Серебро взлетает, инфляция надвигается: готовится ли Биткоин к резкому обвалу?

Маркетмейкеры в значительной степени ожидают бычий рост после того, как золото и серебро достигнут пика. 

С технической точки зрения, это мнение не слишком притянуто за уши. Например, движение серебра к рекордным 79$/унция вытолкнуло его RSI глубоко в зону перекупленности, приближаясь к уровню 90, что отражается экстремальной зелёной дельтой.

Примечательно, что аналогичные структуры формируются и в других традиционных активах, сигнализируя о широкой перекупленности. В результате аргументы в пользу ротации капитала обратно в Биктоин [BTC] становятся убедительными, что дополнительно подкрепляется его боковым движением.

При этом Илон Маск уже опередил обоснованное контрмнение. 

В своём последнем твите он сделал акцент на практической ценности серебра, отметив, что это не просто спекулятивная сделка, а ключевой промышленный металл, используемый в различных секторах. Эта динамика делает рекордный рост серебра реальной точкой риска.

В совокупности прорыв традиционных активов выглядит далеко не случайным. Напротив, он указывает на растущий макроэкономический стресс. В этом контексте и учитывая чувствительность BTC к макроизменениям, готовится ли Биктоин к очередному "мгновенному обвалу"?

Точки макроэкономического стресса нарастают по мере приближения Биктоин к заседанию FOMC

Текущая ситуация давит на одну из самых чувствительных точек давления.

За этот год макроэкономический фон США уже твёрдо перевёл рынки в режим отказа от риска. В такой среде повышение процентной ставки, вероятно, станет последним, чего хотят инвесторы Биктоин.

Тем временем последний рост серебра бьёт точно по больному месту — инфляции. 

С экономической точки зрения, при цене серебра около 79$/унция, затраты на сырьё в ключевых отраслях будут расти, увеличивая риск более широкой инфляции, которая в конечном итоге перейдёт на повседневные потребительские расходы.

И время не могло быть хуже.

Технически, четвёртый квартал показал некоторое ослабление инфляции. Тем не менее, инфляция в ноябре составила 2,7%, что значительно выше целевого показателя ФРС в 2%. Теперь, на фоне продолжающегося роста металлов, ещё одно снижение ставки выглядит всё более маловероятным.

Для Биктоин это само по себе может запустить ещё один отказ от риска. 

В этом контексте текущая рыночная дивергенция — это не просто спекулятивное движение. Напротив, она указывает на более глубокий макроэкономический стресс, ставя Биктоин на перепутье перед ещё одним потенциальным мгновенным обвалом по мере приближения заседания FOMC.

Заключительные мысли

• Перекупленность традиционных активов подчёркивает растущий макроэкономический стресс, переводя рынки в режим отказа от риска.
• Боковое движение Биктоин в сочетании с потенциальной ротацией капитала из перекупленных активов делает бычью установку вероятной, но инфляционное давление держит риски снижения на повышенном уровне.