Хедж-фонди зменшують вплив, оскільки резерви стейблкоїнів зростають напередодні зниження ставки

TLDR:

• Баланси BTC на основних біржах знижуються, оскільки хедж-фонди переходять до утримання стейблкоїнів.
  
• Притоки USDT і USDC зростають, сигналізуючи про обережне позиціонування з низьким ризиком перед рішеннями щодо ставок.
  
• Відкритий інтерес ф'ючерсів CME зупиняється, тоді як утримання китів залишається незмінним, що підкреслює підготовку.
  
• Притоки BTC і ETH на Binance відображають схеми жовтня, вказуючи на потенційний тиск розподілу.

Хедж-фонди помітно зменшують вплив на криптовалюти, оскільки наближається грудневе засідання FOMC. 

Ончейн дані показують зниження балансів Bitcoin на основних біржах, тоді як резерви USDT і USDC продовжують зростати. Ця схема відображає перехід інституційних інвесторів до стейблкоїнів, утримуючи капітал у підготовці до потенційної волатильності. 

Накопичення стейблкоїнів на біржах сигналізує про методичний підхід з низьким ризиком, а не спекулятивне позиціонування.

Тенденції ставки фінансування додатково пояснюють поведінку ринку. Між серпнем і жовтнем 2025 року фінансування зросло, оскільки трейдери відкривали лонг позиції перед оголошеннями FOMC. 

Після зустрічей фінансування обвалилося разом з ціною Bitcoin. Поточна структура відображає схему "передподієвого ралі, за яким слідує післяоголошувальне делевериджування", що свідчить про те, що професійні трейдери обережно позиціонуються перед можливими змінами ставок.

Зростаючі резерви стейблкоїнів відображають стратегію з низьким ризиком

Ончейн дані показують, що притоки стейблкоїнів випереджають накопичення криптовалют. Баланси USDT і USDC на біржах зростають, оскільки утримання Bitcoin залишається незмінним серед китів. 

Це вказує на те, що хедж-фонди надають пріоритет ліквідності та збереженню капіталу над агресивною участю на ринку. Стейблкоїни діють як буфер, дозволяючи інвесторам швидко розгортати капітал, якщо волатильність виникає протягом тижня FOMC.

Відкритий інтерес ф'ючерсів CME зупинився, підсилюючи обережну позицію ринку. Інвестори, здається, зосереджені на зменшенні ризику, а не на переслідуванні передзустрічних ралі. 

Зростаючі резерви стейблкоїнів сигналізують про готовність адаптуватися до раптових коливань цін і забезпечити капітал для опортуністичних угод, коли умови стабілізуються.

Зростання утримання стейблкоїнів також підкреслює хеджування, орієнтоване на події. Історичні схеми показують, що перед рішеннями щодо ставок накопичення стейблкоїнів має тенденцію до збільшення, тоді як ризикові активи зменшуються. 

Така поведінка забезпечує готовність професійного капіталу до навігації як висхідних, так і низхідних цінових шоків.

Учасники ринку уважно стежать за цими потоками. Відстеження накопичення стейблкоїнів разом з балансами BTC на біржах допомагає визначити, де розташований професійний капітал, сигналізуючи про рівень обережності на ринку перед FOMC.

Притоки на біржі вказують на потенційний тиск розподілу

Дані про чистий потік Binance показують сплеск притоків BTC і ETH цього тижня, при цьому BTC досягає +5,81 млрд, а ETH - +519 млн. 

Це відображає початок жовтня 2025 року, коли високі притоки на біржі передували значній корекції цін. Схема свідчить про те, що кити можуть готуватися до розподілу активів, а не до утримання, збільшуючи ймовірність короткострокового тиску продажу.

Відтоки USDC загальною сумою -540 млн зменшують ліквідність книги ордерів. На відміну від рухів альткоїнів, це безпосередньо обмежує ефективну купівельну спроможність. 

Розбіжність між зростаючою пропозицією криптовалют і падаючою ліквідністю стейблкоїнів створює сценарій, коли вхідна пропозиція може перевищити ринковий попит.

Утримання китів залишається незмінним, незважаючи на високі притоки на біржі, що додатково підкреслює виважений, неспекулятивний підхід. 

Інвестори, здається, готуються до потенційних змін на ринку, замість того, щоб активно робити ставки на спрямований рух.

Ставки фінансування надають додаткове підтвердження обережності ринку. За історичними сплесками передFOMC фінансування слідували обвали та падіння цін, показуючи повторювану схему. 

У поєднанні зі зростаючими притоками на біржі та накопиченням стейблкоїнів, ці фактори свідчать про те, що хедж-фонди зменшують вплив, зберігаючи буфери ліквідності.

The post Hedge Funds Reduce Exposure as Stablecoin Reserves Rise Ahead of Rate Cut appeared first on Blockonomi.