Bitcoin тримається біля $90K, оскільки запаси на біржах падають, а притоки ETF сповільнюються

• Пропозиція Bitcoin на біржах щорічно знижується на 2.09%, обмежуючи масштабні розпродажі та підтримуючи стабільність ціни близько $90K.

• Притоки ETF уповільнюються до 50,000 BTC за квартал з 450,000, сигналізуючи про зниження інституційного попиту та переглянуті цілі на 2025 рік до $100K.

• Аналітики виділяють EMA21 як критичну підтримку; невдача може спричинити відскок мертвої кішки нижче $80K, згідно з даними CryptoBullet.

Прогноз ціни Bitcoin на 2025 рік: відтік пропозиції з бірж зменшує тиск біля $90K, але уповільнення ETF та скорочення ставок ФРС вимагають обережності. Дослідіть ключові рівні та інституційні зміни для розумніших торгових рішень сьогодні.

Який прогноз ціни Bitcoin на 2025 рік?

Прогноз ціни Bitcoin на 2025 рік вказує на ринок у діапазоні близько $90,000, зумовлений поточною динамікою пропозиції та макроекономічними факторами. Зі значними обсягами Bitcoin, що переміщуються з бірж, безпосередні ризики зниження зменшилися, створюючи стабільніше середовище для власників. Однак інституційні притоки через ETF сповільнилися, а політика Федеральної резервної системи США (FRS) може внести нову волатильність, тримаючи траєкторію активу тісно пов'язаною з глобальним настроєм щодо ризику.

Як відтік пропозиції з бірж впливає на короткострокові тенденції Bitcoin?

Відтік пропозиції з бірж є бичачим сигналом для стабільності ціни Bitcoin у 2025 році. Дані від Santiment вказують, що за минулий рік з торгових платформ було виведено 403,200 BTC, скоротивши доступну пропозицію на 2.09%. Це скорочення історично корелює з меншою кількістю масштабних розпродажів, оскільки довгострокові власники забезпечують свої позиції подалі від негайної ліквідності. У професійному фінансовому аналізі такі показники підкреслюють зменшення тиску продажів, дозволяючи Bitcoin консолідуватися біля $90,000 без агресивних скидань.

Трейдери зазначають, що це стиснення пропозиції відбувається в переломний момент, коли Bitcoin тестує рівні опору близько $94,000. Короткострокові графіки виявляють нерішучість, що характеризується підвищеними обсягами торгівлі, які не можуть пробити ключові трендові лінії. Згідно з ончейн-аналітикою, поточний низький резерв на біржах — зараз менше 2.5 мільйона BTC — відображає моделі з попередніх бичачих циклів, де дефіцит підштовхував ціни вгору. Проте, оскільки актив все ще перебуває в ширшому низхідному тренді, будь-який відскок повинен подолати тижневий опір, щоб сигналізувати про справжній імпульс.

Експертні погляди від спостерігачів ринку, таких як Dami-Defi, підкріплюють цю обережність: "Доки $BTC не подолає цей низхідний тренд, ви не купуєте падіння, ви купуєте низхідний тренд". Ця перспектива узгоджується з підтвердженнями 4-годинного графіка, що показують стійкі ведмежі структури, навіть коли показники пропозиції покращуються. Загалом, ці відтоки забезпечують фундаментальний буфер, але стійке зростання залежатиме від сплесків обсягу та макроекономічних попутних вітрів.

Часті запитання

Які фактори уповільнюють притоки Bitcoin ETF у 2025 році?

У 2025 році притоки Bitcoin ETF сповільнилися до приблизно 50,000 BTC за квартал, різко знизившись з 450,000 BTC наприкінці 2024 року, через згасання інституційного ентузіазму та дозрівання ринкової динаміки. Аналітики Standard Chartered пов'язують це з вичерпанням агресивних покупок від таких суб'єктів, як MicroStrategy, зміщуючи залежність до ETF-інструментів, які тепер стикаються з політичним та регуляторним контролем. Це уповільнення стримує очікування, з переглянутими прогнозами, що обмежують ціни на кінець року на рівні $100,000, підкреслюючи необхідність ширшого прийняття для відновлення імпульсу.

Як зниження ставок Федеральної резервної системи може вплинути на ціну Bitcoin у 2025 році?

