Tradeweb запускает торговлю спредами для европейских кредитных портфелей

Tradeweb Markets Inc., мировой лидер в области электронной торговли различными классами активов, объявила о запуске электронной торговли спредами для клиентов, совершающих портфельные сделки с европейскими кредитными облигациями. Функциональность позволяет клиентам оценивать и исполнять портфели европейских кредитных облигаций в виде спреда к базовым ориентирам государственных облигаций, привнося более упорядоченный и прозрачный подход в рабочий процесс, который традиционно опирался на ручную обработку.

Читать далее на Fintech : Глобальное интервью Fintech с Робом Янгом, управляющим директором – Великобритания в InDebted

Торговля спредами в настоящее время широко используется в голосовой торговле по всей Европе и получила широкое распространение в сфере электронного кредитования инвестиционного класса США. Внедряя этот протокол в своё европейское кредитное предложение, Tradeweb расширяет возможности портфельной торговли и продолжает совершенствовать подходы институциональных инвесторов к оценке и передаче рисков на этом рынке.

Джеймс Дейл, сопредседатель по международным развитым рынкам в Tradeweb, заявил: «Запуск торговли спредами для европейских кредитных портфелей отражает наше стремление сделать сложные торговые рабочие процессы более эффективными и интуитивно понятными для наших клиентов. Распространяя на Европу возможность, уже приносящую результаты в США, мы обеспечиваем более согласованную базу для ценообразования и исполнения сделок, одновременно помогая участникам рынка снизить операционную сложность и повысить прозрачность».

Решение Tradeweb позволяет трейдерам согласовывать ценообразование в базисных пунктах относительно ориентира государственных облигаций и исполнять весь портфель в рамках единого рабочего процесса. Каждая облигация котируется как спред с уровнями, фиксируемыми при исполнении и консолидируемыми в единый чистый результат, тогда как гибкий спот-тайминг обеспечивает более контролируемый торговый опыт. После достижения договорённости Tradeweb автоматически рассчитывает цены облигаций, используя данные с рынка государственных облигаций, сокращая количество ручных операций и повышая эффективность.

Пол Бэйли, старший трейдер в Invesco, сказал: «Мы приветствуем введение торговли спредами для европейского кредитного рынка, поскольку это обеспечивает более быстрый и прозрачный способ электронного исполнения сложных сделок, в том числе в заранее определённые моменты, например при закрытии рынка. Электронизация этого рабочего процесса открывает более эффективный доступ к ликвидности и улучшает видимость базовых уровней ориентиров. Возможность выставлять нескольких дилеров в конкуренцию по спреду в сочетании с интегрированными инструментами исполнения поддерживает непрерывные инновации, оптимизирует процессы и позволяет более эффективно реагировать на изменяющиеся рыночные условия».

Бен Уилер, ведущий трейдер по инструментам с фиксированным доходом в Royal London Asset Management, сказал: «Возможность исполнять европейские кредитные портфели напрямую на основе спреда — ценное дополнение к набору торговых инструментов. Это повышает точность управления кредитными рисками и упрощает координацию исполнения по нескольким позициям. Перенос этого рабочего процесса на электронную платформу снижает операционные издержки и предоставляет нам ещё больший контроль над тайминговыми и ценовыми параметрами. Кроме того, использование надёжного ценообразования государственных облигаций Tradeweb в качестве ориентира повышает уверенность в уровнях, по которым мы торгуем, а усиление конкуренции между дилерами способствует достижению лучших результатов».

Джонатан Бендинг, руководитель систематической кредитной торговли EMEA в Barclays Bank plc, сказал: «Введение торговли на основе спреда для европейских кредитных портфелей — ещё один значимый шаг в эволюции электронных рынков. Торговля по спреду сокращает количество динамических переменных в ходе рабочего процесса портфельной торговли. Это обеспечивает клиентам и дилерам ещё большую уверенность в способности заключать крупные сделки с точностью, особенно в периоды повышенной волатильности рынка. Мы рады видеть, что это развитие ещё больше расширяет участие в рынке кредитных портфелей».

Александр Гиньо, руководитель электронной торговли кредитами EMEA в BNP Paribas, сказал: «Рост портфельной торговли подчеркнул важность наличия инструментов, способных поддерживать последовательное взаимодействие между инвесторами и провайдерами ликвидности. Подход на основе спреда вводит единую базу для оценки транзакций, упрощая коммуникацию по ценообразованию и управление исполнением в рамках сложных портфелей. По мере того как торговая активность становится всё более электронной, такие улучшения помогают участникам рынка работать в большем масштабе, повышая эффективность процесса исполнения».

Tradeweb стала первой институциональной платформой, предложившей электронную портфельную торговлю кредитными облигациями в 2019 году. В первом квартале 2026 года глобальные номинальные объёмы портфельной торговли на Tradeweb составили 258,4 млрд USD, что на 40% больше по сравнению с предыдущим кварталом. Являясь пионером электронных рынков, Tradeweb играет ключевую роль в модернизации рыночной структуры, разрабатывая инновационные торговые протоколы, встраивая аналитику в процесс исполнения и создавая технологическую инфраструктуру, поддерживающую конвергенцию традиционных и цифровых нативных финансовых рынков.

Больше материалов Fintech Insights : Сдвиг ИИ в сфере мошенничества: почему банкам нужна новая стратегия

[Чтобы поделиться своими мнениями с нами, пишите на [email protected] ]