Позичити фіат за допомогою криптовалюти в Європі: порівняння регульованих кредиторів під заставу Bitcoin

Кредитування під заставу криптовалюти в Європі перейшло в більш зрілу фазу. Те, що раніше було фрагментованою сумішшю нерегульованих платформ і непрозорих умов, еволюціонувало в регульований ринок, де користувачі можуть позичати фіат під Bitcoin та інші основні активи без продажу своїх активів.

Для довгострокових власників криптовалюти ця модель вирішує знайому проблему: отримати доступ до ліквідності, зберігаючи ринкову експозицію та уникаючи непотрібних оподатковуваних подій. Різниця між провайдерами, однак, полягає у структурі, ефективності витрат та тому, скільки контролю зберігає позичальник.

Серед регульованих європейських кредиторів Clapp виділяється тим, що переосмислює, як повинен працювати криптокредит.

Clapp.Finance: кредитні лінії криптовалюти, створені для реального використання

Clapp використовує регульовану модель кредитної лінії, розроблену навколо гнучкості та контролю витрат. Користувачі забезпечують ліміт запозичення криптозабезпеченням, включаючи Bitcoin, але відсотки нараховуються лише на фактично знятої суми, а не на повний затверджений ліміт. Будь-яка невикористана частина кредитної лінії має 0% річних, і як тільки кошти повертаються, доступний кредит відновлюється негайно.

Ця структура змінює те, як відчувається запозичення на практиці. Ліквідність завжди доступна, але капітал не оцінюється, якщо він активно не використовується. Річна ставка є плаваючою і пов'язана з LTV, залишаючись однією з найнижчих на ринку завдяки прямому ціноутворенню на основі ризику.

Clapp також підтримує запозичення з кількома забезпеченнями, дозволяючи користувачам об'єднувати до 19 активів—BTC, ETH, SOL та стейблкоїни—в одну кредитну лінію. Немає фіксованого графіка погашення, і кошти можна зняти або звільнити в будь-який час безпосередньо з гаманця Clapp.

З точки зору ризику LTV контролюється в режимі реального часу. Користувачі отримують попередні сповіщення, коли їхня позиція наближається до порогів ліквідації, даючи їм час додати забезпечення або погасити частину балансу. Результатом є структура запозичення, яка пріоритизує видимість, гнучкість та контроль позичальника.

Nexo: усталений та структурований

Nexo є одним з найвідоміших кредиторів криптовалюти, що працюють у рамках європейських нормативних актів. Його модель зосереджена на відкритих кредитних лініях, забезпечених основними криптоактивами, включаючи Bitcoin.

Позичальники можуть отримати доступ до фіатних валют, таких як EUR та GBP, при цьому процентні ставки залежать від LTV та рівнів лояльності. Хоча структура є гнучкою порівняно з традиційними позиками, відсотки на позичені баланси нараховуються безперервно, і ставки, як правило, вищі, ніж моделі на основі використання в періоди нижчого використання.

Привабливість Nexo полягає в його довгій операційній історії, широкій підтримці фіату та організації зберігання інституційного рівня. Для користувачів, які шукають знайому та усталену платформу з чіткими рівнями ставок, це залишається надійним варіантом.

YouHodler: вищий LTV, вищий ризик

YouHodler зосереджується на гнучкості та кредитному плечі. Він дозволяє позичати під широкий спектр криптоактивів, часто пропонуючи вищі ліміти LTV, ніж більш консервативні кредитори.

Цей підхід може розблокувати більше фіатної ліквідності з того самого забезпечення, але він супроводжується підвищеним ризиком ліквідації. Процентні ставки масштабуються з LTV, і активний моніторинг необхідний, щоб уникнути примусової ліквідації під час волатильних ринкових умов.

Для досвідчених користувачів, які розуміють кредитне плече і комфортно керують експозицією, YouHodler пропонує потужні інструменти. Для консервативних позичальників компроміси заслуговують ретельного розгляду.

Порівняння моделей

Ключова різниця між цими платформами полягає не лише в регулюванні або підтримуваних активах, а в тому, як оцінюється та контролюється запозичення.

Традиційні криптопозики часто нагадують перепаковані маржинальні продукти, де відсотки нараховуються безперервно, а умови погашення є неявними, а не явними. Модель Clapp відокремлює доступ до ліквідності від нарахування відсотків, дозволяючи користувачам тримати капітал доступним, не платячи за нього непотрібно.

На волатильних ринках ця відмінність має значення. Сплата відсотків тільки тоді, коли капітал використовується, може суттєво знизити витрати, особливо для користувачів, які потребують ліквідність періодично, а не постійно.

Підсумкові думки

Регульований ринок кредитування криптовалюти Європи тепер пропонує надійні, відповідні способи позичити фіат під Bitcoin. Серед провідних провайдерів Clapp виділяється, узгоджуючи витрати на запозичення з реальним використанням, а не зі статичними умовами позики.

Для користувачів, які цінують контроль, гнучкість та ефективність витрат, його підхід до кредитної лінії пропонує практичну альтернативу стандартним позикам під заставу криптовалюти—той, який відповідає тому, як фактично використовується капітал, а не тому, як традиційно структуровані позики.

Як позичити фіат з криптозабезпеченням: FAQ

Що означає позичити фіат під криптовалюту в Європі? Це означає використання криптовалют, таких як Bitcoin, як забезпечення для отримання фіатної позики (наприклад, EUR) від регульованого кредитора. Ви зберігаєте право власності на свою криптовалюту, отримуючи доступ до готівки.

Чи є позики під заставу криптовалюти законними та регульованими в Європі? Так, кілька провайдерів працюють у рамках європейських нормативних актів. Ці платформи дотримуються вимог щодо розкриття інформації, зберігання та захисту споживачів, пропонуючи більше прозорості, ніж нерегульовані кредитори.

Як працює позика під заставу Bitcoin? Ви вносите Bitcoin як забезпечення і отримуєте фіатну позику на основі попередньо визначеного коефіцієнта співвідношення позики до вартості (LTV). Якщо вартість Bitcoin падає і LTV зростає занадто високо, кредитор може вимагати додаткове забезпечення або ліквідувати частину позиції.

Чим Clapp відрізняється від традиційних криптопозик? Clapp використовує модель кредитної лінії. Ви забезпечуєте ліміт запозичення своєю криптовалютою, але платите відсотки лише на суму, яку ви фактично знімаєте. Невикористаний кредит має 0% річних, і повернені кошти негайно відновлюють доступний кредит.

Чи можу я використовувати кілька активів як забезпечення на Clapp? Так. Clapp дозволяє користувачам об'єднувати до 19 активів—включаючи BTC, ETH, SOL та стейблкоїни—в одну кредитну лінію.

Для кого найкраще підходить запозичення під заставу криптовалюти? Воно підходить для довгострокових власників криптовалюти, які хочуть отримати фіатну ліквідність без продажу своїх активів, виникнення оподатковуваних подій або прийняття жорстких умов позики.

Застереження: ця стаття надається лише в інформаційних цілях. Вона не пропонується і не призначена для використання як юридична, податкова, інвестиційна, фінансова або інша консультація.