DTCC рассматривает блокчейн-токенизацию ценных бумаг после письма о непринятии мер от Комиссии по ценным бумагам и биржам США

• Письмо о ненаступлении последствий от SEC позволяет DTCC токенизировать высоколиквидные активы, такие как акции Russell 1000 и казначейские облигации США, на одобренных блокчейнах.

• Токенизированные активы сохраняют идентичную юридическую защиту и права собственности, как и традиционные ценные бумаги, обеспечивая беспрепятственную интеграцию с существующими системами.

• Инициатива нацелена на рынок токенизации активов реального мира объемом 13–30 триллионов долларов к 2030 году, начиная со стабильных инструментов голубых фишек для минимизации рисков.

Узнайте, как услуги токенизации DTCC революционизируют торговлю ценными бумагами США с интеграцией блокчейна. Изучите нормативные одобрения, преимущества и будущее влияние на финансы — оставайтесь впереди в эпоху цифровых активов.

Что такое токенизация DTCC?

Токенизация DTCC относится к процессу, посредством которого Депозитарная трастовая и клиринговая корпорация (DTCC) через свою дочернюю компанию Depository Trust Company (DTC) конвертирует традиционные ценные бумаги в цифровые токены на блокчейн-сетях. Эта инициатива, одобренная через Письмо о ненаступлении последствий от Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) 11 декабря, позволяет токенизировать высоколиквидные активы, такие как акции Russell 1000, биржевые фонды (ETF) основных индексов и казначейские ценные бумаги США. Используя технологию блокчейн, DTCC стремится повысить эффективность, обеспечить круглосуточную торговлю и внедрить программируемые функции, сохраняя при этом те же юридические права и защиту инвесторов, что и на традиционных рынках.

Как Письмо о ненаступлении последствий от SEC влияет на токенизацию DTCC?

Письмо о ненаступлении последствий от SEC представляет собой ключевой регуляторный зеленый свет для токенизации DTCC, разрешая трехлетний пилотный проект на предварительно одобренных блокчейнах Layer 1 и Layer 2 без немедленных правоприменительных действий. Этот контролируемый запуск фокусируется на минимизации рисков путем ограничения начальной токенизации активами голубых фишек, которые составляют значительную часть рынка ценных бумаг США объемом 99 триллионов долларов, ежегодно обрабатываемого DTCC. Согласно нормативным документам, письмо гарантирует, что токенизированные ценные бумаги сохраняют полную юридическую исполнимость, включая права на передачу и право на залоговые активы, подкрепленные установленными стандартами хранения DTC.

Эксперты подчеркивают роль письма в соединении традиционных финансов с технологией распределенного реестра (DLT). Например, аналитики блокчейна из таких учреждений, как Всемирный экономический форум, отметили, что такие одобрения могут сократить время расчетов с T+1 до почти мгновенного, потенциально экономя миллиарды в операционных расходах. Данные из собственных отчетов DTCC указывают на то, что токенизация может оптимизировать процессы после торговли, которые в настоящее время обрабатывают более 100 миллионов транзакций ежедневно. Однако SEC ввела меры безопасности, такие как требование к DTC поддерживать операционную устойчивость, эквивалентную его устаревшим системам, и проводить постоянную оценку рисков. Этот осторожный подход соответствует более широким усилиям по интеграции DLT без ущерба для стабильности рынка, о чем свидетельствуют аналогичные пилотные проекты в Европе в рамках структур Европейского центрального банка.

Фрэнк Ла Салла, президент и генеральный директор DTCC, подчеркнул значимость: "Мы приветствуем эту возможность для дальнейшего развития и инноваций для отрасли, наших участников и их клиентов". Аналогично, Брайан Стил, управляющий директор и президент Clearing & Securities Services в DTCC, заявил: "В партнерстве с нашими клиентами и более широким рынком мы будем токенизировать ценные бумаги с бескомпромиссной безопасностью, прочной юридической основой и беспрепятственной совместимостью блокчейна, все это подкреплено устойчивостью, которая закрепляла традиционные рынки на протяжении десятилетий". Эти выводы подчеркивают приверженность DTCC безопасному переходу, опираясь на почти десятилетие исследований и тестирования DLT.

Часто задаваемые вопросы

Какие активы DTCC токенизирует первыми в рамках этой инициативы?

DTCC изначально будет токенизировать высоколиквидные активы голубых фишек, включая акции из индекса Russell 1000, ETF основных индексов и казначейские векселя, облигации и ноты США. Этот поэтапный подход обеспечивает стабильность и фокусируется на инструментах с установленной глубиной рынка, позволяя проводить контролируемое тестирование в течение трех лет при сохранении защиты инвесторов.

Безопасна ли токенизация DTCC для инвесторов на традиционных рынках?

Да, токенизация DTCC разработана с учетом безопасности, сохраняя те же юридические права, претензии на собственность и регуляторные гарантии, что и традиционные ценные бумаги. Используя проприетарную платформу ComposerX, она обеспечивает высокие стандарты безопасности и устойчивости, интегрируя преимущества блокчейна, такие как круглосуточный доступ, без введения новых рисков на рынок объемом 99 триллионов долларов.

Ключевые выводы

• Регуляторная веха: Письмо о ненаступлении последствий от SEC обеспечивает ясность для токенизации триллионов в активах он-чейн, обеспечивая круглосуточную торговлю и программируемые функции при сохранении юридической защиты.
• Стратегический фокус: Первоначальный запуск нацелен на ценные бумаги голубых фишек, такие как казначейские облигации и основные акции, используя ComposerX от DTCC для эффективности и совместимости блокчейна между традиционными финансами и DeFi.
• Будущий рост: Это ускоряет рынок токенизации активов реального мира объемом 13–30 триллионов долларов к 2030 году, что иллюстрируется растущим интересом к токенизированному золоту на фоне 50% скачка цен и геополитической напряженности.

Заключение

Услуги токенизации DTCC, подкрепленные Письмом о ненаступлении последствий от SEC, отмечают трансформационный шаг в интеграции блокчейна с торговлей ценными бумагами США, обрабатывая огромные объемы в экосистеме объемом 99 триллионов долларов. Отдавая приоритет высоколиквидным активам и поддерживая надежную защиту, эта инициатива соединяет традиционные финансы и цифровые инновации, способствуя эффективности и ликвидности. По мере того как глобальный сдвиг в сторону токенизации активов реального мира набирает обороты — прогнозируется достичь 13–30 триллионов долларов к 2030 году — участники рынка должны внимательно следить за этими разработками, чтобы использовать возникающие возможности в цифровом финансовом ландшафте.