась от планов аренды вычислительных мощностей в дата-центре Stargate Norway в Нарвике после неудачной попытки завершить сделку с британским стартапом Nscale, специализирующимся на облачных вычислениях для ИИ.
• Microsoft вмешалась, расширив свое соглашение с Nscale, добавив более 30 000 графических процессоров Nvidia Rubin на объекте мощностью 230 МВт.
• Сделка в Нарвике представляет собой пятилетнее соглашение, начинающееся в 2026 году, полностью работающее на возобновляемой энергии и нацеленное на общую мощность до 100 000 графических процессоров Nvidia.
• Это следует паттерну поглощения Microsoft мощностей, связанных со Stargate, ранее привязанных к OpenAI, включая проект в Техасе, ранее связанный с OpenAI и Oracle.
• OpenAI пересмотрела свой долгосрочный прогноз расходов на инфраструктуру с ~1,4 триллиона $ до ~600 миллиардов $ к 2030 году и переходит к аренде вычислительных мощностей вместо строительства собственных объектов.

Microsoft подхватила сделку по дата-центру в Нарвике, Норвегия, от которой отказалась OpenAI. Этот шаг добавил более 30 000 графических процессоров Nvidia Rubin к существующему присутствию Microsoft на объекте и происходит в то время, как OpenAI тихо сокращает свои инфраструктурные амбиции.

Microsoft Corporation, MSFT

Объект, известный как "Stargate Norway", строится британским стартапом Nscale, специализирующимся на облачных вычислениях для ИИ. Первоначально планировался кампус мощностью 230 мегаватт, при этом OpenAI вела переговоры об аренде около половины мощности в качестве "первоначального получателя". Эти переговоры сорвались, и вмешалась Microsoft.

Новое соглашение расширяет существующую сделку Microsoft с Nscale в кампусе Нарвика. Оно рассчитано на пять лет, начиная с 2026 года, и вычислительные мощности будут полностью работать на возобновляемой энергии. Полный объект нацелен на общую мощность до 100 000 графических процессоров Nvidia.

OpenAI подтвердила, что сейчас ведет переговоры с Microsoft об аренде вычислительных мощностей объекта в Нарвике, а не о прямом получении. Представитель заявил, что такой подход "имеет больше финансового смысла", попадая под существующие контрактные расходы OpenAI на 250 миллиардов $ на облачную платформу Azure Microsoft.

Более широкий паттерн отступления

Это не изолированный случай для OpenAI. На прошлой неделе компания подтвердила, что остановила отдельный проект Stargate в Великобритании, ссылаясь на стоимость энергии и регуляторную среду страны. Microsoft также ранее вмешалась в проект, связанный со Stargate, в Техасе, в котором участвовали OpenAI и Oracle.

Инфраструктурная стратегия OpenAI, по-видимому, меняется. Компания сообщила инвесторам в феврале, что теперь ожидает потратить около 600 миллиардов $ на вычислительные мощности до 2030 года — заметное снижение по сравнению с предыдущими прогнозами в 1,4 триллиона $ за восемь лет. Отчеты указывают, что она переходит к аренде мощностей вместо строительства собственных дата-центров.

Акции Microsoft выросли на 4,19% в день объявления, отражая позитивные рыночные настроения вокруг новости.

Microsoft углубляется в инфраструктуру ИИ

В то время как OpenAI отступает, Microsoft наращивает мощности. В марте Nscale объявила, что будет поддерживать развертывание Microsoft платформы Nvidia Vera Rubin в Великобритании, Норвегии и других местах. Расширение в Нарвике основывается на этих отношениях.

Microsoft также планирует приобрести примерно 3 200 акров в Шайенне, Вайоминг, для дополнительных мощностей дата-центра в США. Сделка в Нарвике дополняет существующие обязательства компании на 6,2 миллиарда $ на объекте.

По последним доступным данным, 38 аналитиков Уолл-стрит оценивают Microsoft как "Уверенная покупка" с консенсусной 12-месячной целевой ценой 573 $, что подразумевает примерно 40% роста от текущих уровней.

Пост "Акции Microsoft (MSFT) растут, поскольку OpenAI передает сделку Stargate Norway" впервые появился на CoinCentral.