Чи варто купувати акції FedEx (FDX) напередодні звіту про прибутки за 4 квартал у вівторок?

TLDR

• FedEx звітує про прибутки за Q4 фінансового 2026 року 23 червня, після закриття ринку
• Уолл-стріт очікує EPS на рівні $5,96 та виручку $24,04 млрд
• Акції FDX зросли приблизно на 40% з початку року, торгуючись поблизу історичних максимумів
• Виділення FedEx Freight, завершене 1 червня, стане ключовою темою для обговорення
• Morgan Stanley знизив цільову ціну до $160, посилаючись на тиск на маржу

FedEx (FDX) має оприлюднити результати за Q4 фінансового 2026 року 23 червня, після закриття ринку, і ринок уважно за цим стежить.

FedEx Corporation, FDX

Акції FDX зросли приблизно на 40% з початку року, торгуючись поблизу історичних максимумів. Трейдери, згідно з інструментом TipRanks Options Tool, закладають рух приблизно на 7,73% у будь-якому напрямку після публікації звіту.

Консенсус-прогноз Уолл-стріт передбачає EPS на рівні $5,96, порівняно з $4,89 у Q4 минулого року. Очікується, що виручка складе $24,04 млрд, порівняно з $22,2 млрд за аналогічний період рік тому.

Zacks має дещо відмінні цифри — EPS $5,91 та виручку $24,18 млрд — але напрямок той самий. Прогноз прибутку Zacks був переглянутий у бік підвищення на 1,9% за останні 60 днів.

Earnings ESP становить +3,76%, а найточніша оцінка — $6,13, що на 22 центи вище консенсусу. Поєднання рейтингу Zacks #3 та позитивного Earnings ESP вказує на ймовірне перевищення прогнозів прибутку.

У центрі уваги — виділення FedEx Freight

Головною новиною перед цим звітом є завершене виділення FedEx Freight, яка стала самостійною публічною компанією 1 червня. Очікується, що керівництво прокоментує розділення під час дзвінка з обговорення результатів, хоча аналітик Morgan Stanley Раві Шанкер зазначив, що повна самостійна видимість бізнесів Parcel і Freight з'явиться не раніше кінця жовтня, оскільки розкриття інформації відбувається поетапно.

Ця невизначеність — частина причин, чому Шанкер знизив свою цільову ціну до $160 з $230. Він очікує, що EBIT і EPS за Q4 вийдуть трохи нижче консенсусу, оскільки тиск на маржу продовжує переважати те, що він описує як стабільні тенденції виручки.

Не всі настільки обережні. На TipRanks FDX наразі має консенсус «активно купувати» на основі 17 рекомендацій «купувати», 3 «тримати» та 1 «продавати». Консенсусна цільова ціна становить $412,45, що передбачає близько 26% зростання. Найвища цільова ціна на ринку — $479.

Скорочення витрат і ШІ визначають розвиток подій

Більша частина зростання FDX з початку року була зумовлена внутрішніми змінами, а не сприятливим макроекономічним тлом. Програма скорочення витрат DRIVE — яка включає зниження частоти рейсів, простій літаків та скорочення персоналу — стала головним рушієм.

ШІ також відіграв свою роль: FedEx використовує його для оптимізації маршрутизації, покращення планування потужностей та скорочення операційних витрат.

Компанія також зробила ставку на преміальні обсяги B2B і B2C, особливо у сфері охорони здоров'я, для підтримки прибутковості.

Одним із питань, яке, ймовірно, постане під час дзвінка, є багаторічна угода FedEx з Amazon, підписана минулого року, відповідно до якої FedEx здійснює доставку обраних великогабаритних посилок. Ця угода була укладена невдовзі після того, як конкурент UPS заявив про скорочення власного обсягу Amazon.

За підсумками повного фінансового 2026 року консенсус Zacks щодо EPS становить $19,78, що на 8,7% більше, ніж торік, а виручка, за прогнозами, зросте на 6,6%.

FDX наразі торгується з дисконтом відносно середнього показника по галузі та UPS за форвардним показником ціна/виручка, маючи оцінку вартості B.

Публікація «Чи варто купувати акції FedEx (FDX) напередодні звіту про прибутки за Q4 у вівторок?» вперше з'явилася на CoinCentral.