JPMorgan випустив і розрахував комерційний папір Galaxy Digital на суму $50M повністю на Solana з використанням USDC

JPMorgan завершив випуск комерційних паперів на суму $50 мільйонів для Galaxy Digital Holdings на блокчейні Solana, що стало однією з перших транзакцій, в якій великий банк з Уолл-стріт випустив та обслуговував цінний папір через публічний блокчейн.

Coinbase Global та Franklin Templeton придбали короткостроковий борговий актив, і всі платежі, пов'язані з випуском та викупом, були розраховані за допомогою USDC, стейблкоїну, забезпеченого доларом, який випускає Circle.

Розрахунок USDC та ончейн структура безпеки

JPMorgan розробив токен USCP, який був комерційним папером, випущеним Galaxy Digital, та організував весь процес випуску. Банк забезпечив здійснення платежу, разом із надходженнями від викупу, повністю в USDC. 

Скотт Лукас, керівник відділу цифрових активів ринків у JPMorgan, заявив, що банк планує розширити свою структуру в першій половині наступного року, додавши більше груп інвесторів, типів випуску та класів безпеки. Лукас зазначив, що банк спостерігає інтерес з боку установ, зацікавлених в операційних моделях, які поєднують механізми цифрових розрахунків з короткостроковими фінансовими інструментами.

У випадку Galaxy Digital це перша пропозиція комерційних паперів. За словами компанії, ончейн структура забезпечує доступ до зростаючої колекції інституційних інвесторів, які включають інструменти на основі блокчейну до своїх портфелів. 

Структуруючим агентом для транзакції була інвестиційно-банківська філія компанії, Galaxy Digital Partners LLC. Джейсон Урбан, глобальний керівник трейдингу в Galaxy, заявив, що випуск комерційних паперів на публічному блокчейні відповідає робочим процесам, які компанія розробляла протягом кількох років. Він додав, що компанія вважає існування публічних блокчейнів здатним підтримувати транзакції інституційного рівня, пов'язані з фінансуванням ринків капіталу.

За словами Franklin Templeton, угода ілюструє інституціоналізацію механізмів випуску на блокчейні. Сенді Каул, керівник інновацій, зазначила, що кожна транзакція, здійснена на блокчейні, додає дані та досвід до роботи, щоб зробити токенізовані фінансові інструменти більш регулярними.

Учасники окреслюють свої ролі в міру розширення впровадження блокчейну

Фонд Solana визнав свою участь як основну мережу для токенізованого випуску. Нік Дукофф, керівник інституційного зростання, додав, що інституційні дії, які передбачають передбачувані середовища виконання, можуть бути застосовані до транзакції.

Роль Coinbase полягала в тому, щоб бути як інвестором, так і гаманцем. Бретт Тейпол, співгенеральний директор Coinbase Institutional, заявив, що компанія пропонує послуги зберігання та гаманця для токена USCP, а також послуги входу та виходу для USDC, що служить інструментом розрахунків. Пряма участь Coinbase у придбанні комерційного паперу була здійснена на її балансі, і компанії довелося мати справу з інфраструктурою управління приватними ключами токенізованого цінного паперу.

Після угоди JPMorgan заявив, що розширить випуск Galaxy Digital, розглядаючи нові структури для цифрових робочих процесів розрахунків. Банк заявив, що другий етап розробки передбачатиме оцінку потенційного застосування подібних моделей до інших категорій цінних паперів, профілів емітентів та баз інвесторів.

Не просто читайте новини про криптовалюти. Розумійте їх. Підпишіться на нашу розсилку. Це безкоштовно.