Акции Amazon (AMZN): взрывной рост Anthropic может подстегнуть AWS перед публикацией отчетности

Ключевые моменты

• KeyBanc повысил целевую цену Amazon с 285$ до 325$, что предполагает рост примерно на 30% от текущих торговых уровней.
• Годовая выручка Anthropic взлетела с 9 млрд $ в декабре 2025 года до 30 млрд $ к апрелю 2026 года, что потенциально может улучшить показатели AWS.
• Аналитики оценивают, что AWS получает примерно 60% от общих расходов Anthropic.
• Генеральный директор Энди Джесси предложил возможные продажи чипов Trainium третьим лицам, при этом доход, связанный с чипами, уже превышает 20 млрд $ через AWS.
• Акции снизились на 1,4% в понедельник до 247,18$, торгуясь примерно на 1,4% ниже рекордного максимума закрытия, установленного в ноябре 2025 года.

Аналитики становятся все более оптимистичными в отношении Amazon перед публикацией квартальных результатов 29 апреля, при этом большая часть оптимизма связана с замечательным расширением Anthropic и устойчивой силой AWS.

Amazon.com, Inc., AMZN

Джастин Паттерсон из KeyBanc повысил целевую цену Amazon до 325$ с 285$ в выходные. Это представляет собой рост примерно на 30% от торговой цены утра понедельника.

Паттерсон одновременно увеличил свой прогноз выручки на 2026 год на 1% и прогноз на 2027 год на 2%.

Акции Amazon упали на 1,4% в понедельник, закрывшись на уровне 247,18$ на фоне более широких рыночных опасений по поводу геополитической напряженности между США и Ираном. Акции закрылись в пятницу на уровне 250,56$ — всего на 1,4% ниже исторического пика закрытия, достигнутого в ноябре 2025 года.

Обстановка перед публикацией результатов выглядит спокойно обнадеживающей.

Anthropic стал значимым компонентом истории AWS. Годовая выручка компании взлетела с 9 млрд $ в декабре 2025 года до 30 млрд $ в начале апреля 2026 года — траектория, требующая внимания.

KeyBanc подсчитал, что AWS получает примерно 60% от полных расходов Anthropic. Это представляет собой существенный поток доходов, связанный с одним из самых быстрорастущих ИИ-предприятий в мире.

Anthropic поддерживает активный график разработки продуктов. Компания запустила Claude Opus 4.7 в этом месяце — самую сложную модель рассуждений на сегодняшний день. Кроме того, она представила Claude Mythos, «гиперагентную» модель, которую Anthropic ограничила от публичного выпуска, ссылаясь на соображения национальной безопасности.

Показатели AWS в центре внимания

Паттерсон указал, что ожидает «сочетание увеличения мощности, распространения ИИ и расширения клиентской базы», продвигающих AWS в первом квартале. Он прогнозирует 30% рост AWS в годовом исчислении — что представляет собой ускорение по сравнению с 2025 годом, когда AWS принес 128,7 млрд $ годового дохода, вырос на 20% по сравнению с предыдущим годом.

Впечатляющие показатели Taiwan Semiconductor (TSM) на прошлой неделе предоставили дополнительное подтверждение того, что спрос на инфраструктуру ИИ продолжает оставаться устойчивым в начале сезона отчетности.

Чиповый бизнес и спутниковые проекты под наблюдением

Подразделение чипов Trainium компании Amazon уже превысило 20 млрд $ дохода через AWS, расширяясь трехзначными процентами в годовом исчислении. В своем ежегодном письме акционерам Джесси сигнализировал о готовности продавать чипы Trainium внешним сторонам — что представляет собой потенциально значительный новый поток доходов.

Что касается розничной торговли, KeyBanc отметил сильные показатели продуктового сегмента и предстоящий дебют Amazon Leo, спутникового широкополосного предложения компании. Amazon недавно объявил о планах приобрести Globalstar, обеспечив дополнительный спектр для облегчения развертывания Leo.

Паттерсон выявляет одну проблему: продолжающаяся ситуация с Ираном прервала судоходство через Ормузский пролив и повысила расходы на топливо. Он ожидает, что это повлияет на прогноз Amazon на второй квартал. Топливная надбавка компании в размере 3,5%, введенная для сторонних продавцов ранее в этом месяце, может частично смягчить это препятствие.

Amazon планирует объявить финансовые результаты первого квартала 29 апреля.

Публикация Акции Amazon (AMZN): взрывной рост Anthropic может подпитать AWS перед публикацией результатов впервые появилась на Blockonomi.