Золото (XAU/USD) открыло неделю в той же осторожной атмосфере, которой завершилась предыдущая. Драгоценный металл продолжает колебаться в узком диапазоне около $4 700 на момент написания, а свечи доджи на дневном графике подчёркивают нерешительность рынка.
Индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику доллара США (USD) по отношению к корзине валют, выглядит слабым в понедельник на фоне умеренного оптимизма в связи с возможным окончанием войны между США и Ираном. Новости о дальнейших шагах к заключению соглашения поддерживают надежды инвесторов, однако Ормузский пролив остаётся закрытым, а второй раунд мирных переговоров был отменён. Это сдерживает аппетит инвесторов к риску и оставляет котировки драгоценных металлов практически без изменений.
Рынок также внимательно следит за рядом решений центральных банков по денежно-кредитной политике, особый интерес представляет заседание Федеральной резервной системы (ФРС), запланированное на среду. Широко ожидается, что ФРС оставит процентные ставки без изменений и даст сигнал о стабильной денежно-кредитной политике в ближайшей перспективе. Вместе с тем председатель Джером Пауэлл, вероятно, уступит своё место бывшему управляющему Кевину Уоршу, который может придерживаться более мягкой политики.
Технический анализ: ключевой уровень поддержки находится в районе $4 600
Техническая картина показывает, что XAU/USD торгуется в узком диапазоне внутри более широкого горизонтального канала, с ключевым уровнем поддержки в районе $4 600.
Технические индикаторы на 4-часовых графиках указывают на нейтрально-слегка медвежий уклон: Индекс относительной силы (RSI) находится около 45, тогда как положительные показания MACD свидетельствуют о нерешительном восходящем импульсе, которому ещё предстоит преодолеть плотное сопротивление выше.
Снижения удерживаются выше минимума пятницы около $4 660, хотя нижняя граница канала на уровне $4 600 остаётся в центре внимания медведей. Подтверждение пробоя ниже этого уровня усилит давление в направлении минимума 26 марта в районе $4 350. С верхней стороны сопротивление в диапазоне между $4 745 и $4 770, которое несколько раз на прошлой неделе сдерживало восходящие попытки, пока ограничивает быков и закрывает путь к верхней границе канала около $4 885.
(Технический анализ в этом материале подготовлен с помощью инструмента на основе ИИ.)
Часто задаваемые вопросы о золоте
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, широко использовавшись как средство сбережения и средство обмена. В настоящее время, помимо блеска и применения в ювелирном деле, драгоценный металл широко воспринимается как актив-убежище, то есть считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как инструмент хеджирования от инфляции и обесценивания валют, поскольку не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. Стремясь поддержать свои валюты в неспокойные времена, центральные банки склонны диверсифицировать резервы и покупать золото для укрепления воспринимаемой мощи экономики и валюты. Высокие золотые резервы могут служить источником доверия к платёжеспособности страны. В 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1 136 тонн золота стоимостью около $70 миллиардов, согласно данным Всемирного совета по золоту. Это наибольший годовой объём закупок с начала ведения записей. Центральные банки развивающихся экономик, таких как Китай, Индия и Турция, стремительно наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото, как правило, растёт, позволяя инвесторам и центральным банкам диверсифицировать активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке, как правило, ослабляет цену золота, тогда как распродажи на более рисковых рынках способствуют росту драгоценного металла.
Цена может меняться под воздействием широкого круга факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии способны быстро подтолкнуть цену золота вверх благодаря его статусу актива-убежища. Как актив, не приносящий доходности, золото склонно расти при снижении процентных ставок, тогда как более высокая стоимость денег обычно давит на жёлтый металл. Тем не менее большинство движений зависит от поведения доллара США (USD), поскольку актив котируется в долларах (XAU/USD). Сильный доллар, как правило, сдерживает цену золота, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнёт цены на золото вверх.
Source: https://www.fxstreet.com/news/gold-price-forecast-xau-usd-hesitates-around-4-700-with-geopolitics-central-banks-eyed-202604271015
