Berkshire Hathaway встановлює рекордний резерв готівки у $397,4 млрд у першому звіті про прибутки без Баффета

TLDR:

• Резервний запас готівки Berkshire Hathaway досяг рекордних $397,4 млрд, перевищивши ВВП кількох країн.
• При ставках казначейства на рівні 5% Berkshire заробляє приблизно $20 млрд на рік, утримуючи готівкові резерви.
• Перший звіт Грега Абеля показав зростання операційного прибутку на 18% та подвоєння чистого прибутку до $10,1 млрд.
• Акції Berkshire впали на 11,19% за минулий рік, незважаючи на сильні показники прибутку, оскільки невизначеність інвесторів зростає.
  

Готівкові резерви Berkshire Hathaway досягли рекордних $397,4 млрд у останньому квартальному звіті. Це перший випуск звітності про прибутки без Воррена Баффета на чолі компанії за 60 років.

Новий генеральний директор Грег Абель забезпечив зростання операційного прибутку на 18% — до $11,35 млрд. Чистий прибуток більш ніж подвоївся: $10,1 млрд порівняно з $4,6 млрд рік тому. Інвестори уважно спостерігають за тим, як Абель розпорядиться величезним запасом готівки.

Рекордні готівкові резерви генерують мільярди пасивного доходу

Запас готівки Berkshire Hathaway у розмірі $397,4 млрд перевищує сукупний ВВП Португалії, Фінляндії та Нової Зеландії.

При поточних ставках казначейства США близько 5% компанія заробляє приблизно $20 млрд на рік, просто утримуючи готівку. Ця цифра сама по собі зрівнюється з річними прибутками багатьох великих світових корпорацій.

Для розуміння масштабу: операційний готівковий баланс Казначейства США регулярно тримається нижче $800 млрд. Тобто Berkshire утримує майже половину того, що саме американське уряд тримає на власному рахунку. Такий рівень ліквідності є безпрецедентним для приватного конгломерату будь-якого роду.

Як зазначив фінансовий коментатор Bull Theory у X, компанія «заробляє $20 млрд на рік, просто нічого не роблячи».

Однак цей пасивний дохід також відображає давню обережність Баффета щодо переоцінених ринків. Абель успадкував як силу, так і тиск, що йде разом із нею.

Перший звіт Грега Абеля демонструє зростання на тлі зміни керівництва

Перший квартальний звіт Грега Абеля як фактичного генерального директора показав сильні фінансові результати в усіх напрямках. Операційний прибуток зріс на 18% — до $11,35 млрд, тоді як чистий прибуток подвоївся в річному вимірі. Ці цифри підтверджують, що основні бізнес-операції Berkshire залишаються здоровими під новим керівництвом.

Крім того, Berkshire продовжила тенденцію бути нетто-продавцем акцій. Компанія продала акцій на $24,1 млрд, придбавши лише на $16 млрд за той самий період. Це свідчить про те, що Абель наразі дотримується консервативного підходу Баффета до ринкових умов.

Попри сильні результати, акції Berkshire впали на 11,19% за минулий рік. Натомість індекс S&P 500 виріс на 29,5% за той самий період.

Баффет перетворив збитковий текстильний завод на конгломерат вартістю $1 трлн за 60 років, при цьому акції Berkshire зросли на 6 100 000% порівняно з 39 000% у S&P 500. Інвестори, схоже, очікують чіткішого сигналу щодо того, як Абель зрештою задіє $397 млрд.

Публікація Berkshire Hathaway встановлює рекордний готівковий резерв у $397,4 млрд у першому звіті про прибутки без Баффета вперше з'явилася на Blockonomi.