Японская иена достигла двухнедельного минимума против доллара США; USD/JPY превысила 157,00

Японская иена (JPY) снижается против в целом более сильного доллара США (USD) четвертый день подряд и опускается до почти двухнедельного минимума во время азиатской сессии в понедельник. Осторожная позиция Банка Японии (BoJ) в отношении дальнейшего ужесточения политики и отсутствие четкого графика будущего повышения процентных ставок продолжают подрывать JPY. USD, с другой стороны, начинает первую полную торговую неделю нового года с сильных позиций в связи с военной атакой США на Венесуэлу и дополнительно способствует движению пары USD/JPY вверх за отметку 157.00.

Однако спекуляции о том, что японские власти вмешаются, чтобы остановить дальнейшее ослабление национальной валюты, требуют определенной осторожности для агрессивных медведей по JPY. Более того, перспективы снижения процентных ставок в США, наряду с возобновившимися опасениями по поводу независимости Федеральной резервной системы (Fed), могут ограничить рост USD и выступить встречным ветром для пары USD/JPY. Трейдеры также могут предпочесть подождать в стороне перед ключевыми макроэкономическими публикациями США на этой неделе, запланированными на начало нового месяца, для получения дополнительных сигналов о траектории снижения ставок Fed и некоторого значимого импульса.

Японская иена продолжает демонстрировать относительно слабые результаты против в целом более сильного USD

• Банк Японии повысил свою базовую ставку до 30-летнего максимума в 0.75% в декабре и сигнализировал, что масштаб будущих корректировок будет зависеть от экономических условий. Более того, информированные источники заявили, что ожидается, что BoJ начнет полномасштабные переговоры о реализации дополнительного повышения ставки, если в переговорах shunto этой весной будет подтверждено существенное повышение заработной платы.
• Инвесторы, однако, выглядят неудовлетворенными и остаются неопределенными в отношении темпов ужесточения на фоне ставок на то, что энергетические субсидии, стабильные цены на рис и низкие затраты на нефтепродукты будут держать инфляцию на низком уровне до 2026 года. Это продолжает подрывать японскую иену четвертый день подряд, что вместе с в целом более сильным долларом США поднимает пару USD/JPY за отметку 157.00 в понедельник.
• Дельта-силы армии США – элитное подразделение специального назначения – атаковали Венесуэлу и захватили ее президента Николаса Мадуро вместе с его женой в субботу. Это происходит на фоне отсутствия прогресса в мирном соглашении между Россией и Украиной, беспорядков в Иране и проблем вокруг Газы, что поддерживает геополитические риски в игре и приносит пользу статусу доллара США как глобальной резервной валюты.
• USD достигает двухнедельного максимума, хотя потенциал роста кажется ограниченным на фоне спекуляций о том, что Федеральная резервная система США снизит стоимость заимствований в марте и, возможно, проведет еще одно снижение ставки позже в этом году. Более того, опасения по поводу независимости Fed, особенно при администрации президента США Дональда Трампа, могут выступить встречным ветром для доллара и ограничить рост пары USD/JPY.
• Более того, мягкие ожидания Fed знаменуют значительное расхождение по сравнению с ожиданиями дальнейшей нормализации денежно-кредитной политики BoJ. Помимо этого, спекуляции об интервенции должны способствовать ограничению потерь для низкодоходной JPY. Это, в свою очередь, требует определенной осторожности перед размещением агрессивных бычьих ставок на пару USD/JPY и позиционированием для дальнейшего роста.
• Трейдеры теперь ожидают важных макроэкономических индикаторов США, запланированных на начало нового месяца, для получения дополнительных сигналов о траектории снижения ставок Fed и некоторого значимого импульса. Довольно насыщенная неделя начинается с публикации индекса ISM Manufacturing PMI США позже в этот понедельник и завершается внимательно отслеживаемым ежемесячным отчетом США по занятости вне сельского хозяйства в пятницу.

Конструктивная техническая настройка USD/JPY поддерживает дальнейшее движение роста

200-периодная простая скользящая средняя (SMA) продолжает расти, и пара USD/JPY удерживается выше нее, укрепляя бычье настроение. Линия схождения-расхождения скользящих средних (MACD) находится выше своей сигнальной линии и располагается незначительно в положительной территории, при этом гистограмма растет, что указывает на усиление импульса. 200-периодная SMA на уровне 156.04 служит непосредственной динамической поддержкой.

RSI на уровне 64.83 остается бычьим без условий перекупленности, укрепляя восходящий тон. Импульс сохранится, пока пара USD/JPY остается выше растущей 200-SMA, и закрытие ниже нее может сместить настроение в сторону консолидации.

(Технический анализ этой статьи был написан с помощью инструмента AI)