Очікуване зниження процентної ставки Федеральної резервної системи на 25 базисних пунктів у 2025 році може посилити привабливість Bitcoin як ризикового активу, знижуючи вартість запозичень та заохочуючи інвестиції в сектори з високим зростанням, такі як криптовалюти. Ринки часто заздалегідь враховують такі заходи пом'якшення, потенційно обмежуючи негайні прибутки, але історичні прецеденти показують, що зниження ставок корелює з ралі Bitcoin на 20-30% протягом наступних кварталів. Ця природна взаємодія між монетарною політикою та настроями щодо криптовалют свідчить, що трейдери повинні стежити за оголошеннями ФРС щодо сигналів волатильності, балансуючи оптимізм з очікуваннями, які вже враховані в ціні.

Ключові висновки

• Відтік пропозиції зміцнює стабільність: Чисті 403,200 BTC, виведені з бірж, зменшують ризики розпродажу, підтримуючи консолідацію на рівні $90K на тлі падіння пропозиції на 2.09%.
• Зміни інституційного попиту: Притоки ETF на рівні 50,000 BTC за квартал сигналізують про повільніше зростання, при цьому Standard Chartered знижує цілі на 2025 рік до $100K з $200K.
• Критичні рівні підтримки попереду: EMA21 на місячних графіках пропонує потенціал відскоку; слідкуйте за ризиками відскоку мертвої кішки нижче $80K, щоб інформувати стратегії входу.

Висновок

Ландшафт ціни Bitcoin на 2025 рік відображає делікатний баланс позитивної динаміки пропозиції та зустрічних вітрів від інституційних уповільнень та впливів політики ФРС. З відтоком з бірж, що зменшує тиск на зниження, та тенденціями ETF, що сигналізують про дозрівання, актив залишається готовим до виміряних прибутків у напрямку $100,000 до кінця року, згідно з прогнозом Standard Chartered. Оскільки опір на рівні $94,000 нависає, а підтримка через EMA21 є ключовою, інвестори повинні надавати пріоритет управлінню ризиками на цьому ринку, що розвивається — залишайтеся поінформованими про макроекономічні зміни, щоб скористатися можливостями, що виникають у стійкій екосистемі криптовалют.

Bitcoin тримається біля $90K, оскільки пропозиція залишає біржі, притоки ETF уповільнюються, а політика ФРС впливає на ризикові активи, тримаючи трейдерів у стані готовності щодо ключових рівнів.

• Пропозиція Bitcoin падає з бірж, зменшуючи тиск розпродажу, але короткострокові тенденції залишаються під ключовим опором біля $94K.
• Standard Chartered знижує ціль BTC на 2025 рік до $100K, оскільки інституційний попит уповільнюється, а притоки ETF досягають мінімуму в 50,000 BTC.
• Аналітики попереджають про відскок мертвої кішки нижче $80K, якщо підтримка EMA21 не витримає, підкреслюючи обережну торгівлю серед ризиків низхідного тренду.

Ринкова вартість Bitcoin тримається близько $90,000, оскільки значна пропозиція переміщується з бірж. За даними Santiment, за минулий рік з бірж пішло 403,200 BTC, зменшивши загальну пропозицію на 2.09%. Отже, менша кількість монет на біржах історично обмежує масштабні розпродажі, зменшуючи тиск на зниження ціни Bitcoin.

Тим часом ринок очікує волатильності від майбутніх рішень Федеральної резервної системи, особливо прогнозованого зниження процентної ставки на 25 базисних пунктів. Зниження зазвичай сприяють ризиковим активам, таким як криптовалюти, проте ринок може вже врахувати цю подію, залишаючи обмежений потенціал зростання.

Аналітики надають різні перспективи щодо короткострокової траєкторії Bitcoin. CryptoBullet зазначає, що на 1-місячному графіку EMA21 діє як критичний рівень підтримки. "Коли $BTC досягає піку і друкує свою першу хвилю ведмежого ринку, він зазвичай знаходить підтримку на EMA21 на місячному часовому проміжку і відскакує назад вгору", пояснив CryptoBullet. Як наслідок, актив може пережити відскок мертвої кішки перед тим, як опуститися нижче $80,000.

Крім того, Dami-Defi підкреслює, що купівля під час низхідного тренду несе ризик: "Доки $BTC не подолає цей низхідний тренд, ви не купуєте падіння, ви купуєте низхідний тренд". Тижневий графік показує нерішучість з великими обсягами, тоді як 4-годинний графік підтверджує переважаючий низхідний тренд.

