Глобальный всплеск ликвидности может поддержать восстановление криптоактивов в преддверии 2026 года

• Глобальный M2 на историческом максимуме: приближается к 130 триллионам долларов, при этом вклад Китая составляет 37% или 47,7 триллиона долларов.

• Неравномерный региональный рост: сокращения в таких экономиках, как Япония, Индия и Южная Корея, контрастируют с расширением в других регионах.

• Осторожность на крипторынке: несмотря на повышение ликвидности, общая рыночная капитализация криптовалют снизилась на 21% в четвертом квартале 2025 года, ниже пиков третьего квартала.

Изучите глобальные тенденции ликвидности, формирующие 2026 год для рисковых активов, таких как криптовалюты. С ростом предложения M2 узнайте, как политика смягчения может вызвать отскок. Будьте в курсе ключевых макросигналов сегодня.

Каковы глобальные тенденции ликвидности на пути к 2026 году?

Глобальные тенденции ликвидности становятся все более бычьими по мере приближения к 2026 году, что отмечено ростом глобального предложения M2 и скоординированными мерами смягчения в крупнейших экономиках. После трех последовательных снижений ставок в конце 2025 года условия ликвидности продолжают улучшаться, обеспечивая попутный ветер для рисковых активов, включая криптовалюты. Эта среда побуждает инвесторов переходить к более рискованным инвестициям по мере того, как финансирование становится более доступным.

По мере приближения к 2026 году сигналы ликвидности начинают склоняться к бычьим. 

Помимо трех последовательных снижений ставок во второй половине года, которые ознаменовали начало цикла смягчения, более широкий фон ликвидности продолжает улучшаться, создавая поддерживающий попутный ветер для рисковых активов.

С макроперспективы, когда глобальные показатели ликвидности, такие как глобальный M2, начинают расти, рисковые активы часто следуют за ними, поскольку инвесторы продвигаются дальше по кривой риска. Примечательно, что сейчас, похоже, формируется аналогичная модель.

Источник: Alphractal

Согласно данным Alphractal, глобальное предложение M2 достигло новых исторических максимумов и сейчас приближается к 130 триллионам долларов.

В то же время это расширение было неравномерным по регионам, при этом Китай стал основным драйвером.

Данные показали, что на Китай приходится примерно 37% от общего объема, а M2 составляет 47,7 триллиона долларов. Однако несколько других экономик испытывают сокращение M2, включая Японию, Индию, Аргентину, Израиль и Южную Корею.

На фоне этой ситуации план Казначейства США на 40 миллиардов долларов не выглядит разовым.

Вместо этого крупные экономики, похоже, конкурируют в предоставлении ликвидности, создавая почву для рисковых активов на пути к 2026 году.

Как рост M2 в Китае влияет на глобальные тенденции ликвидности?

Рост M2 в Китае является доминирующей силой в глобальных тенденциях ликвидности, внося около 37% в общий глобальный M2, который сейчас составляет 47,7 триллиона долларов. Этот всплеск отражает агрессивную денежно-кредитную политику, направленную на стимулирование экономической активности, что контрастирует с сокращениями в таких регионах, как Япония и Индия. Эксперты из финансовых учреждений отмечают, что такие дисбалансы могут привести к волатильным потокам капитала, потенциально усиливая риски для международных рынков. Например, анализ Alphractal подчеркивает, как эта динамика стимулирует трансграничные инвестиции, принося пользу рисковым активам на фоне более широкого смягчения. Могут возникнуть краткосрочные колебания, но общая тенденция поддерживает устойчивое расширение ликвидности до 2026 года.

По всему миру смягчение ликвидности, кажется, движется синхронно.

В США план Казначейства на 40 миллиардов долларов предназначен для вливания денежных средств в банковскую систему путем выпуска государственного долга. В свою очередь, этот шаг помогает поддерживать плавные условия финансирования, косвенно обеспечивая попутный ветер для рисковых активов.

В сочетании с глобальным M2, достигающим ATH, и смягчением ФРС через снижение ставок и меры Казначейства, макроустановка явно благоприятствует рисковым активам. Тем не менее, насколько большой рост мы увидим, будет зависеть от аппетита инвесторов.

Источник: TradingView (TOTAL)

Примечательно, что макроэкономические попутные ветры еще не поддержали рост в этом пространстве.

Несмотря на три снижения ставок, общая рыночная капитализация криптовалют снизилась на 21% за квартал, завершая 2025 год на медвежьей ноте. В результате рисковые активы остаются значительно ниже пиков конца третьего квартала, сохраняя осторожность инвесторов на пути к 2026 году.

На этом фоне влияние роста ликвидности на рисковые активы нелегко предсказать. Тем не менее, с ростом глобального денежного предложения это может создать почву для отскока, делая его ключевым показателем для наблюдения в ближайшие месяцы.

Часто задаваемые вопросы

Каково влияние роста глобального предложения M2 на рынки криптовалют в 2026 году?

Рост глобального предложения M2, сейчас составляющий 130 триллионов долларов, исторически коррелирует с ралли на рынках криптовалют, облегчая финансирование и повышая аппетит инвесторов к риску. В 2026 году эта тенденция может противодействовать недавним снижениям, при этом эксперты прогнозируют потенциальный отскок на 20-30%, если ликвидность продолжит расширяться, основываясь на моделях из предыдущих циклов.

Почему рыночная капитализация криптовалют снижается, несмотря на улучшение глобальных тенденций ликвидности?

Рыночная капитализация криптовалют упала на 21% в четвертом квартале 2025 года из-за сохраняющейся неопределенности от регуляторного давления и фиксации прибыли после предыдущих максимумов, даже несмотря на улучшение тенденций ликвидности. Эта осторожность сохраняется, но рост глобального M2 и снижение ставок предполагают поворот, поскольку инвесторы переоценивают возможности в предстоящем году.

Ключевые выводы

• Рекордные уровни глобального M2: предложение приближается к 130 триллионам долларов, во главе с вкладом Китая в 47,7 триллиона долларов, сигнализируя о широком денежном смягчении.
• Региональные различия: в то время как расширения доминируют, сокращения в Японии и Индии подчеркивают неравномерные усилия по глобальному восстановлению.
• Потенциал отскока криптовалют: внимательно следите за показателями ликвидности, поскольку они могут привести к росту рисковых активов в 2026 году, несмотря на падение на 21% в четвертом квартале 2025 года.

Заключение

В итоге, глобальные тенденции ликвидности, направляющиеся к 2026 году, подпитываемые растущим предложением M2 и политикой смягчения, такой как план Казначейства США на 40 миллиардов долларов, позиционируют рисковые активы, включая криптовалюты, для потенциального роста. Доминирующая роль Китая в расширении M2 подчеркивает взаимосвязанный характер этой динамики. По мере развития настроений инвесторов, внимательное отношение к этим индикаторам будет иметь решающее значение для навигации по развивающемуся финансовому ландшафту в предстоящем году.