Японська ієна досягла двотижневого мінімуму відносно долара США; USD/JPY перевищує 157,00

Японська ієна (JPY) знижується відносно загалом міцнішого долара США (USD) четвертий день поспіль і опускається до майже двотижневого мінімуму під час азійської сесії в понеділок. Обережна позиція Банку Японії (BoJ) щодо подальшого посилення політики та відсутність чіткого графіка майбутніх підвищень процентних ставок продовжують підривати JPY. USD, з іншого боку, розпочинає перший повний торговий тиждень нового року на позитивній ноті у відповідь на військову атаку США на Венесуелу і додатково сприяє зростанню пари USD/JPY вище позначки 157,00.

Однак спекуляції про те, що японська влада втрутиться, щоб зупинити подальше ослаблення національної валюти, вимагають певної обережності для агресивних ведмежих гравців по JPY. Більше того, перспективи зниження процентних ставок у США, а також відновлення занепокоєння щодо незалежності Федеральної резервної системи США (FRS), можуть обмежити USD і діяти як перешкода для пари USD/JPY. Трейдери також можуть вирішити залишатися осторонь перед ключовими макроекономічними публікаціями США цього тижня, запланованими на початку нового місяця, щоб отримати більше підказок щодо шляху зниження ставки FRS і певний значущий імпульс.

Японська ієна продовжує відносно слабші результати проти загалом міцнішого USD

• Банк Японії підвищив свою базову ставку до 30-річного максимуму 0,75% у грудні та сигналізував, що масштаб майбутніх коригувань залежатиме від економічних умов. Більше того, поінформовані джерела повідомили, що BoJ, як очікується, розпочне повномасштабні переговори щодо впровадження додаткового підвищення ставки, якщо під час весняних переговорів шунто цього року підтвердиться суттєве зростання заробітної плати.
• Інвестори, однак, здаються незадоволеними і залишаються невпевненими щодо темпів посилення на тлі ставок на те, що енергетичні субсидії, стабільні ціни на рис і низькі витрати на нафтопродукти збережуть інфляцію низькою до 2026 року. Це продовжує підривати японську ієну четвертий день поспіль, що разом із загалом міцнішим доларом США підіймає пару USD/JPY вище позначки 157,00 у понеділок.
• Загін «Дельта» армії США – елітний підрозділ спеціальних сил – атакував Венесуелу та захопив її президента Ніколаса Мадуро разом із його дружиною в суботу. Це додається до відсутності прогресу в мирній угоді між Росією та Україною, заворушень в Ірані та проблем навколо Гази, що підтримує геополітичні ризики в грі та приносить користь статусу доларової купюри як глобальної резервної валюти.
• USD досягає двотижневого максимуму, хоча зростання здається обмеженим на тлі спекуляцій про те, що Федеральна резервна система США знизить вартість запозичень у березні і, можливо, здійснить ще одне зниження ставки пізніше цього року. Більше того, занепокоєння щодо незалежності FRS, особливо за адміністрації президента США Дональда Трампа, може діяти як перешкода для доларової купюри та обмежити пару USD/JPY.
• Більше того, м'які очікування щодо FRS відзначають значну розбіжність порівняно з очікуваннями подальшої нормалізації монетарної політики з боку BoJ. Окрім цього, спекуляції щодо інтервенції повинні сприяти обмеженню втрат для JPY з нижчою дохідністю. Це, у свою чергу, вимагає певної обережності перед розміщенням агресивних бичачих ставок навколо пари USD/JPY і позиціонуванням для подальшого зростання.
• Трейдери тепер очікують важливі макроекономічні показники США, заплановані на початку нового місяця, щоб отримати більше підказок щодо шляху зниження ставки FRS і певний значущий імпульс. Досить насичений тиждень розпочинається з публікації US ISM Manufacturing PMI пізніше цього понеділка та завершується уважно відстежуваним щомісячним звітом США про зайнятість поза сільським господарством у п'ятницю.

Конструктивне технічне налаштування USD/JPY підтримує аргументи на користь подальшого зростання

200-періодна проста ковзна середня (SMA) продовжує зростати, і пара USD/JPY утримується вище неї, посилюючи бичачий настрій. Лінія конвергенції/дивергенції ковзних середніх (MACD) розташована вище своєї сигнальної лінії та знаходиться незначно в позитивній зоні, при цьому гістограма підвищується, що вказує на посилення імпульсу. 200-періодна SMA на рівні 156,04 служить безпосередньою динамічною підтримкою.

RSI на рівні 64,83 залишається бичачим без умов перекупленості, посилюючи висхідний тон. Імпульс збережеться, поки пара USD/JPY залишатиметься вище зростаючої 200-SMA, і закриття нижче неї може змінити настрій у бік консолідації.

(Технічний аналіз цієї статті було написано за допомогою інструменту AI)