В вашем 401(k) есть акции работодателя? Убедитесь, что знаете это налоговое правило перед выходом на пенсию

Публикация «В вашем 401(k) есть акции работодателя? Обязательно узнайте об этом налоговом правиле перед выходом на пенсию» впервые появилась на 24/7 Wall St..

61-летний вице-президент технологической компании, выходящий на пенсию этим летом, имеет около 1,4 млн$ на своём счёте 401(k). Около 500 000$ из этого баланса составляют акции работодателя, накопленные за годы взносов на покупку акций и корпоративного матчинга. Стандартный шаг — перевод всего в IRA — обошёлся бы ей в десятки тысяч долларов, которые она могла бы не платить.

Механизм, меняющий расчёты, — это Нереализованный прирост стоимости (Net Unrealized Appreciation), положение, закреплённое в разделе 402(e)(4) Налогового кодекса США (IRC). Спонсоры пенсионных планов редко акцентируют на нём внимание, поскольку правила ограничены, а документооборот выходит за рамки системы администратора плана.

Как в действительности работает выбор NUA

При квалифицированном единовременном распределении акции работодателя покидают счёт 401(k) и поступают непосредственно на обычный налогооблагаемый брокерский счёт. Себестоимость — то есть сумма, уплаченная планом за эти акции, — облагается налогом как обычный доход в год распределения. Прирост сверх этой базы, «NUA», облагается налогом по ставкам долгосрочного прироста капитала при продаже акций, вне зависимости от того, сколько времени они находились на налогооблагаемом счёте после перевода.

Именно контраст со стандартным переводом в IRA делает эту стратегию ценной. Внутри IRA каждый доллар при последующем снятии является обычным доходом. При NUA лишь себестоимость несёт этот статус обычного дохода.

Разница в 68 000$ на 500 000$

Допустим, позиция руководителя в 500 000$ имеет себестоимость 100 000$ и прирост 400 000$. Её последняя форма W-2 помещает её в федеральную налоговую группу 24%, которая охватывает совокупный доход супругов свыше 211 400$ в 2026 году.

Путь через перевод в IRA: полные 500 000$ переводятся в IRA. При последующем снятии, или при обязательных минимальных распределениях (RMD), каждый доллар является обычным доходом. При ставке 24% федеральный налог на всю позицию составит 120 000$. При ставке 32%, применяемой к доходу свыше 403 550$ для совместно подающих декларацию супругов, сумма возрастает до 160 000$.

Путь через NUA:

• Себестоимость 100 000$ добавляется к обычному доходу текущего года по ставке 24%: 24 000$.
• NUA в размере 400 000$ облагается по ставке 15% долгосрочного прироста капитала при продаже акций: 60 000$.
• Совокупный федеральный налог: 84 000$, экономия 36 000$ по сравнению с вариантом перевода в более низкой налоговой группе.

Разрыв увеличивается на верхней ступени. Максимальная предельная ставка 2026 года в 37% применяется к доходу свыше 640 600$ для одиноких и 768 700$ для совместно подающих декларацию супругов. На этом уровне разница между обычным доходом и ставкой долгосрочного прироста капитала в 20% составляет 17 процентных пунктов на 400 000$, или примерно 68 000$ избегаемого федерального налога на одну позицию.

Четыре правила, лишающие большинство людей права на льготу

1. Инициирующее событие. Должно произойти увольнение, достижение возраста 59½ лет, полная нетрудоспособность или смерть. Без события — нет NUA.
2. Истинное единовременное распределение. Весь баланс 401(k) должен быть распределён в течение одного налогового года. Единственное снятие во время работы в декабре лишает права на NUA по всему балансу до следующего квалифицирующего события.
3. Натуральный перевод. Акции работодателя поступают непосредственно на налогооблагаемый брокерский счёт, а не в IRA. Наличные и другие активы в плане по-прежнему могут быть переведены в IRA в рамках той же единовременной транзакции.
4. Оригинальные акции работодателя. Акции должны быть внесены работодателем или приобретены внутри плана, а не получены в результате торговли после перевода.

Где стратегия незаметно даёт сбой

Себестоимость попадает в налоговую декларацию текущего года сразу и в полном объёме. Для руководителя, всё ещё получающего зарплату в 400 000$, добавление ещё 100 000$ обычного дохода может перевести домохозяйство в группу 32% или 35% и подтянуть другие инвестиционные доходы под налог на чистый инвестиционный доход в размере 3,8%. Большинство советников проводят год единовременного распределения после того, как заработная плата опускается до нуля, — как правило, это первый полный год выхода на пенсию.

Риск концентрации также сохраняется. Если 500 000$ составляют значительную долю общего чистого состояния, налоговый выигрыш от NUA может быть нивелирован падением одной акции на 30%. Продажа акций на следующий день после распределения фиксирует скидку на прирост капитала и восстанавливает диверсификацию, однако ценой возникновения налоговых обязательств в первый год вместо их распределения на весь период пенсии.

Три шага перед звонком администратору плана

1. Запросите отчёт о себестоимости на акцию у администратора записей 401(k). Экономия масштабируется в зависимости от соотношения прироста к себестоимости. Соотношение 5:1 — это примерная точка безубыточности по сравнению с прямым переводом, а 10:1 — явный выигрыш.
2. Смоделируйте год распределения в сравнении с годом перевода в IRA в налоговом прогнозе, включающем IRMAA. Прирост себестоимости становится скорректированным валовым доходом и может повысить страховые взносы Medicare Part B и Part D через два года.
3. Убедитесь, что план допускает натуральное распределение акций работодателя. Некоторые планы обязывают к ликвидации при увольнении, что уничтожает возможность выбора NUA ещё до подачи документов.

Публикация «В вашем 401(k) есть акции работодателя? Обязательно узнайте об этом налоговом правиле перед выходом на пенсию» впервые появилась на 24/7 Wall St..