Інституційний попит уповільнюється, впливаючи на довгострокові перспективи

Standard Chartered переглянув багаторічні цільові ціни Bitcoin на тлі слабшого, ніж очікувалося, інституційного попиту. Банк тепер прогнозує, що Bitcoin досягне $100,000 до кінця 2025 року, знизившись з $200,000. Його довгострокова перспектива на 2030 рік залишається на рівні $500,000. Аналітик Джеффрі Кендрік пояснив, що агресивні корпоративні покупки, такі як казначейська діяльність MicroStrategy, "вичерпали свій потенціал".

Як наслідок, притоки ETF тепер керують більшістю майбутніх рухів цін. Квартальні притоки впали до 50,000 BTC, різке зниження з 450,000 BTC за квартал наприкінці 2024 року. Крім того, політичний тиск на Федеральну резервну систему продовжує впливати на ризикові активи.

BTC стикається з опором близько $94,000 та нещодавніх максимумів. Прорив цього рівня може спричинити значний відскок. І навпаки, падіння нижче нещодавніх мінімумів може призвести до нових мінімумів. Отже, трейдери повинні уважно стежити за проривами трендових ліній та рівнями обсягу.

Розширюючи ці інституційні зміни, уповільнення активності ETF підкреслює ширшу розповідь про дозрівання ринку. На початку 2025 року спостерігався пік ентузіазму після регуляторних схвалень, але оскільки розподіли стабілізуються, притоки відображають більш вибіркове розгортання капіталу. Дані від трекерів ETF показують, що спотові фонди Bitcoin тепер колективно утримують понад 1 мільйон BTC, що представляє значну частину циркуляційної пропозиції. Це накопичення, хоча й позитивне, контрастує з вибуховими фазами зростання попередніх років, спонукаючи аналітиків коригувати очікування в бік зниження.

З технічної точки зору, взаємодія Bitcoin з ковзними середніми залишається вирішальною. EMA21 на місячних часових проміжках історично служила точкою відскоку під час ранніх ведмежих фаз, як зазначив CryptoBullet. Якщо поточні рівні утримаються, це може прокласти шлях для тимчасового відновлення, потенційно знову тестуючи опір на рівні $94,000. Однак невдача в підтримці цієї підтримки може прискорити зниження, підтверджуючи побоювання щодо ширшої корекції.

Дії Федеральної резервної системи продовжують кидати довгу тінь на шлях Bitcoin. Очікуване зниження ставки спрямоване на стимулювання економічної активності, традиційно вигідне для спекулятивних активів. Проте, з охолодженням показників інфляції та змішаними даними про зайнятість, вплив політики на криптовалюти може бути приглушеним, якщо ринки вже передбачили цей крок. Професійні трейдери часто застосовують стратегії хеджування протягом таких періодів, зосереджуючись на індексах волатильності, таких як Індекс волатильності Bitcoin, щоб оцінити коливання настроїв.

Дивлячись на історичні паралелі, реакція Bitcoin на монетарне пом'якшення у 2024 році призвела до 50% сплеску після оголошення. Подібна динаміка у 2025 році може посилитися, якщо поєднати з обмеженнями пропозиції, але зовнішні фактори, такі як геополітична напруженість, додають шари невизначеності. Ончейн-метрики Santiment додатково підтримують розповідь про переконання власників, з пропозицією довгострокових власників на історичних максимумах, що вказує на віру в довгострокову ціннісну пропозицію Bitcoin, незважаючи на короткострокові коливання.

Інституційні перспективи, такі як від Standard Chartered, підкреслюють роль корпоративних казначейств, що розвивається. Хоча стратегія MicroStrategy досягла плато, нові гравці у просторі ETF можуть відродити притоки. Коментар Джеффрі Кендріка вказує на "точку насичення" в агресивних покупках, припускаючи, що майбутнє зростання буде походити від диверсифікованих портфелів, а не від окремих ставок. Цей зсув узгоджується з ширшими тенденціями прийняття, де Bitcoin все більше функціонує як диверсифікатор портфеля серед волатильності традиційних активів.

Для трейдерів, що орієнтуються в цих водах, ключові рівні включають $94,000 як верхній опір та $80,000 як психологічну підлогу. Аналіз обсягу показує, що сплески під час низхідних трендів часто передують розворотам, згідно з спостереженнями Dami-Defi. Моніторинг цих показників разом з макроекономічними календарями буде важливим, забезпечуючи, що рішення базуються на даних, а не є реактивними.

Зрештою, стійкість Bitcoin у 2025 році походить від його децентралізованої природи та зростаючого інституційного прийняття, навіть коли короткострокові виклики зберігаються. Розуміючи потоки пропозиції, динаміку ETF та впливи політики, зацікавлені сторони можуть краще позиціонувати себе на цьому динамічному ринку.