Pershing Square Білла Екмана залучила $5 мільярдів через комбіноване первинне публічне розміщення та розміщення акцій у Сполучених Штатах. Компанія оголосила про угоду у вівторок увечері.
Дві структури розпочнуть торги на Нью-Йоркській фондовій біржі у середу. Pershing Square USA — новий закритий фонд, а Pershing Square Inc — управляюча компанія, що наглядає за всіма фондами Екмана.

IPO називають найбільшим в історії для закритого фонду в США. Це також одне з найбільших розміщень у США за останні роки.
Пропозиція була перевищена попитом. Понад 85% ордерів надійшло від інституційних інвесторів, зокрема сімейних офісів, пенсійних фондів та страхових компаній.
Екман вперше намагався здійснити лістинг Pershing Square USA у 2024 році. Він відмовився від цієї спроби за кілька днів до запланованого запуску, посилаючись на нижчий за очікуваний попит.
Цього разу Екман додав стимул для залучення покупців. Інвестори отримали одну акцію Pershing Square, управляючої компанії, за кожні п'ять акцій PSUS, придбаних у рамках IPO.
Новий фонд інвестуватиме в 12–15 компаній з великою капіталізацією, що котируються в Північній Америці. Він розроблений для відтворення існуючої стратегії хедж-фонду Екмана.
Це також перший фонд Pershing Square без комісій за результатами. Фонд орієнтований як на інституційних, так і на роздрібних інвесторів США.
Екман заснував Pershing Square Capital Management у Нью-Йорку на початку 2000-х років. Він здобув репутацію завдяки активістським кампаніям у таких компаніях, як Chipotle Mexican Grill та Canadian Pacific Railway.
Він також зробив добре відому ставку проти ринку житла під час фінансової кризи 2008 року. Ця угода принесла Pershing Square орієнтовно від $1,4 мільярда до $2,6 мільярда.
Pershing Square Holdings, закритий фонд, що котирується в Лондоні, зріс майже на 53% за останні п'ять років.
Ширший ринок закритих фондів був тихим протягом кількох років. Ці інструменти часто торгувалися зі знижкою до активів, якими вони володіють, що зменшувало їхню привабливість для інвесторів.
Citigroup, UBS Investment Bank, BofA Securities, Jefferies та Wells Fargo Securities виступили глобальними координаторами та букранерами для комбінованого розміщення.
Екман заявив, що успішний лістинг може призвести до появи більшої кількості закритих інструментів від Pershing Square у майбутньому.
IPO з'являється в той час, коли SpaceX Ілона Маска готується до того, що може стати найбільшим первинним продажем акцій в історії, а роудшоу, за очікуваннями, розпочнуться на початку червня.
The post Bill Ackman's Pershing Square Raises $5 Billion in US IPO — What Investors Need to Know appeared first on CoinCentral.

