Акции Advanced Micro Devices (AMD) достигли рекордного пика: аналитики повышают целевые показатели до 320$

Ключевые моменты

• Advanced Micro Devices достигла нового 52-недельного максимума в 287,61$ 22 апреля, поднявшись на 32,84% с начала года
• Stifel повысила ценовой ориентир на 14,3% — с 280$ до 320$, подтвердив рекомендацию «Купить»
• Bernstein увеличила целевую цену с 235$ до 265$, прогнозируя 50% рост выручки от процессоров EPYC в 2026 году
• Выручка за четвёртый квартал 2025 года достигла рекордных 10,3 млрд$, что представляет собой 34% годовой рост, обусловленный продажами центров обработки данных на сумму 5,4 млрд$
• Из 56 аналитиков, следящих за производителем чипов, 79% рекомендуют покупать акции, что даёт консенсусный рейтинг «Активная покупка» со средним ценовым ориентиром 290,80$

Advanced Micro Devices движется на мощной волне импульса. 22 апреля акции достигли нового 52-недельного максимума в 287,61$, ознаменовав кульминацию замечательного месяца, в течение которого котировки выросли более чем на 41%. С января акционерный капитал производителя чипов вырос почти на 33%, привлекая значительное внимание аналитиков с Уолл-стрит.

Advanced Micro Devices, Inc., AMD

На этой неделе Stifel повысила ценовой ориентир по AMD с 280$ до 320$, что представляет собой рост на 14,3%, сохранив рекомендацию «Купить». Компания выделила высокий спрос на вычисления с использованием искусственного интеллекта, углубление партнёрства с Meta Platforms и OpenAI, а также приближающийся цикл запуска продуктов с GPU для центров обработки данных MI450/Helios.

Bernstein аналогичным образом повысила свой прогноз с 235$ до 265$, однако сохранила позицию «Рыночная динамика». Компания ожидает роста продаж процессоров EPYC примерно на 50% в годовом выражении в 2026 году и увеличила прогноз выручки на первый квартал 2026 года до 9,9 млрд$.

Оба действия аналитиков предшествуют предстоящему объявлению квартальной отчётности AMD, запланированному на 5 мая.

Высокие финансовые показатели, питающие импульс

AMD раскрыла финансовые результаты за четвёртый квартал 2025 года 3 февраля 2026 года. Компания показала рекордную выручку в 10,3 млрд$, что означает рост на 34% в годовом выражении. Прибыль на акцию по non-GAAP в размере 1,53$ превысила прогнозы аналитиков и выросла на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Дивизион центров обработки данных стал основным двигателем роста. Продажи центров обработки данных в четвёртом квартале достигли 5,4 млрд$, увеличившись на 39% в годовом выражении благодаря высокому спросу на ИИ-ускорители Instinct и серверные процессоры EPYC.

За полный 2025 финансовый год AMD сгенерировала рекордную выручку в 34,6 млрд$, также показав 34% рост в годовом выражении. Годовая прибыль на акцию по non-GAAP достигла 4,17$, что означает рост на 26%.

Операционная рентабельность в четвёртом квартале выросла с 11% до 17%, а валовая маржа по non-GAAP расширилась до 57% с 54%.

Крупные институциональные инвесторы наращивают позиции

Институциональное накопление оставалось устойчивой тенденцией на протяжении прошлого года. Данные рыночного отслеживания выявляют многочисленные индикаторы крупных притоков, которые исторически предшествовали росту цен.

AMD зафиксировала 86 сигналов аномального институционального притока с 1992 года, при этом акции выросли на 2 610% с момента первого сигнала. Только за последние двенадцать месяцев притоки продолжались стабильно, а акции выросли на 33% с начала года.

Двенадцатимесячный рост выручки составляет 34,3%, тогда как трёхлетний темп роста прибыли на акцию достигает 72,5%. Прогнозы Уолл-стрит предсказывают рост прибыли на акцию на 63,8% в текущем году.

На первый квартал 2026 года AMD предоставила прогноз, предусматривающий выручку около 9,8 млрд$, что подразумевает 32% рост в годовом выражении. Прогноз валовой маржи по non-GAAP составил 55%.

Консенсус аналитиков предполагает прибыль на акцию в первом квартале в размере 1,04$, что отражает 33,3% годовой рост. На весь 2026 финансовый год консенсусная оценка составляет 5,78$ на акцию, что означает рост на 76,76% в годовом выражении.

Из 45 аналитиков, осуществляющих покрытие, 31 присваивает рейтинг «Активная покупка», двое рекомендуют «Умеренная покупка», а 12 сохраняют позицию «Держать». Средняя целевая цена составляет 290,80$, а наиболее оптимистичный прогноз достигает 380$.

В настоящее время AMD торгуется на уровне 48,42-кратной форвардной прибыли. По итогам последней торговой сессии акции выросли на 3,65%.

Материал «Акции Advanced Micro Devices (AMD) достигают рекордного пика, пока аналитики повышают целевые цены до 320$» впервые опубликован на Blockonomi.