Корреляция Биткоина с акциями достигает минимумов 2025 года на фоне рыночной дивергенции

• Краткосрочная корреляция Биткоина с акциями США значительно ослабла в конце 2025 года под влиянием опасений по поводу тарифов и охлаждения рынка.

• S&P 500 вырос на 2,06% с начала квартала и на 16% с начала года, в то время как Nasdaq прибавил 4,76% в четвертом квартале и 20,12% в годовом исчислении, что контрастирует с просадкой Биткоина на 36%.

• За пять лет CAGR Биткоина превышает 200% или 47% в год, значительно опережая 17% S&P 500 и 20% Nasdaq, что подчеркивает долгосрочную силу.

Корреляция Биткоина с акциями в 2025 году показывает резкую дивергенцию, при этом BTC отделяется от акций на фоне торговой напряженности. Узнайте ключевые показатели и долгосрочные последствия для инвесторов сегодня.

Какова корреляция Биткоина с акциями в 2025 году?

Корреляция Биткоина с акциями в 2025 году заметно снизилась, достигнув годовых минимумов, поскольку криптовалюта все больше функционирует независимо от традиционных фондовых рынков. Этот сдвиг стал очевидным в четвертом квартале, когда изменения в торговой политике США, включая эскалацию тарифов, оказали давление на рисковые активы, но повлияли на Биткоин сильнее, чем на такие индексы, как S&P 500 и Nasdaq. Несмотря на краткосрочные проблемы, эта дивергенция позиционирует Биткоин как уникальный класс активов, потенциально защищенный от волатильности акций.

Глобальные финансовые рынки столкнулись с препятствиями в течение 2025 года из-за развивающейся торговой политики США, которая снизила настроения инвесторов в отношении более рискованных инвестиций. В то время как S&P 500 и Nasdaq испытали первоначальные просадки, они стабильно восстановились, показав прирост, отражающий более широкую экономическую устойчивость. Биткоин, однако, столкнулся с более крутыми спадами, особенно во второй половине года, поскольку его цена не смогла отразить восстановление, наблюдаемое на рынке акций.

Как эволюционировала краткосрочная корреляция Биткоина с традиционными финансовыми активами?

Краткосрочная корреляция Биткоина с традиционными финансовыми активами, или TradFi, значительно ослабла в 2025 году, что ознаменовало отход от исторических моделей, когда криптовалюта часто двигалась в тандеме с акциями США во время основных экономических циклов. Аналитик Darkfost отметил, что эта корреляция с S&P 500 упала до -0,299, в то время как связь с Nasdaq снизилась примерно до -0,24. Эти цифры появились после периода стабилизации рынка после усиления опасений по поводу торговых войн и тарифов, которые изначально потрясли инвесторов во всех классах активов.

S&P 500, эталон для американских акций с большой капитализацией, вырос примерно на 2,06% в четвертом квартале и впечатляющие 16% за полный год, поднявшись с примерно 5 400 до почти 6 900 пунктов. Аналогично, Nasdaq Composite, сильно взвешенный в сторону технологических фирм, вырос на 4,76% с начала квартала и на 20,12% с начала года. В резком контрасте, Биткоин перенес примерно 36% просадку, при этом усилия по восстановлению застопорились, усугубляя разрыв в производительности между криптовалютой и акциями.

Источник: S&P Global

Корреляции распространились за пределы акций, при этом Биткоин показал уменьшение связей с золотом и Индексом доллара США, сохраняя при этом относительно более сильное соответствие с казначейскими облигациями США. Это более широкое разделение предполагает, что макроэкономические факторы, влияющие на традиционные активы, не оказывают равномерного воздействия на Биткоин, возможно, из-за его децентрализованной природы и привлекательности для отдельной базы инвесторов.

Эксперты, такие как из Checkonchain, подчеркивают, что такие показатели дают более четкую картину динамики рынка. "Отрицательные значения корреляции указывают на то, что Биткоин ведет себя больше как хедж против спадов на рынке акций, а не как высокобетовое расширение движений фондового рынка", - подчеркнул один из анализов от Checkonchain. Эта перспектива согласуется с данными, показывающими устойчивость цены Биткоина в средах, не управляемых акциями, хотя краткосрочная волатильность остается повышенной.

Источник: Checkonchain

С статистической точки зрения, коэффициенты корреляции ниже нуля подразумевают обратные движения, когда Биткоин может расти при падении акций или наоборот. Эта тенденция, наблюдаемая с середины 2025 года, может проистекать из институционального принятия Биткоина как диверсификатора портфеля, снижая его чувствительность к колебаниям фондового рынка. Регуляторные разработки и растущее принятие в основном потоке дополнительно поддерживают эту эволюцию, как отмечено в отчетах финансовых аналитиков, отслеживающих взаимодействие криптовалютных и традиционных активов.

Часто задаваемые вопросы

Какие факторы способствовали низкой корреляции Биткоина с акциями в 2025 году?

Изменения в торговой политике США, включая тарифы и опасения торговой войны, сыграли ключевую роль в низкой корреляции Биткоина с акциями в 2025 году. Рынки охладились после первоначальной волатильности, но децентрализованная структура Биткоина позволила ему разойтись, снизив корреляцию до -0,299 с S&P 500. Это отражает созревание BTC как независимого актива на фоне более широкого экономического давления.

Почему долгосрочная производительность Биткоина лучше, чем у акций, несмотря на краткосрочную дивергенцию?

Долгосрочная производительность Биткоина превосходит акции, потому что его совокупный годовой темп роста за пять лет превышает 200%, или около 47% в год, по сравнению с 17% для S&P 500 и 20% для Nasdaq. Этот показатель CAGR сглаживает волатильность, подчеркивая устойчивый рост, обусловленный принятием и дефицитом, делая его привлекательным для долгосрочного удержания, даже когда краткосрочные связи ослабевают.

Ключевые выводы

• Разделение укрепляет независимость: Отрицательная корреляция Биткоина с акциями в 2025 году подчеркивает его роль как отдельного актива, потенциально защищая его от спадов на фондовом рынке.
• Краткосрочные проблемы, долгосрочные выгоды: В то время как BTC столкнулся с просадкой на 36%, его пятилетний CAGR более 200% затмевает традиционные индексы, подчеркивая превосходный потенциал роста.
• Сдвиг в стратегии инвесторов: Следите за макро-торговой политикой; рассмотрите Биткоин для диверсификации, чтобы использовать его развивающуюся рыночную позицию.

Источник: Checkonchain

Заключение

Корреляция Биткоина с акциями в 2025 году сместилась в сторону большей независимости, с краткосрочными показателями, демонстрирующими отрицательные связи с S&P 500 и Nasdaq на фоне турбулентности торговой политики. Долгосрочные данные, включая надежный CAGR, подтверждают превосходный профиль доходности Биткоина по сравнению с традиционными активами. По мере развития рынков это отделение от акций может повысить привлекательность Биткоина для диверсифицированных портфелей, побуждая инвесторов оценить его роль в будущих стратегиях.